Re: [問題] 請問收益平準金跟本金一樣嗎？

[pupuliao (pupu)]

※ 引述《Anahita (Anahita)》之銘言：
: 不好意思，新手發問
: 已經有爬文，但沒有看到類似的問題，
: 有查了一下收益平準金，但有點看不懂
: 請問月配息來源來自收益平準金，
: 收益平準金跟本金一樣嗎？
: 最近元大有出一個元大台灣高股息優質龍頭基金
: 請問這跟台灣50是否類似？

不討論這檔基金的投資標的好壞

大家應該都知道 不論是 基金還是ETF  配多少息 都會 在淨值中扣除
每個人配息都很公平，沒有損失，但因為配息制度本身是 先決定總共配多少錢
在平均分配給每一個人，如果再配息前 有人大量申購，就會稀釋掉 每單位可配息的金額
這部分 在剛發行的債券ETF 尤為明顯，有些人看到高配息的ETF 就瘋狂買入....
雖然那些人也就是拿本金配給自己而已XD

以下是我翻閱了公開說明書後的理解

好 收益平準金 應該算是一個 新的會計科目，他把投資過程中的賺的錢，放入這個項目
中，之後申購的人的錢，也要依比例 放入這個項目中，而這個項目可以在配息的過程中 配發
給投資人

這等於是，舊有投資人的配息並不會受到新來的人影響所稀釋，可以得到較為穩定
(或是較高)的收益

就是 早來的 配 投資收益，晚來的 配自已的本金 就這樣
只是換個說法

另外我覺得這檔基金 的內扣成本還不錯 可以在1% 以下..
不過這樣應該就不會在其他平台上架了吧?

----- 新增的----
喔 對了這一檔 好像還有一個規則

就是配息金額低於500的 "好像"會直接幫你免手續費 再購入，避免產生 郵電費損失

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.211.217 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1582133098.A.9B7.html
※ 編輯: pupuliao (111.240.211.217 臺灣), 02/20/2020 01:28:08
→ ffaarr: ETF瘋狂買入又不會增加ETF資產，跟開放型基金不一樣啦。
→ ffaarr: 然後費用率怎麼可能在1%底下，就算經理費收最低加保管費都
→ ffaarr: 0.99%了，費用率一定超過。
→ ffaarr: 某教主在那邊講ETF配息會稀釋  後來就被ETF發行者澄清了
→ ffaarr: 不過主要解釋的平準金以這支基金來說沒錯。
ETF 被瘋狂買入 也是會增加資產喔，當ETF 的買盤大於賣盤的時候，當超過市場負荷
產生大量溢價的時候，自然會有人去初級市場購入後  釋出

我剛剛說的例子 去年在股票版討論過，那時候富邦某一檔債券ETF 第一次配息
因為配息率漂亮就出現大量的買盤(也可能直接透過初級市場申購)
導致最終配息金額 遠低於 公告金額(印象中少了好幾十%)

在我看來 單純 經理費 管理費 能壓縮在 1% 以下 就相當不錯了

推 lousyworld: 晚來的只是之前配的平準金自己要貼，後面還是照領
→ lousyworld: 也算配本金啦，但中途加入時間還是有差
→ lousyworld: 經理費0.88已經確定了，就看手續費可以跟營業員談到多
→ lousyworld: 少
→ ffaarr: 台灣投信的基金，費用率通常都會比經理費+保管費 還多一截
→ ffaarr: 例如元大卓越，經理費1.6、保管費0.12 ，去年總費用2.77%
※ 編輯: pupuliao (202.168.197.103 臺灣), 02/20/2020 10:02:53
※ 編輯: pupuliao (202.168.197.103 臺灣), 02/20/2020 10:05:17
推 Anahita: 謝謝回應！
推 aw038: 請問如果免手續費是不是可以買這檔基金呢？