[新聞] 民眾買基金 風險評估放寬

[nisi0773 (再會了 曾有的夢想生活)]

1.原文連結：https://udn.com/news/story/7239/5953630

  時間:2021-12-11 01:09

     經濟日報 / 記者陳怡慈／台北報導

2.內容：

民眾透過銀行買基金、債券或其他商品，金管會擬同意信託公會提案，改用「投資組合」
而非單一標的檢視是否越級投資，民眾未來可部分配置在超過自己風險等級的標的，但不
能超過投資本金30%。

信託公會建議適合度，也就是民眾的風險承受等級與商品風險等級是否適配，改用投資組
合而非單一標的來檢視，對共同基金投資人將是一大福音。

銀行銷售的理財商品多採信託架構受託投資，共同基金部分，因為銀行不希望基金公司看
到客戶名單，更是全部採用信託架構。

據信託公會自律規範，銀行受託投資前，必須辦理KYC（認識客戶），把民眾的風險承受
等級至少分成三級，而且不能越級投資。

假設有人被歸類到穩健型，就只能投資商品風險等級屬於保守型或穩健型，不能投資積極
型的標的。

為讓投資人有更多選擇，加上採取投資組合而非單一商品來評估風險已成金融市場趨勢，
信託公會向金管會提案，建議改用投資組合而非單一商品來檢視是否越級投資。

改用投資組合檢視後，民眾可把投資本金最多30%配置在超過自身風險等級的商品，因為
只占三成，從各標的加權平均計算結果來講，並不逾越民眾的風險屬性，仍然符合金管會
對於「不得越級投資」的要求。

信託業者表示，金管會傾向開放業者可用投資組合來檢視是否越級投資，但要求該次投資
全部標的，必須同進同出，或全部等比率贖回，因而未來實施後，預料銀行會用套裝型商
品搶市。

例如，銀行事先幫民眾配好，加權平均後，符合該人投資屬性的方案；或是，先分好商品
的風險等級，讓民眾在有限的範圍內挑選標的，無論怎麼挑，加權平均計算後都不會超過
該人的風險屬性。

信託公會秘書長呂蕙容表示，金管會2019年提出銀行辦理高資產客戶適用之金融商品及服
務管理辦法，對高資產客戶的適合度評估，就是在「整體投資組合」的基礎上進行。

適合度評估改用投資組合檢視後，對一般投資人來講，可比照高資產族群，享有資產配置
的彈性，進而創造較高的獲利空間，也可吸引境外資金進來，提升金融業的商品創新與管
理能力，對民眾權益及金融市場發展，具有正面積極的意義。

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推 ffaarr: 終於要改這個了。之前的限制真的很有問題。y
推 shoppinglin: 之前只好重做風險評估然後硬寫成超積極的哈
→ nisi0773: 我之前答題也都故意答成自己什麼都可以買XD
推 s6212david: 亂答+1
→ eno4022: 這個靠客人自己作答的東西來做判斷真的是脫褲子放屁
推 e19: 其實也沒差啦！
→ e19: 在填問卷的時候，我都自動把自己放到最快寬了。
推 crooked: 寫風險評估這個紙真的很蠢 很落後
推 yuenru: 加減有用啦！
→ yuenru: 雖然我都選最高的…
→ hjunhong: 影響不大
推 sylee007: 我都把風險填到最寬
推 candyrain821: 這個對新手不錯啊！就是一種理財教育啦！