Re: [問卦] 這波AI 有可能為因為什麼崩盤？

[bluebluelan (鈴谷のあまあま写生管理)]

安安 在矽谷做AI模型推論的跟你說


現在所有做前端模型的通通在靠Coding這塊賺最大的企業收入

Antrophic已經是有賺錢的狀態 OpenAI Codex 5.5表現不錯

未來不知道 2026真正能變現的 就是Coding


代表人家燒那麼多錢 是真的能開始賺錢 靠企業真金白銀的付費

但是企業也發現 token燒的太快 短短幾個月就把一年的預算燒掉

好咧 跟吸毒一樣 停不住 那只好繼續燒 靠砍人來節省成本

但是砍人有他的極限 而且砍人是個零和遊戲 假設產出一樣

你只是把付給員工的錢拿去付給AI模型公司

不會讓企業的利潤增長


要利潤增長 就是要靠漲價 假設你token多燒了10% 漲價就要多漲10%

客戶買單 再把價格轉嫁給下游 最終的下游就是消費者


所以這個連鎖反應就像是這樣


借錢買GPU CPU記憶體 蓋AI數據中心=>產出token=>2B企業買單=>2C企業買單=>消費者買單


只要消費者持續買單 連鎖反應就能一直下去


但是要知道 消費者不可能一直接受漲價 那個叫做通膨 沒人喜歡高通膨

所以漲價有極限在


那我們就要看到底能漲到什麼程度


2026年全世界AI資本支出現在來到了八千億美金 其實已經是相當於美國一年花在石油的錢

是非常誇張的數字 等於光是AI資本支出 一年佔了美國3%的GDP 全世界1%的GDP


有沒有可能五年漲個十倍? 不可能 那幾倍是比較合理的數字?

目前給出的數字是每年20%~30%成長 也就是2030年 1.6兆美金到2.3兆美金

到時候美國GDP大概是34兆 約5%~7%美國GDP


AI最後還是要消費者掏錢 最後的AI資本支出會受限於可接受程度的通膨

大概是3% 然後緩慢的成長


2026 AI確實能變現 能賺錢 但是最後要能持續賺錢 就得靠消費者持續買單

要不就是靠AI搶掉別人的餅 但最後會有一個天花板在 就是消費者可接受的通膨範圍



所以要是你手上的股票股價已經成功的反應了2030年的收入 那你可以把它賣掉了

※ 引述《zxc0312 (11)》之銘言：
: 這波ＡＩ
: 黃仁勳說要投資10000億還不夠
: 台積電喊說上看10000
: 台股100000點
: 個股10000以上的可能會破100隻
: 誒誒請問大家
: 這波AI狂潮
: 有可能會因為什麼崩潰？
: 中國眼紅台灣賺太多 射飛彈？
: 川普眼紅台灣賺太多 課半導體關稅？
: 全世界眼紅台灣賺太多 能源封鎖台灣？
: AI其實是吹的 不需要這麼多算力？

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.21.19.169 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1780032946.A.52A.html
推 hot8899: https://i.mopix.cc/PJXPxB.jpg
推 neo5277: 現在的價格很多都要連續20年年年18%以上
→ neo5277: 才有這個折現價~
1.2的20次方是38倍 會出現在一些新穎的產品上 CPO之類的有可能 畢竟現在量很低
其他比較成熟的產品不太可能
噓 POLICEHK: 對岸的Ai已經跟美差不多，跟電動車差不
→ POLICEHK: 多，用廉價洗到你高成本Ai全部崩盤
→ POLICEHK: 還沒賺錢就等死了
成本那麼低 那就混在API裡頭做分流就好
※ 編輯: bluebluelan (76.21.19.169 美國), 05/29/2026 13:52:09