作者fftboyi (fftboyi)
看板Option
標題[心得] 輕原油選擇權與台指選擇權
時間Sat Jan 17 16:01:19 2015
提供一些想法而已
請勿戰我 我有下場交易 還在測試中
目前輕原油3月期貨收盤報價48.91
方便計算算49
台指期貨收盤報價9115
方便計算算9100
9100/49約186 方便計算算186
以Put 舉例
台指選擇權
履約價 成交價
8300 10.5
8400 15
8500 21.5
8600 31.5
8700 44.5
8800 63
8900 87
9000 120
9100 159
9200 208
輕原油選擇權
履約價 成交價
45 1.52
45.5 1.69
46 1.83
46.5 2.00
47 2.20
47.5 2.40
48 2.65
48.5 2.90
49 3.08
49.5 3.32
再來是合約規格(把市值盡量用成相同)
輕原油 1點是1000美元 匯率用30
49*1000*30=147萬
小台指 1點50元
9100*50=45.5萬
固比例用3口
9100*50*3=136.5萬
用上舉立
台選 成交價*50*3
輕選 履約價*186 成交價*1000*30
來作比較
履約價 成交價 成交價*50*3(權利金)
8300 10.5 1575
8400 15 2250
8500 21.5 3225
8600 31.5 4725
8700 44.5 6675
8800 63 9450
8900 87 13050
9000 120 18000
9100 159 23850
9200 208 31200
履約價 履*186 成交價 成交價*1000*30(權利金)
45 8370 1.52 45600
45.5 8463 1.69 50700
46 8556 1.83 54900
46.5 8649 2 60000
47 8742 2.2 66000
47.5 8835 2.4 72000
48 8928 2.65 79500
48.5 9021 2.9 87000
49 9114 3.08 92400
49.5 9207 3.32 99600
當然這兩個商品一點連動都沒有
我想表達的是
假設你今天有150萬 想作一個商品
賣出價平台選三口只能收23850
賣出價平輕選一口卻能收92400
權利金差了4倍
承擔的風險是差不多的
詳細的履約方式 請自行去看一下 這邊不多作說明
當然風險評估每個人都不同
只是輕選是乎對賣方來說
多了一些勝算 也多了很多種操作方法
假設我今天想買一口輕原油
我賣出45P 收1.5
如果結算低於43.5 買進期貨(履約) 或在賣下個月45
等於45 收1.5(約台幣4.5萬權利金) 在賣下個月43.5
高於45不少 收1.5 在賣下個月45
用這方式一直下去 目的在降低成本
就平均分布來說 成功機率不小
有興趣可以一起討論
PS 輕原油有一天振幅10% 請注意
對了 我的A50轉戰006205剩1口 終於終於
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.160.156
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※ 編輯: fftboyi (36.225.160.156), 01/17/2015 16:13:39
推 conshelity: CL的波動大 隱含波動率也比較大 萬一賣put 賠無上限.. 01/17 16:35
→ fftboyi: 最多就市值140幾萬 01/17 16:48
→ fftboyi: 我是150萬做一口 01/17 16:49
推 cobrasgo: 台選那邊的槓槓太小了吧，150萬可以賣6口 01/17 16:58
→ fftboyi: 以市值計算 在相同市值下 就三口 風險比才差不多 01/17 17:00
推 cobrasgo: 實務上我真的沒聽過50萬賣1口的… 01/17 17:23
推 blackboom: 輕原油45~49是一天的事 台指你最近有看到8300~9200嗎? 01/17 20:59
推 vpshunt: 如何買賣輕原油選擇權？我的寶來只看到輕原油期貨而以 01/17 22:53
→ fftboyi: 群X可以 只是手續費不便宜 01/17 23:17
→ jamesLD: 波動不一樣吧 風險不同 油一瞬間可以回老家... 01/18 00:32
→ zasdee: 可以先去了解希臘字母 01/18 00:45
→ reflow: ...我是拿USO代替WTI合約，萬一被穿價你就知道痛了= = 01/18 14:56
推 vpshunt: 輕原油選擇權保證金要多少？ 01/18 19:34
推 vpshunt: 輕原油很活躍…只是換倉的價差過大…有什麼方法排除換倉 01/18 19:36
→ vpshunt: 的 損失？ 01/18 19:36
噓 welcome: 風險差很多，不是看漲跌伏來比風險，要看歷史波動率 01/19 10:05
→ liuchehsiao: 高點到了嗎? 01/19 10:31