[請益] 有關台指期貨的一些問題

[WolFDragoN (肛蟲)]

各位大家好，
小弟最近在看期貨有關的一些資料，有一些問題，
如下列所示，希望有好心人士能幫忙解答疑惑，謝謝。

一、有關期貨的結算，「期交所有說明，是以台灣證券交易所當日交易時間收
    盤前三十分鐘內所提供標的的指數之簡單算術平均價訂之」，我想問的是
    期貨的結算價，最後是以現貨的指數來做最後結算價嗎？還是一樣是期貨
    指數來結算？

二、有關期貨的遠月價格，以今天的台指期05收盤價96xx來說，為什麼遠月的
    價格比這個月的還低？如台指期09的價格，目前是93xx，為什麼會變低啊
    ？難道就沒有看好，如99xx的嗎？

三、那這樣的話，小弟是否可以現在就去買台指期09的多單，價格93xx，那如
    果台指期從現在到9月結算前，指數都在95xx~96xx左右的話，那是否我就
    直接獲利 95xx-93xx = 2xx的點數了啊？ 如果不是的話，那實際結果是
    如何勒？


這是不才小弟我的疑問啦，還請各位前輩高抬貴手，不要噓太大聲，謝謝。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.126.131.216
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1429690682.A.65B.html
→ agnme2: 你不是小哈的表親嗎？~~@@
→ bearfat: 2跟3,我看了三四年,真的每年都有人再問!!!
噓 sentmental: 除權息
→ kogito: 好賺大家快點搶~~
推 valino: 如果景氣好有填權息的話ok   如果沒有的話就要小心崩崩這
→ valino: 樣
推 happytiger: 都沒人答啊? 我來答好了 1.期貨跟隨現貨結算
→ happytiger: 2.之後會有除權息的問題  現貨指數會降 但是大盤填權
→ happytiger: 回去 也不一定會降
→ happytiger: 3.是這樣沒錯 只是沒人保證一定會在現貨會在9300以上
→ happytiger: 當然畫線的外資力例外
感謝各位前輩的教導，不才小弟似乎明白了會出現價差的原因，所以不知是否可以這
麼說，若台指期不考慮除權息的話，基本上，近、遠月的期貨交易價格是一樣的喔？
那為什麼大家都幾乎交易近月的期貨商品勒？直接交易遠月的商品就好了，免得到時
又要做換(轉)倉的動作，還是有其它的因素，再請前輩幫忙一下，謝謝。
※ 編輯: WolFDragoN (59.126.131.217), 04/22/2015 17:38:39
→ markvend: agnme2: 你不是小哈的表親嗎？~~@@
推 happytiger: 1.理論上是會一樣 但實際不會一樣 因為人人對未來發展
→ happytiger: 近\遠不同  所以一定會有些正/負許價差
→ happytiger: 1.遠月沒啥量 2.換倉也未必不利 正價差對空方換倉有利
→ happytiger: 逆價差對多方換倉有利
快樂虎大大，非常感謝你的教導，聽你這樣解說，我應該了解了，
之前在網路上一直找不到類似這問題的解答，才想說直接上來問，
也非常幸運的遇到好心的大家，祝好心的人大賺錢，謝謝。
※ 編輯: WolFDragoN (59.126.131.217), 04/22/2015 17:54:22
推 happytiger: 哪裡!!
推 TJLai: 加油加油!!!期貨是個好商品~~多了解唷
推 bob510184: 買一次就知道了
推 blackboom: 理論上怎麼會一樣 資金都沒成本嗎
推 krishuang: 以前不都說：又有新鮮的權益數了~~ XDDD
推 sesee: 要註明一下 個股除權不會影響加權指數 除息才會~
→ sesee: 所以你看到的遠月大幅逆價差是因為"除息"不是因為"除權息"