[問題] fb上證期貨避險

[sorryandbye (隨ｇ致富)]

fb上證這檔期貨與其他期貨沒有兩樣
都不能以Option避險
但我們可以用充分的Warrant避險
但是實務上大家是如何操作hedge的呢？
問題是：
如元富J3(履約價格34.00，到期日還有一個月)
以行使比例0.8計
而fb上證期貨以十口相對應的ETF基金證券計
那我們需要12.5張元富J3(相當於12.5千股)
才能做到有效避險

fb上證期現價約34，保證金約20000元NTD
元富J3現價約1.11，12.5張共計13875NTD

大家會以接近期貨價值的權證/選擇權避險嗎?
實務上，台指選擇權一個月後的合約價平大約8k左右(而標的物保證金差不多)
這樣算起來連結fb上證的商品中好像找不到與
台指期/選擇權
資金規模近似就能達到避險效果的商品？

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→ KENT5566: 還好我用hao123 無首頁綁架 隱私又快速
推 tyrande: hao123 上网从这里开始
推 rem20020426: 自從我用了hao123，連防毒也不用裝了上網都不會中毒
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.113.123.207
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1435579807.A.C8A.html
※ 編輯: sorryandbye (140.113.123.207), 06/29/2015 20:21:45
→ da0817: 保證金啥時候下降了?不是2萬5一口嗎?
→ da0817: 玩期貨流通率是一個大問題 今天滑價很大
→ da0817: 避險的話 真的還沒有 只能用2X對鎖或是用遠月幫忙鎖
→ sorryandbye: ㄜ哈原始26k/維持20k
→ sorryandbye: 小小錯....sorryandbye XD
→ sorryandbye: 但遠月鎖有點像賣近買遠(預期V轉)/買進賣遠(預期倒V)
→ sorryandbye: 話說上證反道理也相同啊0.0
→ da0817: 上正反的問題在於 槓桿太小根本無法對鎖
→ sorryandbye: 看樣子現在是沒有標的物可以以小資金鎖住虧損了=口=
→ sorryandbye: 通常要大一點.....
推 jojomickey2: 今天逆價差最大超過一百五十以上，主力真的超狠的，
→ jojomickey2: 用這樣補空，太多人斷頭了
→ sorryandbye: 中間有段分明折價嚴重，也沒有人舉發
→ sorryandbye: 我起初也沒注意到跟著空，後來想著不對
→ sorryandbye: 結果果然在底部就被嘎，真的狠！！
→ sorryandbye: 所以才上板問問大夥有沒有什麼方式避險的
→ are2: 可以自己去借錢來製造槓桿
→ sorryandbye: 樓上.......敝人小弟在下我是個還沒有信用的人啊XD
→ are2: 還有保證金不能當作是期貨價值啊??
→ are2: 下期貨 避險還要看保證金 代表你每一把壓滿滿吧
→ sorryandbye: 我知道，所以原本想打現在價值約340000的
→ sorryandbye: 是壓滿滿所以很擔憂才上來問大家有沒有避險方式的QQ
推 ddx000: A50呢? 雖然連結不太相同 但是交易時間很長+流通性高
→ ddx000: 看你部位有多大，太大的話權證不好出