Re: [問題] 這樣子的情況我要被逼死了

[NowQmmmmmmmm (滷蛇之王)]

你好 雖然不知道你是誰但是我是同情你的

因為這種殺盤正常來說每七或八年一次景氣循環或金融風暴才會碰的到

或許這七年來只有今天這一次期貨當天跌九趴多

但剛好就讓你碰到了，或許接下來幾年也沒有再碰到一次的機會

其實這就是我一直想提醒的概念，不管在股版版友或森林版版友

[風險控管永遠要在獲利之前]

或許你賺了十次賣方覺得很爽覺得作賣方怎麼這麼好賺

可是讓你碰了一次非理性因素你就得大賠出場

停損點與停利點永遠都要抓，在交易時的策略與盯盤就很重要

一看不順勢怎麼一直往想的反方向跑，不管如何就是要砍單認賠殺出

那時可能是賠了十趴十五趴或二十趴甚至三十趴

可是那又如何?

我還是保有最少七十趴的本金可以再來

最怕的是什麼?

[歸零]甚至[負債]

這兩個是最可怕的 因為代表我很長一段時間就算有行情也賺不回來了

早盤開盤開小低加上美股大跌，如果我是多單，早盤我就要戒慎恐懼會不會發生什麼事

除了盯盤我的停損單也應該先掛好

而不是放由它無限跑讓我陷入無法停損的地步

尤其大盤已經跌了一大段幾乎沒有反彈就更該恐懼

不過很多還是事後論

不過我們大學剛學選擇權時課本不就寫了

[行情來時要作買方風險有限獲利無限]

[行情盤整時作賣方能夠穩定獲利]

你只是剛好作相反，又碰到這十年一遇的盤

另外要談的是今天選擇權的靈異現像

先講講CALL的部份

很多人發現可樂CALL今天其實沒跌那麼重

我觀察與比對了未平倉量之後發現

是因為莊家一直賣，買家很少變成降價求售求買家的奇特情形XD

就是大家都看壞會彈，莊家卯起來賣CALL的第一個靈異現象

第二個來分享PUT的靈異現象

今天有很多人發現，很多PUT突然突破天際噴到漲停板

跟在高檔一直軟不下來

這也是一個現象就是買家太多 賣家被打爆

我們以7400P為例

早盤九點到十點成交價都約在150~250點之間

[上方賣盤隨著點數一直漲上去越來越少]

接下來再9:58分40秒時開始突破300關卡後一路噴到10:18分17秒出現845點漲停價

中間的賣方越來越少或者可以說買方一直沒弱下來

隨著期貨指數到最低點跌九趴多就亮燈漲停了

買進一直敲賣方不敢賣變成你只要是賣方一定會吃到漲停板

如果你的保證金不夠在噴上去的過程中就是逐個被迫平倉連補的機會都沒有

然後在之後很長一段時間就算期貨回落，PUT一樣保持在高點一直弱不下來

[因為賣方被全滅跟被迫平倉了沒人敢賣]

但之後PUT選擇權又出現一個怪現象，想買卻沒人賣只能往下成交

所以在這時的CALL跟PUT就會出現一個可以先稱它為[成交價真空狀態]

就是期貨不管怎麼跑都跟選擇權沒啥關係

買方PUT想買的買不到只能往下成交與指數脫勾

想賣CALL賣不掉只能往上成交與指數脫勾

老實說這應該是開放十趴漲跌幅以來才會出現的現象

如果是六趴漲跌幅頂多到六趴時就會亮燈跌停鎖死或漲停鎖死

但是十趴後變成在六到十趴這區間很容易因為大家不習慣掛單，而讓賣方瞬間大量穿價

導致陣亡情形，就跟今天台指期在跌到四百時，突然出現400穿500，500穿600，600穿

700的現象，就是比如400有100口成交，但是下一檔掛單少或根本沒掛單直接穿過幾十點

價位成交的穿價現象，尤其最厲害還有穿過一百多點快兩百點的情形，所以現貨可能根本

沒跌那麼多，可是因為期貨多殺多的狀況變成大幅超跌出現，引動選擇權也出現靈異現象

的真空狀態，進而雙方脫勾變成[選擇權的真空狀態]

這個現象很特別也是第一次發生，以前學選擇權時完全沒有這一塊出現

所以很值得研究跟討論，晚點會再具體整理來分享 也請多多指教錯誤部份一起討論

謝謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.13.112
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推 SemiAuto: 我期權課本沒那兩句阿
推 jojomickey2: 謝謝分享，今天問人都沒人知道，原來如此，明天應該
→ jojomickey2: 就恢復正常了
推 wachsend: 推~~~
推 nelso: 專業給推...
→ leolarrel: 我只是想說,重大傷害的的意外都是以前沒出現過的,再怎
→ wachsend: 其實在 2011/3/15與2011/8月初也有一點你說的情形
→ leolarrel: 麼會算統計也是沒錄用的,連母體都沒出現過的事情怎麼
→ leolarrel: 統計
→ vivianwang: 對於平日接觸醫美整型的人，你應該用圖解說明的。
推 laliberte: 基本上那個時段在券商你就知道在做啥了，瘋狂砍倉！
→ ddardlekwn: 其實以前有出現過哦 就在311大地震時候
推 Befine: 誰說買方風險有限？ http://miupix.cc/pm-AMW8WN
推 shakawang: 這樣也能酸,某樓真厲害
→ laliberte: 因為很多在那時候低於25%，甚至有些就像苦主一樣是負的
推 laliberte: 砍倉是整戶砍不管部位是賺是賠，只是這次幅度從未有過
推 lovenode: 停損是期權操作的第二原則，第一原則是：少量操作
推 whitedeath: 洩洩now大
推 Sephiroth: 買方就是風險有限阿 哪裡有問題?
推 lovenode: 買方甚至可以下降到沒有風險
→ schula: 莎莎事件是期貨商的問題，買方只有權利金而已
→ leolarrel: 的確是期貨商的問題,所以大家不要以為我們期貨商都不會
→ leolarrel: 出事
推 GoldenWasabi: 賣方風險也是有限啊 最多賠到0點或是漲停到結算那
→ GoldenWasabi: 天
→ ddardlekwn: 會啊 這種集體大爆倉 期貨商頭超大的
推 GX90160SS: 賣方風險和獲利不成比例
→ NowQmmmmmmmm: 賣方是賠到保證金不夠..沒有上限問題XD
推 ups: 感謝
推 GoldenWasabi: 有啊 上限就是指數0點或是漲停到結算那天啊
→ GoldenWasabi: 只要有錢就行 還是有個極限值
→ leolarrel: 賣方上限就是台灣被對岸接收
→ pshuang: Befine大的連結看不到東西 未看先猜是掛市價買進被婊
推 mincentii: 不太懂為什麼莊家降價賣CALL 但是CALL卻下不來
→ NowQmmmmmmmm: 應該是說漲停價出現你保證金夠就沒差 不夠就強平倉
→ mincentii: 還有看壞會彈 卻又要去賣CALL
→ NowQmmmmmmmm: 因為買賣不對稱 想買的少想賣的多CALL就軟不下來
→ mincentii: 賣多買少 不就是賣壓的意思 價格應該是上不去?
→ pshuang: 莊家降價賣CALL 可是沒人敢買 沒成交價的意思吧
推 Sephiroth: 玩文字遊戲很有趣就是了XD
→ mincentii: 但是買方有造市 CALL下不來表示價格很好 朝買價敲下去
→ mincentii: 就有成交價了
推 Zelma: 推～專業文  上到一課
→ NowQmmmmmmmm: 對對 類似PSH大的意思 有點不知道怎麼形容比較好
→ leolarrel: 房版明言:賣不掉加價賣押              (我來亂的)
→ ddardlekwn: 你們有去看10600的C嗎？ 造市不知道在幹麻
→ NowQmmmmmmmm: 因為10600的成交量太少被亂成交就XD
→ leolarrel: 這個不是華價什麼才是華價        主委你說說看
推 azmodan444: 這現象有過、但只在當日大漲大跌大區間、空頭走勢時
→ azmodan444: 不會只有一次……當然也不會都是空、中間會來根往上大
→ azmodan444: 根的
→ azmodan444: 只能說今天開始要比以往更小心、畢竟變10%、一些判斷
→ azmodan444: 的指標可能會落後或失真
→ NowQmmmmmmmm: 因為十趴穿過的價位更多 風險也更恐怖= =
推 bluewaterr: 這篇應該M起來...殺底的時候就要見好就收..
→ leolarrel: 如果一底還有一底底,見好就收不就...
→ NowQmmmmmmmm: 不就...啾啾我
推 a0919154169: 專業給推 停損比獲利更重要~
推 rabbit38381: 長知識~推一個
推 ilw4e: 去看風險竄升時隱含波動率曲線會怎麼變就知道OP價格為什麼
→ ilw4e: 會這樣了
推 vn509942: 推
→ ilw4e: 就是整個曲線往上拉高然後越價外P的IV升越多
推 rugall: 股票系
推 win1109: 其實就是停損觸價單被一下子拋出，導至瞬殺數百點
推 agnme2: 推 末段講的op部份我的675 76p也有這現象
推 Bonjwa: 專業分析 給推!
→ coke5130: 就是打穿了發現後面空蕩蕩，長驅直入的意思。
推 javatea: 這才叫分析 跟那種大媽分析文差十個檔次!!
推 welcome: #185WAUZU 哥7年前就說過了
推 Ebergies: 推 ilw4e, 另外 call 可以做成 put
推 shigeno24: Now哥不只會喝大阪茶XDDD
推 tonyd: 推這篇
推 ilw4e: 同價位的CP IV應該會一樣啦，不然就可以套利了:D
→ ilw4e: 點位才對，不是價位
推 volt27: 真是好人
推 stalna: 沒有風險觀念的人,遲早會在市場裡出局
→ stalna: 很久前一個人說的...
推 HowWhy99: 推~
推 ee2125: 謝謝分享，我今天也納悶那些不合理的點...終於解惑了!!
推 ProjectDK: 有風險概念也可能會出局…