Re: [問題] 選擇權賣方策略討論

[LeeAng (里安)]

看了原po的文還有原po自己的推文留言
幫你整理出你當時的想法

1.無腦價平雙s值得一試
2.不要第一天滿倉
3.順勢s

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原po自己也承認自己電腦爛人又懶
但是善心給個建議
電腦爛人又懶就不要嘗試做「不用預測大盤又能賺錢」的op策略了
這個市場充滿太多「電腦好又勤勞」的人
已經容不下電腦爛又懶的人了

開倉第一天無腦雙s價平從週選出生以來回測到2015
損益權限最高獲利約在500點左右(不含手續費）
長期下來
權益曲線在表象的思維上沒有任何趨勢性
MDD約在600點左右
意思就是
你可以繼續嘗試無腦雙s
會賺錢的 你的期貨商會賺

（這邊數據我有改
我一開始打的是我記憶中的
剛剛開電腦看不同 所以編輯）
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不要第一天滿倉是不錯的想法
目前手上有一個策略有用到

但是順便告訴你
每天s價平數年來損益曲線也不是向上的

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順著盤勢s

原po親自操作那周就很慘
幫你算過你那周鐵定賠錢
否則依照你的風格應該會出來大講特講

有可能我程度還不夠
但是s方做順勢在我看來是荒謬的
放棄自己的優勢去攻擊敵人的優勢
順勢就是要動如狡兔
做個靈敏的跟屁蟲
s方則是遲鈍耐打的海龜 慢慢的優雅的游
所以用s方做順勢我還太嫩了不予置評
你可以問問一個好像fb叫歐普x每天po文追蹤s方的
我看他的程式應該是順勢 但是用s方做操作
三不五時被巴到歪頭
有時候程式給訊號了卻又不照做
這樣不知道為什麼要搞程式
也是一個用自己缺點打敵人優點的高手

某位回你文的大大說的很有道理
在這裡發文的大都不會是賺了大錢的
就是我



引述《circlelee (悟x)》之銘言：
: 賣方是一個不錯的長期基本策略
: 不過似乎 做買方的人多一點
: 但我認識或知道的高手 都是以賣方為主
: 但上新聞爆炸的 也不少是賣方
: 可跟大家討論幾個觀點
: 賣方的勝率約>=7成 這是指你在任一個價外價位 sc或sp
: 的勝率，愈接近平價就大概6-7成，愈外價勝率愈高，可以高到9成以上
: 但賺的錢就愈少
: 這邊有幾個值得思考的地方
: 買方勝率就是賣方的相反也就是<=3成
: 有趣的是，如果你是做小台期貨，你任一買或賣出的勝率是多少？
: 剛好形成一個有趣的勝率位階
: 我覺得很多人都會有一個 "或許?" 錯誤的觀念
: 很多賣家喜歡 勒式遠價外雙賣 即用高勝率 去賺一點點小錢
: 然後因為賺的少，所以經常會買多口數 以提升賺的權利金
: 我認為這是會有爆掉風險的一種玩法
: 因為高勝率，賺的次數多，但賺的少。賠的數次很少，但一賠往往會賠比較多
: 然後你又是高口數，這樣就容易出現一次極大的虧損。
: 也許一年出現一次 就夠你受的。
: 我覺玩股票等相關金融商品 不能單純用勝率來衡量
: 應該是以期望值為主，即勝率x獲利
: 只要長期期望值為正的，勝率或獲利的一時的高低並不是最重要
: 有鑑於此，我認為勒式雙賣的新觀念
: 反而應該是接近平價才對。愈接近平價，勝率低一點
: 但所賺的權利金卻是最大值
: 如此你就不用一次買多口數，避掉一次爆炸的風險
: 雖然每次賠的金額會大於價外，但每次賺的金額也常會大於價外
: 整體來講，我認為，期望值或許會略大於價外勒式雙賣
: 又可以避免掉遠價雙賣多口數的風險。
: 網路上有個mrmarket 市場先生 有個選擇權模擬excel檔
: 我try過的結果大概是這樣。
: 以週選來講，我一直很想嘗試價平雙賣，這種無腦操作法的威力如何
: 有沒人有去計算過這樣的勝負如何？用過去data應該就可以跑些東西
: 只是我電腦程式很爛、又懶。
: 最後我認識的高手 指點我幾句
: 選擇權的玩法並不是最重要的，最重要的是能順著大盤的勢來買賣
: 我想他如果去玩大台，應該也會是常勝軍
: 順勢大家都知道，但實際該怎麼順，這我不能說。
: 我好像曾問過一個問題 假設某天指數上漲百點到 x100
: 在未來的若干天裡，他先碰到x200，還是x000的機率高？
: 如果拿過去資料來計算，機率是一樣的話，那我從此就不玩了

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※ 編輯: LeeAng (111.246.252.206), 04/16/2016 22:01:15
推 koes2005: 原po銷聲匿跡嗎？
※ 編輯: LeeAng (114.33.39.124), 04/16/2016 22:36:43
→ LeeAng: 他沒有消失 他還在跟人戰選擇權係數  瓦釜雷鳴
※ 編輯: LeeAng (114.33.39.124), 04/16/2016 23:04:52
→ tinlans: 正常，賣出跨式的保護效果在於肥美的權利金。
→ tinlans: 但是這東西越接近履約日就越少，保護效果就大幅減少。
推 f86520144: 獨大好像是s方?
推 b89207040: 不會回測的人，才能"感覺"會賺阿
→ b89207040: "感覺"對了，人才有信心，說話才會大聲
→ circlelee: 謝原po幫測，價平雙s只要期望值 大於0就不錯啦
→ LeeAng: 圈大 我op手續費15 扣掉權利金後期望值就不大於0了
→ LeeAng: tinlans 關於你說的保護來自肥美的權利金 我之前也是這麼
→ LeeAng: 解讀  但是愈到最近想法愈趨向於其實每一檔的權利金都剛好
→ LeeAng: 等於他的期望值  所以也不再覺得誰特別肥美了  除了價格出
→ LeeAng: 現異常亂衝的狀況之外
→ LeeAng: f86 我說他是s方阿  有什麼問題嗎？
推 cobrasgo: 你為什麼要浪費時間去教他呢？
推 cobrasgo: b89中肯XD
推 circlelee: 謝謝cobras兄指導