推 rupcj8: 推推 04/03 17:49
→ wintxa: 選擇權有時間問題 其實各有好處 但硬要就是op買方沒追繳 04/03 17:54
除了時間 還有隱波大小
→ wintxa: 壓力 頂多輸光 04/03 17:54
→ wintxa: 如果是用價內op 那就很不錯 所以我也滿愛價內op的 04/03 17:56
看個人 我就比較偏好價外到價內 總之OP的操作可以很多元
推 nick0126: 但價內進到太深會有平倉的流動性買賣點差風險 很困擾>< 04/03 18:26
簡單的說就是滑價比大小台更大
推 wintxa: 沒有賣不掉啦...... 04/03 19:13
推 wintxa: 假如變很深價內 區間價格看似變很大 也沒什麼掛單 但其 04/03 19:15
→ wintxa: 實依照期貨目前指數少個2-3點掛出來馬上被吃掉 04/03 19:15
→ wintxa: 但至於為什麼會抱到變很價內 我覺得是個人問題了 當到一 04/03 19:16
→ wintxa: 定檔位 其實上下檔已經沒有價差了 04/03 19:16
→ wintxa: 要自己會移檔位 04/03 19:17
推 wintxa: 價內op其實比期貨更能看對賺差不多一樣 看錯可以"少賠" 04/03 19:19
→ wintxa: 至於怎麼用怎麼移 那就靠自己去領悟了 04/03 19:19
能做到這種事，必定是進階的交易者了
推 nick0126: 感謝 沒有實際掛過 因為光看點差就想放棄了XD 研究看看! 04/03 19:36
先了解選擇權定價 然後要了解盤中的選擇權即時定價
推 phcebus: 科科 04/03 19:46
推 sde7w9xzo: 可以常常抱到價內反而很神吧… 04/03 20:29
祂就在你上面
推 kevin5: QQ 覺得不容易實戰 04/03 22:15
用OP的話複雜度確實會高很多
推 sesee: 期貨的策略用op買方回測? 04/03 23:16
對 但是太短期的不行 OP可能根本沒價差
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 00:46:50
→ reflow: 看～不懂（掩面） 04/04 00:43
推 reflow: W大，價內OP......大多數標的的流動性很差啊 04/04 00:46
可以用鎖價差的方式 不一定要賣出OP平倉
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 00:51:36
推 sesee: 你確定你這樣回測過很多嗎？實際上要考量的東西很多喔！ 04/04 01:46
對啊 OP的回測比大小台回測複雜很多 已經不是初學者的範疇
可以先從固定隱波開始模擬OP價格 再到實際OP資料回測
OP資料很麻煩因為有不同契約
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 01:57:46
推 sesee: 模擬的沒意義，可直接跳過。最終就是回歸到商品特性，什麼 04/04 02:01
→ sesee: 樣的商品特性，長期下來給你什麼樣payoff的distribution 04/04 02:01
→ sesee: 換個行情，可能結果就不是你的結論了 04/04 02:02
OP的商品就是小台 用固定隱波模擬就不用拿真實OP資料(這樣回測比較方便)
了解OP特性後要真正上場前再拿真實OP資料回測(這種回測很麻煩)
模擬OP價格是有用的(只要有小台資料就行) 且OP價格的特性依然存在
如果覺得OP資料處理很容易當然是直接用真實資料回測
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 02:15:56
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 02:20:44
推 sesee: .......容易不容易是一回事，請用市場實際trade出來的價格 04/04 02:37
→ sesee: 回測 04/04 02:37
如果只是要學習了解OP的特性 可以從模擬開始 一步一腳印
如果是要實際上場的回測 當然就要拿真實市場資料
OP的話最好能有買賣價去觀察去觀察隱波的盤中的變動
※ 編輯: ProTrader (36.239.189.67), 04/04/2017 02:44:20
推 kevin5: sesee說的就是我想說的QQ 04/04 08:08
推 kevin5: 所有下注方法的解法我都測試過 但是結論都是一樣的 不能 04/04 08:14
→ kevin5: 實戰 這些理論在假設面太簡化(這也沒有辦法 就像牛頓定理 04/04 08:14
→ kevin5: 一樣 要在完美的狀況下才能推導出來 但是交易是用錢在玩) 04/04 08:14
→ kevin5: 再來就是我們給那些定理所 04/04 08:14
→ kevin5: 的交易結果 通常是過度擬合的 所以得到槓桿極高的結果 04/04 08:14
過度擬合通常是指技術分析的最佳化參數在實戰中無法使用
下注方法應該是指資金管理?(動能評估函數與加碼)
這個應該跟過度擬合無關
至於回測結果與實戰不同是很常見的
通常的解決方法是回測時的進出設定滑價(可視為交易成本)
單邊3~5點的滑價還能獲利 在實戰中應該也能獲利
正確的做法是模擬在盤中交易時真正發生的成交價格
多數人的回測是直接拿期交所的成交Tick 甚至直接用K線價格
那樣都會跟真實情況有落差
期交所的成交價是從買賣價搓合的結果(這是回測時要推估的)
假設 目前成交價 9800 觸發進場 用9805買進20口
假設 5檔委賣 9805 50 0
9804 40 9
9803 5 5
9802 5 5
9801 1 1
模擬成交口數
在真正交易中會還會有市價單的干擾
多數人的回測會假設成交在9800 20口 當然差很多
※ 編輯: ProTrader (36.237.207.1), 04/04/2017 10:19:37
推 kevin5: 請問一下凱利的公式怎麼算阿 04/04 13:06
本篇推薦文章作者的部落格就有 要不然孤狗也有很多資料
※ 編輯: ProTrader (36.237.207.1), 04/04/2017 14:36:21
→ kevin5: 這怎麼會跟過度擬合沒有關係呢？ 04/04 16:08
→ kevin5: QQ 04/04 16:08
推 kevin5: 可能對交易的想法不一樣 04/04 16:29
你應該先把本篇推薦文章看懂 作者開頭就有說明
為何要把Optimal f當成動能評估函數
推 goldflower: 其實過於簡化在ML裡面應該叫underfitting辣 04/04 16:44
→ goldflower: 不過只是名詞而已QQ 不要管我 04/04 16:45
原來是擅長Bias與Variance的朋友呢
擬合不足與過度擬合是用在 交易進出訊號(黃金交叉 W底 突破N日高...)
資金管理方法是對於權益曲線的回應 所以原作者才會說交易equity curve
推 cobrasgo: 資金效益那句話我是持保留態度，另一角度是看對不見得 04/04 17:17
→ cobrasgo: 賺 04/04 17:17
就是去回測 權益曲線 MDD PF SQN...就是答案
噓 Wilkie: 加油 台灣搞金融的缺陷就是缺乏強大的交易者和經理人 04/04 18:41
→ Wilkie: 什麼張松允 陳進郎 都只能算是小資金 04/04 18:42
那是跟外資基金主力相比 尤其是保險公司 那些銭都是募來的
他們已經是散戶中的霸主了 就玩台期指來說 能上億的人幾乎就上限了
100萬賺到1000萬 V.S. 100億賺到1000億 難度完全不一樣
※ 編輯: ProTrader (220.142.131.100), 04/04/2017 19:08:23
推 sesee: 關於回測與實戰上的落差 滑價只是小問題~ 回測沒在設滑價或 04/05 00:00
→ sesee: 滑價設太小 大部分就是不太OK的作法 04/05 00:00
推 sesee: 另外關於凱利公式 你可以先思考看看這公式發展的背景有哪些 04/05 00:04
→ sesee: 條件 以及"統計值的意義"這件事 04/05 00:04
問題是一樣的 你應該先把本篇推薦文章看懂
作者開頭就有說明 為何要把Optimal f當成動能評估函數
凱利公式不能直接應用到金融交易 所以才衍生出所謂的Optimal f
但依舊無法完全適用到金融交易 作者也知道 作者又看到了動能評估函數的概念
作者才想說 來試試看 把Optimal f當成動能評估函數 做了回測比較
結論是 這是一個好主意 同時也點出其實是交易權益曲線的本質
如果你認為這樣的方式不對 你應該去回測 測試多種商品或多種策略
然後你如果發現測試績效結果很不穩定 作者的好結果只是巧合
你可以初步判定這不是個好主意 最後，你可以選擇分享或不分享
我覺得你好像認為，我想把凱利公式直接套用到期貨交易
接著你想告訴我這樣是不對的，但其實我沒有想直接套用公式。
我再發這篇文章是因為Optimal f或獲利點數都能當成動能評估函數
然後也覺得作者有個新想法就去回測的態度很正確
希望你不要誤解我發文的本意
※ 編輯: ProTrader (220.142.131.100), 04/05/2017 01:01:47
※ 編輯: ProTrader (220.142.131.100), 04/05/2017 01:04:26
推 sesee: 我沒有誤解什麼~ 總而言之 前面回文裡我說完了 沒有什麼太 04/05 01:19
→ sesee: 陽底下的新鮮事 04/05 01:19
也許你是高手 覺得這些都很基本 但對初學者來說 很多東西是有必要學習的
※ 編輯: ProTrader (220.142.131.100), 04/05/2017 01:32:20
推 ruve: 初學者最需要先瞭解的 進來這市場交易很大一部分就是在賭 04/05 18:04