[新聞] 股災殃及 期貨違約交割達13億元

[kof70380 (小隆)]

來源：

http://www.chinatimes.com/newspapers/20180211000156-260202

原文：


    全球驚爆股災，台股上周二更重挫542點，期貨市場受波及哀鴻遍野，上周五爆出違約

交割達13億元。為防範年節期間國際股市波動風險，期交所將調高股價指數等3類期貨保證

金1成。


    近期國際行情波動劇烈，美國道瓊指數上周一（5日）重挫逾千點，隔日國內期貨市場

一般交易時段反映美股重挫，上午8時45分開低284點以10,643點開出，下跌2.6％，至收盤

跌幅更達4.83％。


    此外，台指選擇權波動率指數也由前一日收盤的14.2％最高跳升至54.92％，漲幅逾3

倍，故市場賣出選擇權的交易人因大幅波動導致虧損嚴重，致使2月6日交易人權益數負值

金額較過往為高。依期交所規定，權益數負值未於2月9日（三個營業日）補繳，期貨商應

先行申報違約，經統計，9日申報違約金額達13億元。


    根據期貨商私下統計，違約金額前2名為康和、大昌，金額都超過2.5億，另富邦、凱

基、元大也超過1億元。期交所指出，台股自106年5月上萬點後，一路來持續緩步上漲，波

動度處於低檔，因市場波動率低，故交易人多有賣出選擇權賺取權利金之操作策略。


    儘管爆發鉅額違約，惟期交所指出，期貨市場是零和遊戲，有交易人因行情大幅波動

致虧損，亦有另一方因此獲利，本次權益數負值部分已由期貨商代墊，以自有資金先行存

入客戶保證金專戶，完成每日結算作業，故市場交易秩序未受到本次違約影響。


    期交所指出，為因應國際金融市場於國內期貨休市期間可能發生的波動，將於春節假

期調高保證金確保市場運作安全，調高股價指數類契約、黃金類契約及匯率類契約保證金

，以2月9日保證金為基礎調高約10％(以臺股期貨而言，現行原始保證金83,000元將調高至

92,000元，調幅約10.8％)，以強化期貨市場風險承受度，維護市場安全。實施期間為2月

12日一般交易時段結束後生效，預計至2月22日一般交易時段結束後恢復，屆時將另行公告

調整後金額。

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推 SaintsRow: 一堆人過年誰睡公園
推 lion198: 誠心發問 這樣單子還能在康x 大x下嗎？會倒嗎
推 go1717: 台灣集中保管結算所有期貨 所以期商倒了你的錢沒問題
推 qtbang: 不是有保證金嗎？ 低於還會被砍掉，為何還會變負的呀？
推 go1717: 樓上 期權滑價常發生over loss
→ go1717: over loss最常出現在跳空
推 walhalla: 看看金額再看看康和資本額,要是錢討不回來..
推 gmuguruza: 如果客戶一直無法償還，期貨商會一直追討嗎？
→ XDDDpupu5566: 關鍵字：康和、大昌
推 gmuguruza: 假設客戶電話停話或是搬家甚至出國不回
→ gmuguruza: 期貨商要如何追討烙跑的違約戶？
→ lrm549: 提列呆帳
→ howard172: 申請法院假性凍結國內資產，之前有遇過。
→ howard172: 有辦法就趕快走私路潛逃大陸，期貨商才追不到
→ howard172: 不過回頭看，其實這些會發生跟砍手續費關係很大，系統
→ howard172: 越來越弱，人員素質也越來越差
推 biglarge: 進賭場要手續費，以後取消算了
推 Fujiwarano: 康和以前也被砍過單，但人家工作就是如此。換個角度想
→ Fujiwarano: 他也是不希望overloss造成呆帳
→ Fujiwarano: 我倒是最近對康和印象不錯，這次快市我下單都沒卡@@
→ berryc: 接下來就是歸零行情啦. 一堆人沒吃到的心癢癢想去吃,歷史
→ berryc: 會不斷上演, 但下次不知道N個月或N年後了
推 wholesaler: 所以另一頭有些人一起賺了13億
推 ilanese: 違約真的只有13億元嗎？
→ ilanese: 違約幾千萬的人，我都聽到有好幾個人了。
→ ilanese: 有些違約的人也忙著脫產，還有找律師。
→ ilanese: 這次事件，我覺得應該弄個自救會才對，自救會去聯合聘請
→ ilanese: 幾位懂選擇權的律師來一齊處理比較好。