Re: [問題] 請教利率期貨的問題

[fboncy (強中)]

※ 引述《fboncy (強中)》之銘言：
: 目前30年美國公債殖利率約3%
: 30年美國公債期貨報價145點，1點1000美元
: 假如在期貨市場以145點買進一口，明天到期以實物交割，拿到面額10萬美元的30年美國公
: 債，等同以14.5萬元買一張面額10萬的債券。
: 這種說法正確嗎？期貨報價如何換算成殖利率?

→ fantasywing: CME有完整的說明                                    04/18 00:23
→ fantasywing: http://bit.ly/2vrWqry

連結之後下載ppt檔，裡面沒有我要的答案。
講到利率，只有提到隱含回購利率(implied repo rate，IRR)
這是指買入現貨、放空期貨的套利策略，或者是放空現貨(如果借的到)、買入期貨

我所疑惑是買入期貨，並接受實物交割(一張30年整的公債)，不考慮轉換因子
這樣的殖利率如何計算
目前(2018/4/17)美國30年公債殖利率3.0238%，
30年美國公債價格為99.531
30年美國公債期貨報價145+15/32
期貨與現貨價格為何會差那麼多？

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→ abyssa1: 裡面有寫吧
→ abyssa1: 轉換係數計價那段應該就是在講這個？
→ abyssa1: 國債期貨 「是6%利率國債」的價格 那當然很貴啦
→ abyssa1: 因為現在利率才3%啊....
→ fantasywing: 裡面就有講到轉換係數那段啊，期貨結算價格還要乘以
→ fantasywing: 係數