[心得] 期貨風險>股票嗎???

[xxyyzzxyz627 (MrWUYUAN)]

我專職交易期貨到現在2年半了，我很少跟人在聊期貨的事情，除了交易圈的，因為大部
分的人對期貨一知半解就開始碰期貨了，但我發現不跟人講期貨不是一個正確解決事情的
方法，人都有求知慾你越不跟他說他越會碰，那我不如把期貨的相關知識一一跟大家說，
至少可以少走一些冤枉路。(下面解說我會用台指期貨做解說)

什麼是台指期貨，台指期貨的標的物是加權指數，那加權指數是什麼呢?

加權指數是上市全部公司加總算出的指數，那可以知道購買台指期貨=購買全部上市公司
，
那購買期貨=購買全部上市公司，為什麼風險還會高呢?

(PS加權上市公司比重網址每天會更新
http://www.taifex.com.tw/chinese/9/9_7_1.asp )

風險會高主要出在於、保證金、槓桿!!!!
台指期貨有分為大台跟小台保證金有所不同

大台保證金83000 跳動一點200元
小台保證金20750 跳動一點50元

再說台指期貨槓桿之前我們先算一下股票的槓桿
10萬元的股票我們用10萬元，買股票槓桿倍數=1倍
如果我們用融資去買10萬元的股票，自備款4成需要4萬，槓桿倍數=2.5倍

那我們如果只用保證金就去做一口期貨槓桿會是多少呢?
我們需要先去算出契約的價值，現在加權指數11000點契約價值=11000*200(1點200元)
=220萬

220萬的契約價值我們用8萬3的保證金去操作=開了26.5倍的槓桿，你的風險能不大嗎???

我給大家的建議期貨槓桿最高不要超過2.5倍，那操作一口大台最好準備88萬的保證金操
作，下面我們做個實驗A跟B一樣保證金都有88萬，A只下一口B保證金全下，連續漲停3天
跌停一天會發生什麼事。(現在的漲跌停有10趴的限制)

A::第一天A只下一口(漲停板)
     11000*10%=1100
     1100*200=22萬
     保證金88萬+22萬=110萬

    第二天A只下一口(漲停板)
     12100*10%=1210
     1210*200=24.2萬
     保證金110萬+24.2萬=134.2萬

    第三天A只下一口(漲停板)
     13310*10%=1331
     1331*200=26.62萬
     保證金134.2萬+26.62萬=160.82萬

     第四天A只下一口(跌停板)
     14641*10%=1464
     1464*200=29.28萬
     保證金160.80萬-29.28萬=131.52萬
-----------------------------------------------------------------------
B::第一天B保證金全下(漲停板)
     88萬/8萬3=10口
     11000*10%*10=11000
     11000*200=220萬
     保證金88萬+220萬=308萬

    第二天B保證金全下(漲停板)
     308萬/8萬3=37口
     12100*10%*37=44770
     44770*200=895.4萬
     保證金308萬+895.4萬=1203.4萬

    第三天B保證金全下(漲停板)
     1203.4萬/8萬3=144
     13310*10%*144=191664
     191664*200=3833.28
     保證金1203.4萬+3833.28萬=5036.68萬

     第四天B保證金全下(跌停板)
     5036.68萬/8萬3=606
     14641*10%*606=887184
     887184*200=17743.68萬
     保證金5036.68萬-17743.68萬=負-1億270.7萬

上面的實驗很清楚的可以知道，跌停板對A操作損失的金額不會大到沒辦法翻身，但B操作
呢不管前面賺在大，或是你一輩子都賺你只要全下，出現了一次跌停你的負債會很恐怖!
!!!

記得一句話有機會發生的事前就算是千萬分之一，那代表必然會發生!!!!

最後我想說的是，很多人說交易期貨很恐怖，那你想想是單一檔股票跌停容易，還是全部
是上市公司跌停容易呢??交易世界上任何的商品，一點都不恐怖，恐怖的事是自己的懵懂
、無知，下次真的還有人跟你說期貨風險超高，你就可以解釋給他聽了。


如果想看影片的我有拍成影片
影片好看版
https://youtu.be/Bm4vtPch7GQ

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推 ededws1: 不過台指跌停跟台指期跌停不能畫等號就是了
推 gn00295120: 帳戶沒錢可以用信用額度當沖股票唷
→ goldduck: 很小
→ goldduck: 只要三天漲停板你就變五千萬好棒
推 lantimes: 類似的觀點算法有看過 用6倍的保證金操作一口就好
推 tckuo: 期貨可用當沖保證金減半一次賭兩口，愛拼才會贏
推 ededws1: 那還不如用選擇權，翻倍不是問題
推 david0312: 期貨真正恐怖的是商品本身而是人性
→ david0312: 不是商品本身是人性
推 toyasd: B照比例放大 A沒有 得到結論問號？？
推 godskitchen: 靠背~我從一開始到現在槓桿都開10幾倍以上=_=
推 sbnj231t: 講得不錯 推推
→ lookapen: 10倍以上, 才容易在短期高獲利...
推 godskitchen: 坦白說，如果要擔心槓桿問題，不如擔心技術問題
推 godskitchen: 風險來至漲了不知道怎麼辦，跌了也不知道辦=_=
推 ainor: 風險來自大部位時價格和部位反向跳空, 目前有夜盤有好點
→ ainor: 不然價格連續時那有什麼風險,停損反手而己
推 qtbang: 熱心給推
推 diiiib: 我也想不透 我拿五十萬玩小台是在怕什麼QQ
→ remarque: 你第四天行情還沒跌到1/3前單子早就被砍光了
→ remarque: 哪裡有機會欠到一億多......
推 paimin: 散戶都嘛是現股做到沒錢換融資 融資沒錢換期貨 期貨沒錢
→ paimin: 換選擇權 槓桿越開越大 輸的越來越快 當然說高風險
推 bleeza: 保證金是這樣算？第一天下十口，漲10%後，第二天就可下37
→ bleeza: 口？
噓 stare7500: 你這樣算專職???
→ DentistLin: 怎麼不說「富貴險中求」了？
推 hello2008: 漲停後保證金不會一直維持8萬8
推 hello2008: 不然第2天槓桿就破30倍了
噓 Arrogance: 啊是不會斷頭的喔
噓 AlexLeee: 想上課
→ aneres1201: 這樣也能專職...
推 diamondX: 哥三口作一口，不怕不怕
推 twnndnpdnc: 嗯嗯，所以大學就該碰期貨，反正賠完小台才幾千塊，我
→ twnndnpdnc: 都跟同學這麼說，而且才會關注財經相關的訊息
推 berryc: 期貨的風險不就是權益數有可能變負的。股票不會有這情況
噓 keenu: 北爛 2。5倍就開融資買etf就好 期貨不是這樣玩的 你只是在
→ keenu: 做開融資的etf 不是在做期貨
推 Ray1018: 一看就知道噓的人也沒玩幾口
→ popcool: 你的算法有問題吧，你操作大台會出現當天大跌1100點跌好
→ popcool: 跌滿還不砍單？如果是這樣那跟人比較有關係而不是槓桿
推 SANDER00: 滿倉交易根本找死
推 keenu: 一看就知道說別人玩沒幾口的程度滿差的
噓 iamacer2266: 說一套做一套，自己用多少保證金做一口單，拿出來看
→ iamacer2266: 上課為何要看身分證啊??怕自己也碰到韓國人嗎XD