作者kjhkj (珍惜每一分每一秒)
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標題[心得]台指史上最大黑天鵝回顧-2000~2001年(上)
時間Sun Nov 11 11:33:20 2018
台指期史上最大黑天鵝回顧-2000~2001年(上)
台指期史上最大黑天鵝指的是多頭,如果你是做空就會暴賺,就不是空頭的黑天
鵝,由於OP在2001年12月24日才上市,因此也不是SELL PUT的黑天鵝。
台指期於1998年誕生,多頭出師不利,該年度大盤指數從1月3日的8159.11(以下
均指收盤價),到12月31日的6418.43,跌1740.68點,而後1999年迎來多頭榮光,1999
年1月5日大盤指數6152.43,12月28日8448.84,全年上漲2296.41點,漲幅37.33%。這
還沒完,2000年2至4月台股數度攻上萬點,最高點在4月5日(清明節?)的10186.17,
而3月起,已是台指期史上最大黑天鵝的開始。
https://i.imgur.com/4KlhtcX.jpg
2000.02.17~2000.03.16:
10438 → 8349 (-2089)
(2/18) (3/16)
台指最高點為02/18的10438,之後一路下跌,中間只有2次小反彈(+243、+167),
結算日再跌241,與上月結算價10118比較,總計跌了1944點,是台指期史上單月最大跌
幅(與上月結算價比較),也是無腦多單轉倉最大敵人。
而當月高低差的部分,台指最高10438,最低8349(也是結算價),高低差2089,排
在史上第2,這走勢看來真是怵目驚心。
https://i.imgur.com/DeSNZHd.jpg
如果你很不幸做多在10438,你這個月可能就賠2000點了,向下攤平500、700、900、
1200、1500點有用嗎?結算賠2000點啊。
這是2000年第1隻黑天鵝。
2000.03.16~2000.04.20:
8664→9083 (+419)
跌399, 漲2087, 跌1652, 漲602, 跌219。
(2天) (11天) (9天) (2天) (2天)
是的,你沒看錯,台指3月合約跌了2000點,到4月合約,竟然又漲了2000點回到萬
點,然後再跌1652,我都開始懷疑人生了,期交所的資料是正確的嗎?2000年4月交易人
是怎麼過的?
連續大漲或連續大跌,也許不是最可怕的,1個月內來回振幅4959點,才是真正的黑
天鵝。
2000年4月也是台指期有史以來單月最大高低差,單月最低點3/21的8259,最高4/5
(清明節?)的10390,高低差高達2131點,與此相比,2008、2015、2018年的走勢,都
只是小菜一碟。
這是2000年第2隻黑天鵝。值得留意的是,這個月的無腦多單轉倉績效是正的
(8664→9083,+419),但是月中震盪足以讓人大洗三溫暖。
https://i.imgur.com/oimC6sV.jpg
2000.04.20~2000.05.18
9209→9031(-178)
漲199,跌393,漲184,跌520,漲370,跌341,漲291,跌353,漲643。
(1天) (1天) (2天)
看文字已經頭暈了,再次懷疑人生,看圖吧。
之前回顧過2008,劇烈震盪,似乎是空頭的特性。
https://i.imgur.com/qjnaiqa.jpg
2000.05.18~2000.06.22
9105→8616(-489)
跌670,漲610,跌559
指數從2月的萬點,到6月已經跌破8700點。
劇烈震盪,巴死你。
https://i.imgur.com/HL1By6w.jpg
2000.06.22~2000.07.20
8920→8353(-567)
跌854, 漲323, 跌269, 漲410, 跌177。
(8天)(1天)
又怎麼了,裁判,我想踢球啊…
1天漲323的是7月5日,當日最低8030,收盤8389,拉了350點。
大盤從2月的萬點,到7月20日的8219,已經跌了1800點。
注意在空頭的趨勢中,仍然有可能大漲。
https://i.imgur.com/7D8aBYy.jpg
2000.07.20~2000.08.17
8255 → 7745 → 8059 (-196)
(-510) (+314)
跌330,漲218,跌343,漲285,跌209,漲178。
大趨勢下跌就算了,反彈震盪巴死你。
2000.08.17~2000.09.21
8322→6760(-1562)(結算6807)
當月最高8322,最低6760,高低差1562,是2000年第3隻大型黑天鵝,前提是你要能
活到9月,期指在9月21日結算價為6807,正式跌破7000點,也就是說,從2月萬點以來,
已經跌了3000點。
黑天鵝結束了嗎?這只是前菜啊!
https://i.imgur.com/ObYKJxq.jpg
2000.09.21~2000.10.19
7000 → 5205(-1795)
跌411,漲291,跌788,漲466,跌1304
(1天) (2天) (7天) (2天) (9天)
https://i.imgur.com/IOVWoe4.jpg
特別用K線來表示這個月,1根1795點的實體大黑K,是第4隻大型黑天鵝,使用向下
攤平策略的人,要攤幾次?要攤在什麼點位?多軍如何存活?
https://i.imgur.com/HDhEiyx.jpg
9/21開倉就是最高點,中間還有2次250點以上的反彈,10/16結算在最低點,當月高
低差1795,排名史上第4,從下表可以看出,台指期史上高低差排名,前5名2000年就佔了
3個,前10名2000年就佔了5個,1年內有5隻史上最大黑天鵝,交易人怎麼玩?
https://i.imgur.com/Y5ZcAmu.jpg
2000.10.19~2000.11.16
5199 → 6309 → 5492(+293)
(+1110) (-817)
漲773,跌512,漲435,跌205,漲520,跌380,結算日再跌338
又怎麼了,不是空頭嗎?月中為何漲1110點?裁判,我只是想做期貨啊。
這個月無腦多單績效是正的,本月開倉日10/19收盤價5199,可以訂為無腦多單轉倉
價,結算價5492,績效為+293,若不是結算價大跌338,無腦多單績效可以更好。
如果5199進場,能夠在6000點以上平倉,這個月多單就能賺800點,但那又如何?撐得
過月中的劇烈震盪嗎,這個月經歷6次漲跌,振幅總共3163點,3次反彈幅度都在400點以
上,空軍也未必佔盡便宜,劇烈震盪,才是真正的黑天鵝。
https://i.imgur.com/PSFf6fx.jpg
2000.11.16~2000.12.21
5374→4810(-564)
跌603,漲739,跌319,漲239,跌620
又怎麼了,裁判,我想踢球啊…
多頭還沉醉在11月的反彈嗎,這個月台指正式跌破5000點來到4800點,下跌不可怕,
劇烈震盪才可怕。
2000年2月到12月大盤跌了5000餘點,這是主菜,但還沒完,多頭的惡夢仍未結束,
2001年黑天鵝還有好幾隻。
(待續)
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推 sova0809: 推薦 11/11 12:00
推 CMD: 推 建議這篇m起來 11/11 12:31
推 jinso7410: 大震盪大行情 其實大戶真D爽 不管多空 11/11 13:22
→ jinso7410: 反觀逆勢加碼 少賺跑 虧錢抝單 會被抬 11/11 13:23
→ faniour: 我以為黑天鵝是指某些非理性或突發事件的代稱 11/11 15:23
→ faniour: 還是大跌就叫黑天鵝? 11/11 15:23
推 pengshaofu: 這篇也是很不簡單啊 11/11 15:32
推 john668: 早該來幾個大波動洗掉只會凹單還以為神操作的 11/11 15:47
推 john668: 經歷一次大波動多空循環還能賺錢才是真的 11/11 15:48
→ eilrahc777: 推 11/11 17:17
→ leolarrel: 投機客愛大波動壓,樓主怎麼那麼害怕大波動? 11/11 20:59
推 benlu: 雖然黑天鵝用的不精確不過有整理給推 11/11 22:37
推 a9a99: 一直出現的事情怎麼是黑天鵝? 11/11 22:51
推 ricky77525: 推 11/11 22:58
→ wl02128022: 推 11/11 22:59
推 openball: 推 要m起來 11/12 03:25
推 MTIS: 我覺得2009年台指漲停才算黑天鵝,正常的順勢交易那時應該 11/12 03:42
→ MTIS: 會放空.... 11/12 03:42
→ MTIS: 程式交易回測會顯示吃了一根漲停就停損,但其實沒有流動性 11/12 03:42
→ MTIS: 第一天根本跑不掉,沒買CALL避險會連續吃第二根漲停... 11/12 03:43
→ MTIS: 更正:第一天漲停其實有打開, 但成交量不曉得夠不夠停損單吃? 11/12 03:49
推 s4101845: 有人賠就有人賺....鵝鵝鵝 11/12 06:51
→ DentistLin: 玩期貨的波動越大越好玩 11/12 08:48
推 monter2233: 太刺激了 11/12 12:44
推 iele: 我今天就很好的停損了XD 11/12 14:34