[心得] 分享 海期基本面注意要點

[Stefanstefan (盧R)]

去年到現在研究了滿久的期貨
個人覺得除了技術面進場外
搭配基本面進場會有雙重保障讓自己更有理由不再洗盤時被洗掉
以下是我在做海期研究基本面會看的幾點
如果有高手有觀察到其他的點也希望不吝惜分享

1.該商品是否有季節性/景氣循環
如果研究的是具有季節性循環的商品，例如農產品
只要抓到週期，就會變得非常容易做
在大環境不變的情況之下，反覆循環操作即可

2.足以影響到此商品的變革或產業趨勢
基因改造技術的進步、能源應用上的變革都會影響商品的未來走勢

3.計價幣別波動
不同的商品可以會以不同幣別計價，當計價幣別有波動時多少會造成影響
例如：
美國農產品是以美元計價，當美元中長線趨勢走弱時，會有利於出口，雖然量不會
影響太大(主要是供需變動在影響商品價格)，但還是會有波動

4.關稅
輸出的商品如果被高課稅會對該商品造成滿大的影響
舉例：
(新聞)
由於中國大陸對美國進口黃豆課徵25%的報復性關稅，大陸買家只能轉向巴西，巴西
黃豆供不應求也導致價格水漲船高，巴西黃豆對美國黃豆的溢價也創下四年以來的新高。

5.政策
政策影響對於商品短線上影響很大。(EX：升降息、不進口某商品、英國脫歐)
除了上一點舉例的關稅這點外，也有可能因為政治上的關係某國不輸出該商品或影響其他
國家對某國的限制輸出等等，都會有影響(EX：美伊石油戰)

6.與其他產品相關性
有些商品走勢是有相關聯的，線型相關性高或是呈現反向走勢關係
EX：美元跟黃金走勢80%呈現反向或某些商品走勢相同但時間差會有1~2個月，那麼就可以
提早去觀察該商品並且在適合的時機去做布局

7.供需面
如果沒有甚麼特殊的情況產生的話，商品的價格還是會以供需面來觀察。
當需求增加時，弱供給跟不上，就會造成商品漲價。
至於供需的部分，可以搜尋影響該商品比較大的國家定期公布的經濟報告去做推估
EX：庫存量或是消耗量推估該商品是否未來有上漲的潛力

8.不可預測之情況
洪水、旱災、瘟疫、戰爭、市場恐慌等等都會對商品造成影響
例如洪水或旱災會影響農產品收成或是播種，戰爭前原油、黃金等避險商品會上漲

目前想到會去觀察的有這幾點，會再搭配技術面進場讓自己的勝率提升
進場後基本上是以波段為主，然後隨時去關注相關產品的新聞
不知道版上有沒有已經做很久的前輩可以提供一些個人沒有注意到的點呢？
謝謝

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.115.197.171
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1553439603.A.019.html
噓 acbwanatha: 這些其實是廢話。
這邊要股版化了嗎顆顆
※ 編輯: Stefanstefan (101.10.104.67), 03/24/2019 23:58:56
→ Stefanstefan: 那請一樓大大發一篇不是廢話可以參考的文章給我們初
→ Stefanstefan: 學者看一下，感謝
推 nicecake: 少了一個重要的川皇推特,特重要
推 aoog5858: 一樓大大感覺很懂，484要來一篇好文
噓 mepowerlmay: 嗯
推 aufu1234: 其實你講的這些 萬變不離一個概念 順勢而為
應該說任何一個操作都是順勢而為，如果都這樣的話，那其實很簡單，股票、期貨或是其他商品也都直接這樣做就好，也不需要任何分析了...
→ aufu1234: 產品之間的關聯性 其實並不是絕對的 有時短期甚至是反向
所以我文中提到相聯並沒有說是100%，就好比小麥跟玉米這兩個週期不同，但因為洪水的關係，在近期是齊漲的，因為會有其他變因影響，但在一般情況下還是有其參考的依據存在
→ aufu1234:  所以請抓好你的操作週期
※ 編輯: Stefanstefan (101.10.104.67), 03/25/2019 02:02:40
※ 編輯: Stefanstefan (101.10.104.67), 03/25/2019 02:06:26
推 mikemoo: 商品還有CFTC的籌碼變化要列入做參考~~
CTFC我把他歸類到技術分析了XD 不過這也是需要注意的點~3Q
推 appledavid: 一樓沒說錯，只是口氣差了點
→ appledavid: 你說的大家基本上都知道，所以這就有說等於沒說，不
→ appledavid: 過有分享就給推
推 cobrasgo: 二樓我一行就可以滿足你
→ cobrasgo: 不是廢話
推 fantasywing: Cftc usda都沒提到
CTFC個人歸類在技術分析這塊而不是基本面，USDA是因為並非所有類型海期都是看USDA，
這部分的話應該是歸類在第7點
※ 編輯: Stefanstefan (101.10.104.67), 03/26/2019 01:17:14
推 zaqimon: USDA發布數據時需要避開嗎？有時會劇烈震盪
推 gaoyu5247: 年輕人終究還是年輕人