[問題] 風險的分佈屬於常態分佈？

[dharma (達)]

現代的金融工具，或是說在大學課堂上教學的金融理論，有以下幾個假設：
風險的分佈屬於常態分佈，多數是小幅度的變動、大幅度的變動機率微乎其微。
http://brbu241.blogspot.com/2018/04/blog-post_26.html





我只有科普等級的經濟學知識

都知道要懷疑能否使用常態分佈當前提


這樣以前的那些專業學者

怎麼可能不知道要檢驗常態分佈是否成立



猜測是不是因為

半百年前的學者專家們

當然知道常態分佈不能直接適用

只是當時不像現在有好用的電腦工具

所以先使用常態分佈

才比較好人工手動計算來發展理論



當時使用常態分佈的時空背景是怎樣呢？

thanks

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.72.78.253
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1554709093.A.B7F.html
推 wintree: 就【假設】不是!?
如果當年就已經知道常態分佈不準

為什麼不換別的模型
※ 編輯: dharma (211.72.78.253), 04/08/2019 15:51:40
推 poker0531: 這樣論文寫不出來，沒有預算會很不方便
推 wintree: 因為使用常態分態會有很多現有的分析法
→ wintree: 你去K一下就好了
→ wintree: 他過去經驗得出就有平均數與標準差，就得一個常態分布
→ wintree: 有常態分布就有一大堆數學模式分析可以套用
→ wintree: 就不用特別去想分析法
推 wintree: 寫了這麼多我要說的跟二樓一樣 唉我太多話了~
推 ss5566sa: 可析解
推 yashiro: 沒遇到就是常態分佈，遇到了就是隨機
→ yashiro: 簡單講風險隨時都存在，關鍵在你能不能避開
推 klion2468: 現在不是都用lognormal搭配GBM嗎??
推 john668: 因為若不假設對數常態 請告訴我更好的方法
→ john668: 學界早就知道真實不符
→ UltraSeven: 我不認為風險隨時都存在 如果風險指的是暴跌
→ UltraSeven: 做個比喻吧~ 難道地震颱風隕石撞地球隨時都會發生???
→ UltraSeven: 想也知道不可能... 唯物的東西一定有某種規律性
→ UltraSeven: 只是人類太豬腦還搞不懂而已... 總之不可能是隨機的
噓 darkMood: 一堆屁話
推 b89207040: 風險用Cauchy distribution估比較安全
推 aikotoba: 因為對數常態比較好做分析
推 easychen: UJ不認為會一直暴跌  但一直作空???  XDDDDDDDDDDDDDDDD
推 unwillingto: Easy 是不是讀書都抓錯重點
→ leolarrel: 你們敢吐槽凹姊?