作者j2708180 (JaJa)
看板Option
標題Re: [討論] 不同月的不一致 正逆價差
時間Sat Oct 26 13:55:54 2019
我想再重提這個問題,因為這會影響我對行情的判斷
如果多單平倉,我只能賺一千多美金
如果不平倉,並再加碼,我有機會賺一萬多美金
我願意冒著獲利歸零的風險,並一路加碼
前提是:我看的線圖是「正確」的
黃豆2019/11契約,下禮拜就要到期了,這是他的線圖
https://www.tradingview.com/x/R3L275S6/
沒有突破前面那一波的高點(壓力),並且跌破上升趨勢線
2019/11契約到期後,接替的是2020/01契約
https://www.tradingview.com/x/wqkEBdiw/
突破了前面那波的高點,但只有 2 tick,且跌破上升趨勢線,所以是假突破
以上兩個契約,看起來很適合放空
接著看遠一點的2020/07契約
https://www.tradingview.com/x/AM5givli/
這個突破可不是只有一點點了,而且站在上面超過十天,看起來要追多才是
雖然跌破盤整區,但未跌破上升趨勢線,很有可能是誘空
按照上面的判斷,應該放空2020/01,做多2020/07,這樣做也許沒什麼問題
不過總覺得怪怪的,畢竟都一樣是黃豆,怎麼會又多又空的?
如果是做波段且願意轉倉的人,當他放空2020/01契約,等到要轉倉至2020/07契約時
這恐怕很讓人混淆,如果線圖繼續維持這個狀態
那麼是繼續持有空單,還是空單轉成多單呢?
如果改看連續月的線圖
理論上近月是最貼近現貨價格的期貨契約,由一連串近月契來構成的連續月
這種線圖可以當成現貨的線圖,並做為長線行情的判斷
這是我自己做的黃豆連續月的週線圖
https://imgur.com/q5QsHy9
可以發現,價格確實突破上一波的壓力,也沒跌破上升趨勢線
這個下跌是回測支撐,這樣反而是絕佳買點
但是,前波高點是2019/08契約的一部分,而昨日的價格是2019/11契約的一部分
回到最上面的圖,2019/11契約並沒有突破前波的高點
如果你那時候做多2019/11契約,你完全沒有賺錢
可是在連續月上,看起來卻是賺了20美分
這個道理跟加權指數和50反的關係、台指期遠月逆價差一樣,只是反過來
在我這張連續月線圖中,下一根才要換成2020/01契約,然而昨日
2019/11收盤價922.75,結算價920.25
2020/01收盤價936.75,結算價934.5
這個正價差滿大的,大約有1.5%
連續月圖中的高點是945.5,這表示,2020/01契約只要漲一些,連續月就創新高了
事實上2020/01昨天高點是951.25,如果連續月在昨天就換月,就創新高了
這感覺怪怪的,因為2020/01契約並沒有創新高
如果50反很適合長線放空,那麼農產品ETF則也很適合放空
台股有黃豆正一ETF,看看那淨值掉得多厲害,可惜沒有黃豆反一的ETF
那麼,應該要依據哪一張線圖來判斷行情呢?
如果能抓到農產品暴漲暴跌的行情,抓到一波就能吃一年了
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.255.15.49 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1572069358.A.66E.html
https://www.tradingview.com/x/kzvUAYxN/
→ ray0609: 分開看... 10/26 21:57
→ ray0609: 他可以這個月是相反 下個月同方向... 10/26 21:58
→ yt938: 假設用11月判斷進場後有獲利或沒跌到停損,轉下個月時再依 10/27 00:52
→ yt938: 照下個月判斷給個合理的停損,虧損且下個月沒到進場標準的 10/27 00:52
→ yt938: 話就平掉 10/27 00:52
→ yt938: 同時進多近月又放空遠的通常只會兩邊掰 10/27 00:54
→ yt938: 以這三張來假設的話11月放空940,就轉1月停損設961 10/27 01:11
→ yt938: 第二個情況就是假設01月放空在930且還沒到停損的話 10/27 01:18
→ yt938: 這時1月到期的話就不轉七月了 10/27 01:19
各自分看開確實是合理的方法之一。
波段單如果遇到這樣的情況,也可放寬標準,繼續轉倉。比如1月放空,轉倉到7月,停損
就跟著轉倉價差調整,或依據7月的線圖停損,而不用太在意7月突破先前許多。
不然就最近五個契約都持有部位,不在意多空不一致,如此就能1月放空而7月做多。但台
灣海期似乎不給減免保證金,資金也比較大,更需要常常檢視,散戶可能比較難做。
※ 編輯: j2708180 (122.121.18.47 臺灣), 10/27/2019 13:24:25
→ xdalbert: 你的圖看起來是要用中短期指標的 問方向當然是偏多 10/27 13:10
→ xdalbert: 停損什麼的回測一下就知道了 10/27 13:11
→ xdalbert: 短線有背離做空的條件 短週期方向沒那麼清楚可以減碼 10/27 14:55
→ xdalbert: 長週期偏多 10/27 14:55
→ xdalbert: 這個有機會向上噴到一發不可收拾 10/27 15:03
推 INIKS: 我自己的理解是,因為農產品期貨是能夠用現貨交割的,所以 10/29 18:39
→ INIKS: 期貨價格不能完全反映真實價格狀況,期貨價格只有在靠近結 10/29 18:39
→ INIKS: 算日,才是真的反應現況,所以用純技術分析來看期貨價格, 10/29 18:39
→ INIKS: 就會有你問的這個問題。 10/29 18:39