[心得] 用黃金期貨合成外匯期貨

[j2708180 (JaJa)]

台幣/美元的匯率對台灣很重要

可是台灣又不開放這個外匯期貨

如果要從中賺價差，現貨手續費太貴，要不然就是大戶才能做

散戶還有個方法


假設現在美元兌台幣是 1：30.3

預期會變成 1：31.9

台幣大約貶值5％


操作方法是用台灣期交所的兩種黃金期貨

一個是台幣黃金期貨，另外一個是美元黃金期貨

假如現在黃金1盎司是1470美元，換算台幣（30.3）就是44541元

一段時間後，台幣貶值5％

假設黃金價格一樣在1470美元，但是台幣（31.9）計價就會變成46893元，漲了5％

因此，放空美元黃金，同時做多台幣黃金，就等同放空台幣/做多美元

要做多台幣就反過來做


但是期交所這兩個契約並不相等

台幣黃金的單位是100台錢且純度9999

美元黃金的單位是10盎司且純度995

兩者換算是：

3.75公克*100*0.9999＝374.9625

31.1035公克*10*0.995＝309.479825

比值是 1：0.83 或 1.21：1

中間有差值，這個差值不是用超多口數去覆蓋（100口和83口）

就是要靠方向部位（做多或放空黃金）來彌補


接著是保證金，兩個契約的最大槓桿大約是14倍

也就是說如果這樣操作來放空台幣，5％的利潤乘上14倍槓桿，利潤會變成70％


結論：期交所很詐，就是故意不給散戶操作台幣匯率期貨

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.255.15.183 (臺灣)
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→ MTIS: 手續費很貴吧...還有委買委賣價差問題，更嚴重的是流動性差
→ MTIS: 不是期交所詐，自從亞洲金融危機後，就對匯率的衍生性產品
→ MTIS: 設下很多限制
→ MTIS: 在那之後台灣的銀行不能做新台幣無本金交割遠期外匯
台幣黃金契不是用一盎司，難道不是故意的嗎？
→ a9a99: 預期到底對不對這才是金融操作的重點
→ a9a99: 預期不對甚麼方法都是枉然也浪費交易成本
→ MTIS: 有些人真的有匯率避險需求，如果有NDF會方便很多吧...
→ MTIS: 純避險還要管有沒有看對方向嗎...
→ aneres1201: 真的有貿易匯率需求直接找銀行談就好
難道做台指期的都有實質需求？
噓 darkMood: 盡講一些廢文，沒事好做啦
噓 sde7w9xzo: 先搞懂外匯是誰管的吧！
推 aufu1234: 你真的想做這個可以去找外商銀行談 可以私人客製化
能保證金五萬內，槓桿20倍以上，手續費進出一百以內嗎？
※ 編輯: j2708180 (122.121.55.6 臺灣), 11/11/2019 09:14:15
推 Jinchuriki: 就做美元指數期貨就好啦，搞那麼複雜
→ DentistLin: 目前很多期貨成交量小到有行無市，多開也無用
噓 mepowerlmay: 呵呵