[其他] 進階版希臘字母Advanced Greeks

[wctsengc (自營家)]

選擇權的風險來源主要在價格Price & 時間Time & 波動率Volatility, 這三個因素和選
擇權的關係可以透過(Greeks) Delta, Theta 和 Vega 來理解

然而Gamma顯不相同, 它是Greek on Greek, 是描述Delta變化的敏感係數, 既然可以分析
Delta和Price來得到Gamma, 自然可以往旁延伸到Time & Volatility, 更可以往下延伸到
其他Greeks, 以形成最下圖所示.

當然不見得每個Greeks on Greeks都有意義, 只是當大家都已經了解到傳統那4個Greeks
時, 是否利基可能存在於少人提到的Greeks on Greeks呢??? 還是大家對原有的Greeks都
已經很頭痛了, 哪還有餘力論這 Advanced Greeks?

          Price          Time          Volatility
----------------------------------------------------
Delta     Gamma          Del-time      Del-vol
Gamma     Gamma-p        Gamma-time    Gamma-vol
Theta     Theta-p        Theta-time    Theta-vol
Vega      Vega-p         Vega-time     Vega-vol

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推 AboveTheRim: 這叫二階三階greeks  除了gamma外  其他用處真的不大
→ AboveTheRim: https://en.wikipedia.org/wiki/Greeks_(finance)
→ AboveTheRim: 其實有專業的特定名稱vanna vomma之類的
→ AboveTheRim: gamma也可以繼續對p微分下去成三階speed
→ wctsengc: 謝謝 如您所述大多用處不大 我覺得其中有兩個有些參考性
→ wctsengc: 調整措施能同時符合以下兩種 就是一個好的調整方法
→ wctsengc: 1. 侷限部位的風險 2. 繼續保持獲利的潛能
→ wctsengc: 調整部位(方向性風險delta是第1考量), 加入原留倉後
→ wctsengc: 在部位規模控管的前提下, 最後調整出您最滿意的損益圖
→ wctsengc: 比較調整前和調整後整體部位的theta和vega
→ wctsengc: 絕對值的差異不大或值變小了 便符合侷限部位的風險
→ wctsengc: 要注意的是 加入更多的賣方部位讓獲利潛能變好很容易
→ wctsengc: 但同時卻要theta和vega不變大 要慎選契約價才能做到