[新聞] 紙原油崩盤，一場對全球散戶的精准收割

作者rexhuang (BlueCancer)

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標題[新聞] 紙原油崩盤，一場對全球散戶的精准收割

時間Sun Apr 26 14:42:58 2020

請問前輩們導致負油價的狙擊手應該是在美國? 或是加拿大/墨西哥/沙烏地阿拉伯等其它產油國家在美國的分公司因為CL合約實物交割地點是奧克拉荷馬州庫欣(Cushing, Oklahom) 如果在美國Oklahom州附近沒有儲油設備應該不會當快結算的近月CL期貨的大量賣方另一種原因也可能是原油ETF轉倉(近月合約轉為遠月合約)導致或是有其他原因可能導致負油價?對沖基金或是投資銀行? LIBOR都可以被操控了，只是還看不到這次操控負油價的那隻手在哪? 謝謝更新1: 對岸一位曾有大宗商品交易員經驗的前輩有分享不錯的看法 https://mp.weixin.qq.com/s/HA7V__XeWpzz_qLRYizDwA 如果有WeChat可以看到討論串，Web版只有文章內容更新2: 墨西哥和美國之間有鐵路和輸油管(oil pipeline) 又是美國石油第二大進口國，離交割地也不遠(一天車程可到達)，嫌疑也滿大墨西哥主要是Maya heavy crude重質原油，但應該也有生產或庫存輕質原油供交割美國原油進口國排名是加拿大/墨西哥/沙烏地阿拉伯/俄羅斯/哥倫比亞 https://www.eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=727&t=6 基金黑武士也有一篇文章提到墨西哥 https://money.udn.com/money/story/5607/4524695 產油國對沖策略生財墨西哥賺480億港元 http://www.takungpao.com.hk/finance/236133/2020/0425/441384.html Crude Oil 期貨合約規格 https://tinyurl.com/yd6rveke https://mp.weixin.qq.com/s/6wqAU7OEmznkE8DAgxgBAA USO表示，目前55%的資產為WTI 7月合約，5%的資產為WTI 8月合約。週二當天，USO已經拋售了部分WTI 6月合約。此外，USO還表示自4月22日起，它可以任何比例投向任何月份的上述原油期貨合約，或投資於其招股說明書中描述的任何其他允許投資，而無需進一步披露。這一舉動可能將令得它的組合行蹤一定程度上被隱藏，並降低被狙殺的可能。不過因為受制於契約，USO只能專注在WTI原油期貨中短期合約上。更糟糕的還有，即便不考慮基金契約要求，USO的持倉目前很可能占到相關原油期貨品種的相當比例，如大規模的拋售某合約，也很容易引發相關品種暴跌。此時空頭已完全佔據優勢，而USO的處境已經相當危險。但是對於購買ETF的散戶來說，他們無從分辨所購入的ETF到底是來自發行方，還是來自做空者。因而，這些ETF有沒有底層資產支援，也就無從分辨。這就讓整個市場存在相當大的交易對手方風險，因為空頭憑空創造了ETF份額，一旦出現贖回潮，ETF發行方根本滿足不了贖回需求，進而“擠兌”就會出現。 -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.97.177 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1587883381.A.89B.html

推 u770114: 我覺得會想知道的只有想靠這個搏版面的寫手或名嘴… 04/26 14:44

噓 VANNN: 見聞=新聞,,,然後隨便引用一個自媒體的話當新聞?這邏輯??? 04/26 14:45

推 adamas0422: 如果有，應該是在中國吧 04/26 15:34

推 aneres1201: 嗨安安請問你聽說TAS嗎... 04/26 18:55

謝謝前輩提醒關鍵字，查到是Trading at settlement https://news.sina.com.tw/article/20200426/34986369.html

推 ededws1: http://tw.aboluowang.com/2020/0423/1440935.html 04/26 19:43

感謝您提供資訊^^

→ ededws1: 有人說是中國自己搞的 04/26 19:43

※ 編輯: rexhuang (36.227.97.177 臺灣), 04/26/2020 21:36:29

→ pttccbbs: 這波，連美國卷商都中招，但是一定有人猛賺，那個黑手 04/26 22:23

→ pttccbbs: 可以控制期貨交易所修改程式 04/26 22:23

應該是不可能XD