[問題] 美股buy call價外履約需要資金

[sunalmon (阿莫 )]

各位大大好
小弟有問題因為網路上一直沒找到解答(幾乎沒找到現股期權而且執行)
只能來這邊請教各位

我有12/17到期的某A股一單位buy call選擇權
目前現股已經漲超過選擇權價格30%, 我想執行這一單位的選擇權

想請問需要準備的資金是

1. buy call股價*100
2. 需要補上價差: A股現價*100

(美股股票選擇權一單位100 share)


我的理解是1.
但還是有點不確定, 要一次準備足夠現金

謝謝大家

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.33.79 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1637772169.A.ABE.html
推 a9a99: 你要不要問交易室或營業員比較準確一點?
→ wave1et: 還有1個月的時間價值，馬上換現股會划算嗎?
推 grandgame: 你要給strike*100，你指的是標的價格比strike高30%吧？
→ grandgame: 非鄰近到期的ITM call還是有時間價值，除非深度貼水不
→ grandgame: 然建議你賣掉就好不用行權。
推 chencjj: 行權價x100
推 chencjj: （應該說行權價+long call權利金）*100
→ chencjj: 2f，他是買方，時間價值只會每天扣血
→ chencjj: 算來算去，你直接平倉再買現股是一樣道理，不用壓一筆錢
→ chencjj: 等結算
謝謝幾位大大的回覆
會想要執行除了是長期看好外, 也是想讓帳面的成本維持在strike(250)價格

我手上的選擇權strike=250是價內 (現股價格目前320, 約30%漲幅)
如果我現在平倉, 是會賺到現金沒錯,但買入的成本就是目前320左右


long call權利金*100  => 是否等於我直接平倉可以賺到的現金?
※ 編輯: sunalmon (223.139.4.234 臺灣), 11/25/2021 23:50:35
推 grandgame: 賣出成交價*100就是你的payoff。賣平去買現股是一樣意
→ grandgame: 思，帳面上的成本不重要。
推 XDDDpupu5566: Strike 250你要執行
→ XDDDpupu5566: 就要準備$25000買股票
→ XDDDpupu5566: 至於你在市場把你的call賣掉
→ XDDDpupu5566: 要有對手跟你交易啊
→ XDDDpupu5566: (成交價-成本價)x100就是你賺的
推 XDDDpupu5566: 假設你call是買在10，現市場中間價是75，
→ XDDDpupu5566: 不算手續費等你就賺$6500
推 Rentch: 12/17到期的應該已經兩邊差不多了吧，挑個合理範圍好點位
→ Rentch: 然後GTC掛到平倉
謝謝大家持續有回覆XD
沒錯, 若我要執行選擇權, 就要有人願意賣出100share的股票
但股票選擇權不應該是零和市場嗎?

我手上有call, 就表示當時有人有個put.
若股價沒有持續往上漲,賣出put就能持續收入premium.
但承擔的風險就是必須要有對應的股票可以給出來
不然應該就違約之類的  (或是有 short Squeeze, 賣家必須去市場是買股票回來還)

以上我的理解有錯誤嗎?
※ 編輯: sunalmon (42.77.116.248 臺灣), 11/29/2021 00:33:07
推 happytiger: 是sell call