作者kjhkj (珍惜每一分每一秒)
看板Option
標題[心得]房貸無腦期貨多單
時間Sat Jan 28 21:43:51 2023
有版友來信討論房貸與無腦多，
以QA形式分享，野人獻曝。
Q：
我用一口大台保證金放60萬，大約五倍槓桿
如果遇到大跌的時候就拿申請好的理財型房貸來補
另外有一個想法 因為我有一筆一千萬的理財型房貸隨時可以動用
如果我拿現金150萬再多買三口大台
一樣拿理財型房貸當作大跌時候的保障金
你覺得有問題嗎
A：
大台保證金1口18萬4,000，
60萬約3.26倍保證金，
以目前指數約14800的位階，
指數每跌100點，約下跌0.6％，
大台下跌100點，帳上虧損20000元，
帳上虧損為-20000/600000=-3.3％，
因此約為5倍槓桿。
MARGIN的部分，
維持保證金141000，
60萬要虧損45.9萬/200=2295點，
要面臨斷頭或補錢。
在近期的紀錄中，
無腦多單需要補錢的共有2次，
一是2020年3月的疫情爆發，
當時無腦多單的最大虧損是-2499，
二是2021年5月的本土疫情爆發
當時無腦多單的最大虧損是-2113，
那根單日下跌1500點，
尾盤又急速收復的下影線
令人記憶深刻。
期貨高槓桿高風險，
期貨 + 房貸則又槓上加槓，
風險在於最壞的情況時，
能否撐過。
以最壞情況，2022年的空頭年，
無腦多單也沒有需要補錢的時候，
2022年無腦多單帳上最大虧損為7月的-1714點，
當時啟動國安基金。
無腦多單已有明確進出場點位，
因此討論資金控管，
如以60萬做1口大台，
是全部閒置資金且還有錢補時，
槓桿及波動應是可承受的。
自己的想法是資金分334，
高風險3成，
中風險4成，
低風險4成，
試算如下：
原有命題：
資金來源為房貸1000萬，
150萬押3口大台，
佔房貸比例1成5，
現金850備用。
設想最遭狀況，
再遇到2020年3月疫情，
每口帳上最大虧損50萬元（-2500點），
保證金已經虧光，
每口要再補到50萬，
以維持原本的槓桿比例，
需要再補50*3口=150萬，
此時總部位如下：
-150萬（虧損）
-150萬（補倉）
現金：1000-150-150=700，
尚可應付。
但若將資金拉到5成，
也就是500萬，
約下10口大台，
不幸遇跌2500點，
每口賠50萬，
帳上保證金虧光，
每口需要再補到50萬，
以維持原本的槓桿比例，
也就是還要再補500萬，
此時總投資部位為
-500萬（虧損）
-500萬（補倉）
現金：1000-500-500=0。
帳上現金全部用盡。
而這一千萬是房貸來的，
因此每月要繳約5萬的房貸，
若能軋過，自然是好，
但若軋不過，
只能忍痛將期貨部位全部平倉，
拿回現金。
也因此，在期貨高槓桿的風險下，
即便是用50萬1口大台這樣的比例，
仍然有負報酬的風險。
因此在資金控管上，
高風險的佔3成以內較好，
如此可因應突發性的大事件。
尚不致於一夕崩盤。
若資金是房貸來的，
就要更保守，
若只用1成5，
還可應付2次黑天鵝。
多單的大虧損，
近一點的有2022年空頭，
2021年5月及2020年3月，
再更早是2018年2月期貨屠殺，
當時遠月遠價外賣方遭遇屠殺，
虧損槓桿更勝期貨，
若資金是房貸來的，
可能一夕間不只本金虧光，
還負債千萬。
第2個問題：
一樣無限轉倉的方法 你有模擬過從台灣買美股大盤嗎
A：
貼心的台灣期交所，
已為我們推出道瓊期貨及那指期貨，
用台幣交易，在台灣下單，
幾乎可以完全貼近美國道瓊期及那指期走勢，
槓桿、流動性、5檔報價，
都尚可接受，也有夜盤。
我們的美指夜盤，反而是美國的期指日盤。
我自己是做台灣期交所的那指無腦多轉倉，
但在2022年的初期就因不堪虧損而停止，
那指多單在2022年的虧損，
相當慘烈，遠勝台指期，
大家都是知道的了，績效就不報告了。
但是，2022年雖然三大美指元氣大傷，
可是美指期在2023年卻有站穩的跡象，
也許美指期無腦多的時機要來了。
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→ lookapen: 本多終勝 一直轉倉一直凹 不斷頭都沒問題 01/29 01:07
推 qr1348: 太長 沒人可以跟你保證 後果自己可接受就好 加油 01/29 10:26
推 Lowpapa: 今年大多頭 你會賺死 01/29 13:28
推 biglarge: 今年大空頭，你會虧死 01/29 16:41
推 stlinman: 年線都還沒向上，就無腦多會不會太早? 01/29 17:10
推 l000kgw: 沒畢業都不算拿到風控的學分 01/29 21:05
推 davidyu0922: 不管無腦多或空，就是別跟當下的趨勢對作，賺錢這檔 01/29 21:39
→ davidyu0922: 事除了靠自己之外，還要靈活應變的頭腦 01/29 21:39
推 justin818281: 保證金夠，無腦多一定沒問題，剩下就是資金效率你 01/29 22:30
→ justin818281: 滿不滿意而已 01/29 22:30
→ menpoor1234: 問就是買正二 01/29 23:34
噓 Honinbo2007: 無腦多為什麼上次會提前平倉避開大跌? 01/30 08:53
推 Merkle: 無腦多還有先平倉閃回檔的喔 向左交易法嗎 01/30 09:29
推 hyk99885ggb: 這個就是無限轉倉的意思 不要斷頭 指數往上就沒有問 01/30 22:24
→ hyk99885ggb: 題 01/30 22:24
推 hectorhsu: 不知道在說什麼，居然會有人寄信問= = 01/31 02:29