作者ritud (小風)
看板Option
標題Re: [心得]房貸無腦期貨多單
時間Mon Jan 30 23:59:09 2023
讓我這個2022其中1口直接吃6000點跌幅的人來回你。
※ 引述《kjhkj (珍惜每一分每一秒)》之銘言：
: 有版友來信討論房貸與無腦多，
: 以QA形式分享，野人獻曝。
: Q：
: 我用一口大台保證金放60萬，大約五倍槓桿
: 如果遇到大跌的時候就拿申請好的理財型房貸來補
: 另外有一個想法 因為我有一筆一千萬的理財型房貸隨時可以動用
: 如果我拿現金150萬再多買三口大台
: 一樣拿理財型房貸當作大跌時候的保障金
: 你覺得有問題嗎
: A：
這個策略的重點不是數學問題，老實說計算在什麼點位會斷頭
這種程度的數學有國小程度就夠了。
這個策略要求的是對指數化投資的信仰，以及資金控管（不是
預測漲跌），也就是開槓桿的話，要以生命週期投資法的觀點
來考慮，現在的槓桿，是預借未來的現金流，所以你能開多少
槓桿，是取決於你*未來的收入*，未來的收入越高，當然能開
的槓桿就越大。
當然，只要上了槓桿，這其中還是有一點賭博成份，但是即使
如此，如果勝率很高，還是有實做的價值，所以要直接給結論
的話，我覺得不要超過3 倍槓桿比較好。
因為從會否失敗的觀點來看，這個策略要控管的是決定投入資
金後，指數不能在某段時間內跌超某個幅度，我覺得比較多人
會忽略的是「某段時間」這個要素，因為台指逆價差的關係其
實可以一直回血，假設1.5 倍槓桿趨近於絕對安全（只是假設
），即以萬八來說我們假設跌到6000點的機率很低，也就是說
放12000 點的保證金就能絕對安全，那以2 倍槓桿起手，每年
逆價差950~1000點，撐過3 年，那之後這口再被斷頭的機率就
很低了，所以其實2 倍槓桿的意思是，賭台指3 年內不會腰斬
，勝率如何，那就看各人判斷。
（其實，如果加上「未來的現金流」，就算腰斬也能撐過去）
另外，無腦多可以適用期權輪轉策略：
首先選一個你想要買的點位sell put，然後等，結算時如果未
跌穿，收權利金，如果跌穿了，買一口小台。
然後選一個你想賣的點位sell covered call ，結算時未漲穿
收權利金，漲穿就平倉小台。
這個策略在沒有槓桿時毀譽參半，但有槓桿時可就不一樣了，
以2 倍來說，你可以用50% 資金維持原本100%曝險，另50% 資
金做輪轉，成功的話可以大幅降低長持倉位的斷頭風險，不成
功呢？就相當於開2 倍槓桿啊。
: 一樣無限轉倉的方法 你有模擬過從台灣買美股大盤嗎
: A：
: 但是，2022年雖然三大美指元氣大傷，
: 可是美指期在2023年卻有站穩的跡象，
: 也許美指期無腦多的時機要來了。
無腦多是沒有時機的，無腦多策略的目的是拿到指數的所有漲
幅，因此其精髓只有一點：
「想拿到所有的漲幅，唯一的辦法，就是吃下所有跌幅。」
不想吃下所有跌幅的人，不適合這個策略。
其實單論做法的話，是也不算難，但自己適不適合，能不能這
樣做，還是需要多考慮，這個策略實做起來會遇上很多心理問
題。
（說不定買正2 還比較容易？正2 的策略不會被斷頭，心理壓
力會降低很多。）
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推 Roger37: 有能力吃下所有跌幅、又堅守多單、勇於攤平的人適合而已 01/31 00:16
→ IBIZA: 這讓我想到2020年5月放空在12500的冬冬 01/31 00:49
→ IBIZA: 當時號稱準備好能賠到17000的保證金 01/31 00:50
→ IBIZA: 最後在2021年16000的時候認輸 01/31 00:50
推 FoRTuNaTeR: 《冬冬》該不會那位有出過書的《冬冬》？ 01/31 00:51
→ FoRTuNaTeR: 我還記得我是在哪間書店翻過他的書的咧 01/31 00:51
→ IBIZA: 現在冬冬大家都不認識了嗎 股版紅過一年的.. 01/31 00:52
→ FoRTuNaTeR: 我比較記得以前《ＫＫＣity》時代連線《Ｆinance》版 01/31 00:52
→ FoRTuNaTeR: 當時因為《ＫＫＣity》也是可以推文，那邊較早有閒聊 01/31 00:53
→ FoRTuNaTeR: 我每天都會去看，就邊操作選擇權邊看，挺好玩的 01/31 00:53
推 Hero: 吃了-6000點，最後是平倉還是繼續無限轉倉？ 01/31 00:53
繼續轉~
→ FoRTuNaTeR: 還有《Ａnjou・安如王》說你沒禮貌公布他私信內容 01/31 00:54
→ IBIZA: 剛看了一下 冬冬是五月開始喊空 當時11000, 但實際下單是 01/31 00:56
→ IBIZA: 七月12500 01/31 00:57
推 FoRTuNaTeR: 我想不是同一個人啦，而且那位寫書的作者剛去博客來找 01/31 00:57
→ FoRTuNaTeR: 有點找不到，因他的書那間出版社不算有名，版面也特別 01/31 00:58
→ touurtn: 槓桿開這麼低 直接買etf算了 搞東搞西結果弄得神經緊繃 01/31 01:52
推 menpoor1234: 問就是正二，期貨就是跟著西哥進出 01/31 09:18
→ wave1et: 知道kkcity就曝露了年紀了 01/31 10:11
※ 編輯: ritud (106.107.181.33 臺灣), 01/31/2023 18:36:46
推 cobrasgo: 這篇正解啦。事前覺得自己扛得住，真的發生時扛得住的 01/31 19:56
→ cobrasgo: 沒幾個 01/31 19:56
推 Savior09: 說真的期貨很難扛 就算一口小台也很硬 01/31 23:28
→ Savior09: 正2不會斷頭又能攤平成本 心理壓力差多了 01/31 23:29
→ Savior09: 期貨轉倉還要有紀律 每一次都規律轉倉不貪 01/31 23:32
→ leolarrel: 是阿蛇! 02/01 10:03
推 ZacharyWang: 其實最大的心魔就是帳面上的損失，許多人無法克服這 02/01 23:49
→ ZacharyWang: 點，不然無腦多單無限轉倉勝率蠻高的 02/01 23:49