[問題] 遠月台指期價格比近月高？

[appledavid (新三寶:香蕉 鹿茸 太陽餅)]

遠月台指期價格比近月高？

我想轉倉都發現四月期貨比三月高

印象中這很不尋常

臺灣很少發生這種現象

有人知道發生甚麼事了嗎？

還是這很正常？

謝謝

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 108.171.205.246 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1710830482.A.572.html
→ leolarrel: 正常啊
→ abyssa1: 內含利率
推 Ebergies: 正價差無限轉倉等於一直被扣錢
推 bankerkerr: 利率要折現，應該次月要低於近月吧？
推 bankerkerr: 四月合約高於三月感覺是換約的隱含成本，畢竟四月已經
→ bankerkerr: 即期了
推 rahim: 最近已經蠻常這樣了
→ rahim: 依持有成本理論，遠月價格本來就該較高(因為利率)
推 northsoft: 正價差一年多了
→ northsoft: 怎麼可能讓轉倉仔白嫖
推 slchao: https://i.imgur.com/7KhYRXw.jpg
→ slchao: 除息15+價差14，實際正價差29，大約0.15%=年利率1.8%
→ slchao: 還滿符合利率成本的
→ abyssa1: 之前利率低的確白嫖了好幾年啊 升息才轉正價差的