[問題] 一直想不通的問題

[ntuguy (ya)]

一個關於正逆價差的問題


我們知道
台指期貨長久以來年底比年初價格低
這是因為暑假除權息的原因造成股價下跌

但是現貨卻不是這樣
例如台積電期貨
明明也是會一直除權息
但是長久以來年底價格卻比年初高

同樣邏輯、不同結果

請問這是為什麼呢？
一直想不通啊啊啊～～



--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.100.8 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1711682420.A.71D.html
推 Ebergies: 其實我也想不通，但原因可能是跟現在的正價差一樣
→ Ebergies: 預期未來漲幅超越除權息影響吧
→ Ebergies: 不合理的情況你可以試著套利看看
推 kanker: 期貨做空成本低可以避險
推 yashiro: 怕漲太凶回補會痛吧
推 biglarge: 期貨也會除權除息
→ jinhouse123: 個股期貨的除息跟大盤指數的除息方式完全不同。
推 hectorhsu: 股期配現金的關係吧
推 demolish: 老師應該會很熱心幫同學上課 可惜...
推 lovewenhui: 想聽老師上課！
噓 darkMood: 笑死。又不只一個因素。
推 zaqimon: 股期除權息會退錢會開新合約 台指不會
推 Keira111: 這個孩子  以後有機會上台大醫學系
→ Keira111: 正價差就是  你覺得不只  他還可能去哈佛
推 opthr1215: 期貨除權息規定&期貨定價公式拉出來看清楚就有答案。
推 slchao: https://i.imgur.com/pqZIuiD.jpg
→ slchao: 轉倉價差是隨人心浮動的