[請益] 展期月退與一次退方案之比較

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感謝各位提供觀點，我將一些比較重要的資訊整理如下，
提供未來鄰近退休的網友，納入評估：

◎假設正報酬的情況下，若實際是負報酬，心裡壓力會很大，
所以月退比較穩。（感謝CHECC的建議）
假設正報酬的前提，備用資金夠多才可以這樣算，
不然遇到崩盤很危險（感謝joe521003的提醒）
◎一般人頂多晚5年領（60歲退休時，一次退的複利效果時間短），
一般情況是退休時都會動用到退休金。（感謝airlow的提醒）
◎未來生活費開銷，可能會吃掉利息，甚至本金。
（感謝m8403051的提醒）
◎現金流儲備不夠的風險承擔，遠高於基金破產的風險承擔，
評估風險除了看發生機率，也要把承擔能力考慮進去。
（感謝tsui1206的提醒）
◎月退會有遺屬年金可繼續領取（感謝kutkin的分享）

EXCEL表格內，開始領取月退金時，是假設每年也持續、全部投入市場，
報酬率5%的收益情況。

因為父親已經有輕微的失智症，我希望在他還能記得我的時候，
能帶給他滿滿快樂、滿足的回憶，再加上自己帶病在身，
所以才會規劃提早54歲退休，把時間奉獻給父母。
其他網友若是在思考退休的時間點，
可以把家人健康和自身健康納入考量。

目前積蓄大約850萬，
假設每個月花費1.5萬，可以花到101歲（收益打敗通膨時）。
這是從擔任公職後大約第5年，開始把每年剩餘的存款一次投入市場，
投入不取出（我只有在去年取出1.5萬美元匯回台灣），所得的結果。
就我的經歷，好幾段區間是負報酬，
近的有新冠疫情，最遠是次貸風暴，都是大大的負報酬。
以目前經歷的時間（20年），結算是正報酬。

時間是複利的好朋友，什麼時候都不嫌晚，時間拉長就可忘記股災的痛，
與大家共勉之。

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各位先進，大家好：
人事服務網ECPA/公務人員個人資料服務網（MyData）/休假退休/可退休日查詢/退休試算
可查詢到不同方案的退休金試算。
小弟今年54歲，年資已滿25年，薦7年功6（俸點590），一般身份（非原住民非危職）
展期月退休金方案：領取公保養老給付約135萬，65歲領取36,416元/月。
一次性退休金方案：領取公保養老給付約135萬，一次性退休金273萬，合計約408萬。

以投資報酬率5％來估算及比較『展期月退』及『一次退』兩種方案的利益，
本金不取出，每年收益持續投入，54歲退休，在27年後（81歲），
『展期月退』才會超過『一次退』（如下圖）。
（投資報酬率6%是87歲，7%是104歲超過，沒有顯示在下圖，有興趣可以用EXCEL試算）
https://meee.com.tw/AMDOAvs.jpg

試算結果，一次退方案對我比較有利，但是人事室同仁及已經退休的朋友，
在閒聊中都對我想選擇一次退方案，感到不可思議，勸我選擇月退，
（我知道大家都是為我好，閒聊時我也不可能拿出EXCEL一本正經地說明）
於是上來向大家請益，一次退方案是否如我想像的，對我比較有利呢？
還是我沒考量到某些關鍵的因素呢？

以下是我已經考量的觀點或風險
1.年利率5%的不確定性：
此為依據我歷經2008次貸風暴（雷曼兄弟銀行事件）～2022俄烏戰爭，
每次都腳麻跑不動，無法離開市場，倒下躺平的體驗中，
以我的美股ETF（VTI）收益來抓的預估值。
也許川普引發區域戰爭的風險，科技泡沫破掉，台海地緣風險......
都可能讓利率掉到0%，甚至貨幣體系崩潰以下。
2.通膨的影響
通膨應該對月退比較不利，一次退先領的錢，價值比較高。
3.月退領取的年數
因為有病在身，也不年輕了，已經沒辦法再高壓高強度地工作，
小弟才會選擇提早退休，因此可能沒辦法領取月退休金到85、90歲。
因此就以活到81歲去思考，超過81歲的話，那麼多錢我也花不完。
4.生活支出對本金（退休金）的影響
目前身上的儲蓄足夠支應日常支出，自住房子的房貸去年也已經還清結束，
因此兩種方案都以不動用到本金（退休金）的方式去估算利益。
退休金單純作為自己、父母的照護或醫療準備金。

在此先謝謝大家，感恩^^

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.225.54 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PublicServan/M.1768233491.A.507.html
推 pk0943      : 選一次退比較好，未來退撫破產你就領不到了。
※ 編輯: waree1 (61.231.225.54 臺灣), 01/13/2026 00:28:06
推 marskam723  : 一次退
推 cosmo2256   : 領完一次退是否還能領國保或勞保年金？
推 tsui1206    : 提供一點不同角度，如果現在不缺儲蓄，那風險主要
→ tsui1206    : 來自於未來儲蓄用完的時候，除非已經透過保險或投
→ tsui1206    : 資提供穩定現金流，那一次退可以迴避基金破產的風
→ tsui1206    : 險；但如果現金流儲備不確定是否足夠，而目前預估
→ tsui1206    : 的81歲之後又還沒離世，那屆時沒有現金流又沒有儲
→ tsui1206    : 蓄的風險可是相當相當高。利益衡量之下，恐怕承擔
→ tsui1206    : 基金完全破產的風險都遠低於那個情況。評估風險除
→ tsui1206    : 了看發生機率之外，也要把承擔能力考慮進去。
推 m8403051    : 兩個盲點: 1. 未考慮生活費開銷. 2. 月退也可以投資
→ m8403051    : 考慮生活開銷下, 一次領的回滾利息不會那麼多
→ m8403051    : 甚至於可能會吃掉本金
→ m8403051    : 而若無視生活開銷, 每個月領的月退定期定額投入
→ m8403051    : 又是另外的數字
推 nbarepeat   : 羨慕可以退休了 恭喜
推 janyk       : 一次退+1
推 ckitwei     : 領一半對你比較有利，也許破產也是小機會的，至少
→ ckitwei     : 還有一些不會被扣的錢
→ Diaw0803    : 如果早就財富自由了 確實一次退比較OK
推 justeat     : 你不缺錢的話，選月退也可以當作一種資產分配
→ yoluyolu    : 我也是選一次退 怕到時候政府還限制一次退...
→ yoluyolu    : 分散資產到美股VT退休後找喜歡的事做買回自己的人生
推 pk0943      : 縱有月退，等你開始領時通膨不知道都到那裡去了。
→ airlow      : 問題應該是你還要很久才65歲開始領，跟一般人的情況
→ airlow      : 不太一樣，一般人頂多晚個五年領，另外就是你算的時
→ airlow      : 後都是以完全不動到退休金的方式算，這跟一般人認知
→ airlow      : 不同，所以你的退休金可以完全投入投資循環，量才夠
→ airlow      : 你能確定都不動用到本金的話，的確理性算你沒算錯
→ airlow      : 阿對了，上面m講的也對，既然都不動用本金，月退再
→ airlow      : 投資不知你有沒有算進去，這就比較複雜
推 cchaha      : 一次退扣掉公保，只有273萬這麼少嗎
273萬是系統顯示的，可能是年資才25年。
推 cyt1600     : 問人事室九成都是建議月退的，但如果你已經有資產投
→ cyt1600     : 資規劃，一次退其實也不錯
推 kutkin      : 月退會有遺屬年金
→ kutkin      : 也不會被強制執行，理論上是說入到帳戶可以動
→ kutkin      : 但銀行沒這麼閒每天幫你執行
→ kutkin      : 收到一次公文扣一次 沒扣到就沒有
→ Lancination : 我也只想要一次退，但公保有沒有規定要55歲才能？
推 joe521003   : 你這都是要在假設有正報酬的前提阿
→ joe521003   : 備用資金夠多可以這樣算 不然遇到崩盤很危險的
推 CHECC       : 一次退歐印0050，每年年化報酬10%，要是遇到股災，
→ CHECC       : 心理壓力會蠻大的，月退比較穩吧？
→ gayst       : 月退就是不知哪時又被砍的問題
推 cchaha      : 月退不怕股災，怕人災 打到骨折
推 fcz973      : 以危險等級來說，「相信政府」的風險高於「股災」
推 justaegg    : 謝謝
推 hank7218    : 54歲是老大哥了
推 Alphaz      : 月退八成再砍 一次退的人如果變多 八成也砍一次退
→ Alphaz      : 先入袋為安...政府已經告各位不會遵守承諾
→ airlow      : 所以不是應該支持停砍的政黨嗎?
推 oblivionman : 我覺得你想得很清楚，但不知道你的病是大病還是小病
→ oblivionman : ，我覺得這種情況下先領先贏，狀況不好的時候就梭哈
→ oblivionman : 花光才不愧對這一生
大病，解鎖了人生第一張重大傷病卡的成就。（想哭）
推 pk0943      : 到時政府跟你說70歲甚至75歲才能領月退
推 jmz         : 不太缺錢的話當然先領現在根本沒有誠信可言
※ 編輯: waree1 (61.231.208.205 臺灣), 01/13/2026 23:52:36
推 analysis5566: 投資沒你想像中容易
→ analysis5566: 遇到股災
→ analysis5566: 你很容易被洗出去
以為幾個月就會過去的崩盤，沒想到是年的尺度，
工作量也讓我沒精力去思考，就自暴自棄地躺平在市場內。
→ analysis5566: 賠錢出場
→ analysis5566: 所以買股只有二成能賺錢
※ 編輯: waree1 (61.231.208.205 臺灣), 01/14/2026 00:25:31
推 JOKERPLUS02 : 有穩定投資的話選一次退
推 bear0525    : 既然有VTI的投資觀念，那一次退自己操作勝率很高
→ bear0525    :  但退休規劃建議股債都要有，美股部位留著抗通膨，
→ bear0525    : 現金流部分可以用債券ETF來補 例如用00687B長債搭配
→ bear0525    : 00950B或00945B這種有月配息的債券，一邊領息一邊
→ bear0525    : 等降息價差，心理壓力會比全押股票小很多！！
推 PaPaBearLin : 修法後月退會隨CPI調漲！！！！
→ x940410     : 簡單幫你總結 你除非要撐到60歲選減額月退 你54歲
→ x940410     : 一定是一次領不可能選展期