作者EthAnLi (把握一切)
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標題Re: [標的] 2108 南帝
時間Thu May 21 23:53:11 2015
原文恕刪,茲就推文中問題討論一併回覆
但還是要強調,業績跟股價不會是完全正相關
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.195.131.119
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: 推 dh168 : 今天買在高點 希望不會被埋了 哈哈~~~ 05/20 21:58
: 推 rtrone : 蘆洲北丐 珊珊來遲 05/20 21:59
: 推 EthAnLi : 油價起伏是表面啦,去年太爛給人覺得今年很好的錯覺 05/20 22:47
: → EthAnLi : 今年都會很不錯哦,鎮江廠也是 05/20 22:49
: → EthAnLi : 少了從國外進口的BD,毛利大幅上升才是主因 05/20 22:51
: → Iamhihi : 樓上怎麼這麼專業 05/20 22:57
: 推 ck901372 : 奇怪我聽南帝的人今年很差 平行時空 05/21 00:31
103年及104Q1財報你查一下,就知道了
1季幾乎快賺贏去年整年,你說呢?
不過103年是真的不好
致104年只要不錯就會大幅成長
: 推 omnistone : 感謝 歐硬了 05/21 00:45
: 推 swkca : 我怎聽南帝的人說今年很好… 05/21 07:44
: → swkca : 平行時空? 05/21 07:44
: 推 swkca : 我了解的和E大差不多 05/21 07:47
: 推 swkca : 另外是乳膠這個市場, 能打的沒幾個 05/21 07:49
: 推 EthAnLi : 今年乳膠每月幾乎都全產全銷,EP5擴廠亦完工 05/21 07:54
: → EthAnLi : 橡膠客戶增加庫存,TPV也逐漸應用到車用 05/21 07:55
: → EthAnLi : 加上今年又沒歲修,今年會不錯,雖然業績與股價漲跌 05/21 07:55
: → EthAnLi : 並不完全一定正比,但可以肯定今年會很不錯就是了 05/21 07:56
: 推 swkca : 今年BD從國內拿到不少,這個成本就降不少了 05/21 08:02
: 推 swkca : 南帝的乳膠在競爭者中,是加工很穩定的產品 05/21 08:04
: → swkca : 短期競爭對手要擴廠,技術追上,不容易 05/21 08:05
: 推 EthAnLi : 乳膠國內第一,但國外有競爭對手...韓國廠商的 orz 05/21 08:11
: 推 swkca : 幾家新進業者投產好像也不怎順利,沒消沒息 05/21 08:15
NBR橡膠的話,國內是有大型的競爭對手的,比如台橡...
: → Iamhihi : 漲了 05/21 09:03
: 推 dh168 : 請問一下 BD是什麼意思? 05/21 09:19
: 推 EthAnLi : 不知會不會亮燈...BD即丁二烯 05/21 09:25
: 推 swkca : 丁二烯 05/21 09:25
: 推 cindycincia : 這禿驢好厲害的一陽指…… 05/21 09:34
: → Iamhihi : 上沖下洗 遇壓拉回 05/21 09:54
: 推 dh168 : 謝謝E大 & S大 05/21 09:55
: 推 themostugly : 高檔全部到掉 舒服呵呵呵 05/21 10:12
: 推 omnistone : 上沖下洗魂... 05/21 10:50
: 推 omnistone : 感謝E大S大 這樣抱得比較安心 05/21 10:59
: → Redgift : 請教E大, S大...2108的BD整年用量是年一次採購完畢? 05/21 22:01
: → Redgift : 另外推文說的跟國內大廠採購BD成本較低的原因為何? 05/21 22:02
: → Redgift : 第一個問題:年初"一次合約採購完畢" 05/21 22:05
並非皆一年一次採購
量也許可以預估一整年
但畢竟原料價格波動甚鉅
再來也要有桶槽裝呀
南帝BD採購有合約價及現價
103年因為國內主原料來源有限才向國外進口
進口原料除了一堆稅外,還有運費+倉租…等
一定更貴的
而產品中的料工費,其中的料就占9成
所以主原料價格的起伏對業績影響很大
雖然也是可以提高售價來COVER啦
但難免有時間差及利差因素
而且除了BD,還有AN喔,AN也是主原料
: 推 gemilay : 南帝新總經理剛上任 有很多新的想法做法不錯 我喜歡 05/21 22:07
: → gemilay : 這個人 05/21 22:07
聽說還好吧,才剛上任能有什麼新的東西
應該是沒什麼太大的改變
蕭規曹隨,主要操盤經營者其實不會是他
: 推 swkca : 有次google看到有人在追蹤2108,在股東會上有提一些 05/21 22:56
: → swkca : 問題,和資料,裡面有BD的來源,看來是一次採購 05/21 22:56
: → swkca : 國內大廠當然比較便宜呀!!進口的卡貴呀..... 05/21 22:57
: 推 swkca : 不過他們一次採購完量後,價應該是浮動的,每月or每 05/21 23:03
: → swkca : 季動態調整 05/21 23:04
: → Redgift : 謝S大, 金讚!! 05/21 23:10
: 推 swkca : 可以去google看一下其他人的分析和財報解讀 05/21 23:12
: → swkca : 重要的是毛利要高才有搞頭,還有錢要收的回來 05/21 23:13
: → swkca : 產品都外銷,有時匯損很可怕的,全賠光光 05/21 23:13
南帝乳膠幾乎都是外銷(占了99%),橡膠內外銷約各半
然後乳膠占總銷售額的8成,這似乎不是個好現象
畢竟乳膠並非壟斷或寡占(以全球來說的話)
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※ 編輯: EthAnLi (114.27.92.161), 05/21/2015 23:55:59
推 jerrylin : 這種就是看景氣循環啊 台灣99%都是景氣循環股 05/21 23:59
→ au4au4j3fu4 : 一波到頂 然後gg 05/22 00:01
→ Popaieric : 講到台橡 難過... 05/22 00:58
→ les0818 : 因為以前不好所以yoy表現不錯,但是還是不是好。 05/22 05:56
推 swkca : 主要的經營操盤手仍是台南幫的大老們 05/22 06:56
→ swkca : 乳膠的銷售額真的佔太高了,目前只能看HNBR能否投產 05/22 06:57
→ swkca : 不過目前看來,還有很長的路要走 05/22 06:57
推 swkca : 主要要看高層們願不願意持續投入研發、營運策是否調 05/22 07:16
→ swkca : 整 05/22 07:17
推 swkca : E大,我指的競爭對手,是指乳膠的競爭對手,不是NBR 05/22 07:29
推 swkca : 之前看有些橡膠廠要切入做乳膠,後來都沒消息 05/22 07:58
→ EthAnLi : @@ Why 被 m ? 05/22 08:09
推 omnistone : 專業 05/22 09:43
推 gemilay : 乳膠國內有其他廠商啊 永豐餘底下的 05/22 09:44
推 gemilay : 新任總經理個性我很欣賞 合作節奏明快乾脆 但當然他 05/22 09:47
→ gemilay : 會有不得不妥協的難處 但我想每個位置都是這樣的 05/22 09:47
推 chungfulin : 景氣循環股恢復到大家開始用本益比評估時,通常漲一 05/22 10:58
→ chungfulin : 大段了,後面的留一些給別人賺也不錯 05/22 10:58