[心得] 台股空頭統計 2015

[stasis (流雨風雪)]

http://i.imgur.com/8VscxIa.png

不過四個月前我還在哀嘆今年包租文沒梗了，到現在指數從傳說的萬點下跌超過20%，定
義上已經進入了空頭市場，只能說市場總是會給人意想不到的驚喜。以下照舊統計一下台
股歷史的跌幅：

http://i.imgur.com/LpgrFIB.png

其實現在的狀況跟2011年還蠻像的，融資減幅很健康，腰斬的股票數都數不清，消息面看
起來也相當糟糕：紅色供應鏈成形，台灣即將邊緣化、中國成長趨緩，亞洲金融風暴將再
起。在台灣島看來即將沉沒的現在，也看到不少人用腳投票，開始把錢換成目前看來相對
安全的美金。但我搞不懂的是，為什麼這幾年有30元甚至更低價位可換的時間這麼多，偏
偏要等到貶了一大截之後再去換？

以時間和幅度來說，這波空頭應該不太可能在最近結束，但個人的立場會隨時間越來越偏
向買方。當然沒有人能夠預知真正的底部在哪裡，但還是有一些數據可以幫助我們推測現
在指數究竟是偏高還是偏低，下面是台股近十幾年來的股價淨值比走勢，可以看到停留在
1.5以下的比例並不高，根據證交所的資料，台股七月時的淨值大概在5700左右，以周末
收盤7800來算，現在大盤的股價淨值比約莫在1.37，2008年的低點在1.1左右。

http://i.imgur.com/tQM3wUa.png

說了一大堆，現在到底是該買還是該賣？如果有看過小弟的一條鞭法，在找不到便宜股票
時，遵守「季線以下不做多」的基本原則，那麼這波下跌應該可以跟我一樣幾乎都待在場
外看戲。要是積極點，甚至現在就可以分批往下買，例如跌破8000、7500、7000、6500各
買1/4；保守者可以把數字再往下設，但設越低，最後沒碰到預設點位的機會也就越高，
這就看個人取捨。

另一種做法是等到站穩季線後，再依據當時的指數決定買進的持股成數，例如按照上面的
分批計畫，指數最後在7000點站穩季線，就一口氣買進3/4的部位。買進之後繼續破底？
當然還是可以按照一條鞭法停損，然後等待下次機會，但我自己在7500以下大概就不會考
慮停損這件事了，反正用閒錢買現股，沒有融資就不用怕斷頭，接下來資金出走越兇越好
，這樣我才能用更便宜的價位愛台灣。

最後要再度強調的是，我無法預測未來，除了紅色供應鏈、極端點說中共攻台也不是不可
能，要是最悲劇的狀況發生，股市的低點可能會遠比你我想像的要低。但2008年包租文也
寫了，我只是照歷史、常識、和經驗做出自己的判斷，但股市如人生，總有一連串的意外
，不是嗎？

blog版(多一些過去文章連結)：
http://stasistw.blogspot.tw/2015/08/2015.html

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→ ADR         : 美國 中國 希臘 南北韓風暴 不知道未來怎麼演變
推 g7c         : 推一個
推 ups         : 推!
→ ADR         : 破五千 再分批買比較安全
推 aaron1007   : 推
推 mqqm        : 跌到2015 在叫我，為了慶祝2015跌...
huh...上次指數出現2015這個數字是1987年的事，
想再看到大概真的要核電廠爆炸或中共打過來了，要不要先考慮一下移民？ @@;;

推 agog2008    : 好文！推！
推 flyslam     : 推
※ 編輯: stasis (1.34.135.88), 08/22/2015 01:28:45
→ protoss     : 核電廠爆炸應該就上街去燒殺擄掠了...反正也活不了.
→ LearnRPG    : 美金一去不回頭了 ....
推 loveseawind : 看法一樣 底部很近很近了 但是美股現在才開始崩....
→ protoss     : ..你看蟻王吞了大補丸也只能下盤棋...
推 ZakuSIN     : 美股都會是最後一個崩的
→ ZakuSIN     : 但崩多久  不知道
→ ZakuSIN     : 台股保守估計 7000點 融資水位1300億
→ ZakuSIN     : 台股還是會跟著美股一起向下的  產業依賴性太高
→ protoss     : 既然中國跌台灣跟美國跌台灣也跟...那還是跟美國好
推 vikingman   : 推
→ protoss     : 了...起碼他穩多了...中國這次下去不知道多久上的來
推 inuyasha1212: 中華點股價沒有砍個三分一 空頭都不會止
→ inuyasha1212: 拿中華電看市場心態比較準
推 akira911    : 中華電砍1/3 ?? 都比最近一次減資 還要低了
推 inuyasha1212: 2011遇十年線就反彈 所以中華電沒砍這麼多
→ inuyasha1212: 這次若跌破十年線 請參考08 01
推 ZakuSIN     : 十年線是傳說中的7800嗎?
→ inuyasha1212: 中華電能砍到三分之一代表市場夠恐慌
→ inuyasha1212: 沒錯
→ inuyasha1212: 現在還很穩 空頭難難止
→ agog2008    : 美股開始崩潰了，所以這次崩跌請 繫好安全帶。別亂
→ agog2008    : 接刀子了
推 ZakuSIN     : 看起來今天就跌破了說... 7800
推 prichman    : 剛剛想起你 s大就出現了 跪求新包租文
推 Delisaac    : 美股崩潰嗎？呵呵  看看羅素2000
推 Nuekami     : 謝謝貓大開示！！
推 funfun00    : 推一個
推 x10afreedom : 想賺強彈沒做到下場都蠻慘的
推 f204137     : 認同你的觀念
→ kissa0924307: 羅素2000是?? 認真請教!
推 KrisNYC     : 美國的2000支小股票指數阿 russel 2000
→ kissa0924307: 美股向下噴370點惹 有點恐怖ㄟ
推 vn509942    : 快噴５００了
推 kissa0924307: 到底崩三小啦 升息嗎???
推 jasonchangki: 最嚴重的打過來，科老怎麼做！！？
推 karrskimo   : 這方法適合懶人，不適合快速發財
推 allenmusic  : 中華電滿好觀察指標@@-
推 abc06       : 根本就不只有台灣的問題 中國 美國都崩了
推 yuya0519    : 上證跌4%，美股跌3%，週一台股？
推 qaz214536   : http://i.imgur.com/IVjj7ri.jpg   到那邊了？
推 wantsleep   : 包租文什麼時候要出啊
推 femlro      : 跟2011年很像 翻譯:跌28%
→ femlro      : 10000*0.72=7200
推 inuyasha1212: 7200這裡剛好二十年線
推 leafezyou   : 推一個麥克風!!!
推 Sirius1812  : 感謝分享優文
推 Altair      : 推麥大好文
推 lovenode    : 客觀、專業好文，給推
推 ntoufatman  : 推一個
推 ww          : 現在換美金看起來很笨
→ ww          : 但是8500點賣光持股的人當時看起來也很笨
推 yanki826    : 大空頭結束很簡單啊！臺積 鴻海同時跌停
推 AirClassic  : 貓神～～～～
推 allen0519   : 好文，我覺得長期投資現在就有很多好標的買點浮現，
→ allen0519   : 可以佈局。真的要股災才有機會便宜買
→ wr          : 美金30的時候 我幹嘛不買台股要去買美金?
推 TanIsVaca   : 好文推
推 crazysinger : 5000 6000開始買定存股惹嗎
推 lovelara    : 等34的時候 就會覺得現在換美金是對的