[心得] 分享自己的選股邏輯

[jokeman ( )]

小弟看到最近版上有不少新人朋友加入股票市場

為了避免各位走了我當年一開始的冤枉路，能更快上手，因此我來分享一點選股心得

所謂的冤枉路就是不斷的追高殺低、追逐明牌、看投顧節目在那邊猜哪一檔

這些事情我當年都做過了，賺錢不容易，不要這樣就輕易賠掉了

版上高手其實也很多，但大多深藏不露，反而充斥一堆不知所云的標的文

隨便寫個幾個原因就叫大家買，這樣會害到不少新手朋友的

小弟玩股票大概七年多，加上研究所時某位教授是寶來操盤手有傳授一些觀念

我把這幾年自學的一些心得以及選股經驗分享給各位新人參考參考
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 步驟一:基本面跟財報  步驟二:籌碼面穩定   步驟三:技術面找買點

 基本面 =>

 (攻擊)
 1. 月營收的"年增率"要增加(最好連續至少半年以上)，代表訂單穩健，企業穩定
 2. 毛利率跟營益率至少比過去三年"同季"增加，有的是營收大增但是毛利大降
    這就代表產品組合變差或是削價競爭，這種公司不碰
 3. eps要比過去三年以上"同季"更進步，不能變差
 4. 股息股利發放要不差於過去三年，有賺錢的公司才有能力照顧股東
 5. 本益比不超過12倍以上的公司

 (防禦)
 6. 償債能力的流動比跟速動比最好都大於200
 7. 利息保障倍數越高越好，我選的盟立跟福興都至少99~1000倍以上
 8. 每季的營業現金流要大於每季淨利
 9. 自由現金流過去八年內要至少五年以上為正值，總合也為正值

 以上當然都是本業，不包含業外獲利，因為我著重看本業是否賺錢

 籌碼面 =>

 1. 三大人持股不多的，尤其是投信因為不是他自己的錢，他就亂買亂賣
    所以我喜歡買投信持股很低，然後我買完之後再讓他幫我抬轎的
    像盟立就是買完後投信幫我抬轎，絕對買要在法人之前

 2. 融資使用也不能太高的，超過50% 以上的我就不太喜歡碰

 3. 沒有特定券商後主力持續賣超者

 技術面 =>

 1. 強調不要追高，漲上去就漲吧，我們還是要風險控管，難保你追高後他馬上套殺

    台股那麼多股票，再找好標的買在低點就好，我福興跟盟立都是這樣的

    我偏愛頭肩底的型態，然後落在右肩回測頸線的這樣最好，剛好出量攻擊往上

 2. 長中短期均線糾結的最好，股價回落在這地方有強力支撐

    均線是統計上的移動平均線

    當股價k線落回均線糾結時，代表各時期的投資人買的股價都差不多一樣

    那大家有什麼好賣的? 因為代表大家都沒賺沒賠，心理學上大家會偏向再買進

    因為人們要賭一個往上漲的機會，然後獲利了結賣掉

 3. 量價關係，成交量是投資人扎扎實實買的東西，騙不了人的

    買進的點會在起漲前，所以成交量應該是萎縮的才是正確，上攻要帶量，有量有價
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 最後再重申，別相信明牌、別追高、別相信沒有基本面的股票，你買了你也會睡不好

 大家都是有職業的上班族，誰也不想每天提心吊膽睡不著

 人人都想要買到飆股，但你必須要知道你買的飆股是有基本面的還是沒有

 否則如果大盤局勢不佳，很容易遭拖累重挫，一決不振，是往下飆不是往上飆

 反之，有基本面的股票，儘管受大盤拖累下跌，也會相對受傷較輕，反彈也快

 所以我首重基本面跟財報，小心駛得萬年船，除非你天天盯盤，不吃不喝

 那你能常常買到飆股賺到錢，我也真的是為你感到開心

 以上是我玩股票七年來的一些心得，希望能對大家有一些幫助

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.166.144.27
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推 iuakob      : √
推 jeff7553    : 推推
推 a199111222  : 推
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推 TUCD        : 感謝分享！！
推 ovw0929     : 分享推
推 f204137     : 讚 看法類似
推 JyunFong    : 推推推
推 washisula   : 推～感謝分享
推 jason12308  : 你這2家我也有買…賺得滿開心的
推 sstto       : 推推
推 anodyne     : 推~
→ BlueBird5566: 技術面的第二點寫得有點奇怪  其他想法一樣
推 em1234      : 推
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推 Bv999       : 推推。用心分享
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推 cde3        : 3Q~
推 gbcowandy   : 所以你有買紅茶嗎？
→ jokeman     : 宏達電??王雪紅的公司我才不買
推 James102211 : 推
推 huangorange : ㄜ 先推一個 寶來操盤手該不會是媒體出名的大學吧XD
推 sika3       : 推J大對我們這些新人很不錯
推 pipipapa22  : 這才是難得的優質好文～推
推 asiu        : 對新人 很有耐心
推 gametheory  : 大推   依照這種選股方式  台股可篩選到100隻
→ gametheory  : 再從100隻找自己能夠承擔風險的個股
推 asuruda     : 用心給推
推 teremy      :
推 df8883517   : 推j大
推 skyflyer03  : push
推 seohyunfans : 又學到一課，謝謝分享
推 Sirius1812  : 給M啦
推 square      : 要M惹
推 bntimlin    : 應該多加一條，多看書。至於看什麼書，就是自己要做
→ bntimlin    : 的功課了。其實買股方法指標百百種，適合自己的最重
→ bntimlin    : 要，書也是，程度不同，該看的也不同，光現金流量表
→ bntimlin    : 三大類在做什麼，綜損跟一般損益差在哪，基礎都不弄
推 bw223731    : 推
→ bntimlin    : 懂的老股民一堆（例如長輩...），那真的只是在投機
→ bntimlin    : 而不是投資。
推 sleep211    : 推
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→ jokeman     : huangorange應該不是你想的那間，我是交大
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→ tigertiger  : 推推！ 受益良多！
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→ KIDDLEE     : 有看有推
推 RS44        : 推! 基本面才是支撐股價的最基礎元素
推 ljuber      : 可以做一張表 然後自己打v 看符合什麼條件
推 clindamycin : 良心分享給推
推 CDIAMOND    : 感謝分享經驗
推 Lv10        : 對噗起，我都亂發不知所云的標的文
推 ruisme      : 推  感謝分享
推 immiles     : 推
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推 minghom     : 好心!推~
推 abc76547654 : 肯分享就是要推
推 dk04        : 推你！
推 adsl33394   : 推一下，真的很有幫助，比一些不知所謂的書好太多
→ adsl33394   : 了
推 tgkv        : 推分享
推 mike0713    : 謝謝分享
推 truewater   : 推推  比我的占卜可靠多了
推 pyt1006     : 實用推~!
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推 nrxadsl     : 感謝
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推 littlecurly : 好文推
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推 lintonny    : 推 原來大家方法都雷同
推 peter761026 : 推
推 nculeo      : 寫得很好～我覺得做個5、6年以上就會體悟到真理...
推 benqtim     : 受教了
推 kbcc        : 厲害 這方法感覺準備工作多 但勝率非常高
→ jokeman     : 我修正一下毛利跟營益率那邊要量化指標一下
※ 編輯: jokeman (218.166.144.27), 07/09/2016 23:58:23
推 breadman    : 推
推 leon0103    : 推
推 wakauo      : 推
推 manpower1216: 感謝分享
推 yungszu     : 請問是用人工去篩選這些條件嗎?
推 peaceyou    : 推
推 cosmos506   : 莫非你是01版 8k特
→ BlueBird5566: 也有些軟體可以篩選啊 但有的要錢 有的難用
→ BlueBird5566: 而且有些東西是有彈性的   很難完全用軟體去選
推 ferronso    : 推 佛心
→ BlueBird5566: 例如你選殖利率>3%  但有的就是2.99..
→ BlueBird5566: 跟選女朋友一樣  如果每個條件都要符合就會0筆
→ BlueBird5566: 有些條件有時是可以忽略或用其他優勢來彌補的
推 viudo       : 推推！感謝無私分享
→ BlueBird5566: 所以建議人工選就好啦  光是營收成長就一堆被淘汰了
推 Mtcat       :
推 adam7148    : 推 受益良多
推 jghs121     : 推
推 ljuber      : 設低一點條件 用股狗選股去挑 然後線圖一檔一檔看
推 neeed       : 推 有學到東西
→ jokeman     : 我個人會先用元大或是新光金的選股系統，挑出一堆
→ jokeman     : 來，再一一篩選，樓上說的沒錯，我第一步都先看營
→ jokeman     : 收的年增率，可以迅速剔掉超多
推 a90b201     : J大必推!有耐心的為新手解惑! 這篇可以m
推 IanLi       : 難得認真文  要推爆
推 akervcc     : 我也是用股狗挑股 不錯用
推 f204137     : 推你樂於分享 帶把解只會稍微提示 送魚不如給魚竿
推 ljuber      : http://imgur.com/JDCoLVZ 設定低一點條件初選XD
推 emma0923    : 推
→ BlueBird5566: 這樣很好啊~ 散戶要學聰明一點 不要主力倒貨也跟著
→ BlueBird5566: 倒   害我恥骨每次都跳水   凸= =
→ BlueBird5566: ljuber那圖太專業了 我看到一堆xx率 腦袋就打結XDD
推 cosmos506   : 厲害 推一個
→ jokeman     : 其實我覺得不一定要每項都符合，只要有全部的七成就
→ jokeman     : 很優了，只是這些指標建議新手要習慣去注意一下，才
→ jokeman     : 不會落入追高殺低
推 f204137     : 財報=公司健康報告 產業面前景才是最難抓
→ f204137     : 不過營運成長 通常都有延續性~ 電子除外
推 ljuber      : 財報通常是落後指標 其實可以加入研究產業 題材等
→ ljuber      : 消息面
→ ljuber      : 應該說平常要多看財經新聞 哈
→ jokeman     : 是啊，我的標的文會寫產業消息，這也很重要
推 mrsole      : 推清流
推 thehoodguy  : 推
推 galiry      : 推！！！
推 object      : 財報落不落後 我覺得要看股價是否已經反應
推 vcidt       : 需要這方面教學~謝謝分享!
推 ilovegirls  : 推  雖然原PO大說的很多我還是一知半解
推 billiomos   : 好久沒在股版看到好人了，7年路過
推 kirbycopy   : 那圖有1337~
推 moint       : 推推
推 sky3399     : 推基本面看法一致
推 g123456d    : 感謝分享
推 kidd0519    : 推
推 omicron     : 感謝分享！
推 denny2004123: 推
推 ka2645      : 推
推 olman       : 推，受教了！感謝分享！
推 sanwan      : 看完基本面能選的股不多了吧？
推 shunig170   : 推推!!
推 gn02973625  : 謝謝分享，您是資財系的嗎XD
推 ljuber      : 看到1337有點抖DDD
推 chesta      : 推~
推 kurama1984  : 這篇整理的很清晰
推 ToTaiwan    : 推
推 etbr1121    : 推
推 anita77813  : 推 用心
推 edmond0630  : 跪下收了
推 moshear     : ㄊㄨㄟˉ
推 shane0829   : 大推...
推 Sana        : 交大沒有資財系喔
推 jdhsf       : 非常有水準且易上手的選股分析
推 tnjgary23   : 感謝分享
推 soulism     : 基本面不用看,貴的就是了.技術面一人一種看法.
推 iamkai      : 我也喜歡看基本面，不過很容易挑出來是那種成交量
→ iamkai      : 很低的
推 stephen9722 : 推 實用
推 Humankind   : 推
推 yijen321    : 推!
推 jimmy0525   : 推
推 iixiii5130  : 推
推 divergience : 水喔～
推 jlh123456720: 謝謝！
推 starfishfish: 實用推!!!
→ piggymelon  : 好文推！
推 IanLi       : 只推文其實不會進步  大家至少寫個心得或分享自己
推 Modan       : 謝分享
推 VTsuyoshi   : 推
推 gaussian    : 感謝
推 pucca978    : 分享給推
→ bitlife     : ljuber那張圖最令人矚目的是選到 再生-KY  Orz
推 colesterol  : 推 用心分享 非常感謝提點
推 missin      : 用心推。對新手好有用
推 john97611017: 不錯
推 easonpan2010: 推
推 enjoyplay0  : 甲上上
推 crazy81709  : 很不錯 推推
推 yo706001    : 推分享
推 ljuber      : 很難講 搞不好1337再生 過不就又再飆起來 要賭嗎XD
推 say19880920 : 推分享！
推 show512     : 大推
推 mybo        : 推，謝分享
推 david85dodo : 好文推
推 kenda       : 熱心  推一下 雖然本益比低對我來說算防禦性..
推 mike01019   : 推
推 ImFroggen   : push
推 bbove1213   : 推
推 Fukudome    : 推
推 yxwchen     : 推，我是剛入股市的新手，感謝分享
推 c70192      : 謝謝你
推 stosto      : 所以這樣賺多少了
推 ph99        : 推!!
推 justiceyes  : 推心得
推 green5616   : 推
推 stevencheng : 推，穩穩的做功課才是王道
推 u3ker7f6    : 先推再看
推 barleybean  : 推個!
推 Hackey      : GOOD
推 wen710104   : 讚喔
推 noreasonkon : 感謝分享  不太懂股票基本面  推
推 emerson540  : 觀念很正確 推
推 MiRRorX     : 謝謝分享
推 silence569  : 推分享
推 ripeChu10141: 其實我還記得你的3528
推 sushima     : 感謝分享～
→ MooNK       : 謝謝妳 9527
推 spili       : 贊
推 sheauren    : 推 感謝分享
推 flyslam     : 推
推 l4011325    : 推
推 LEON888     : push
推 jay80083112 : 推
推 panzer0417  : 推個 好文
推 Yellow630   : 新手讀好文  推!
推 morris6318  : 推
推 STARKUO     : 感謝分享
推 pandalai    : 好吧 那我只好壓注1787了
推 cloud6564   : 謝謝你的分享 受用無窮
推 langle      : 感謝分享～   持續賠錢後，休息了一段時間找答案，
→ langle      : 看到您的分享總算思緒比較清楚了！
推 mike01019   : 推
推 tenkai      : 感謝分享心得 推
推 bonniehsiao : 感謝分享
推 vancent0127 : 推
推 michaelsun  : 交大有資財系不是嗎？ 有跟她們夜烤過耶
→ jokeman     : 我是交大工管所，不是資財
推 lakp        : 謝謝分享
推 tom911041   : 推
推 twitcha101  : 謝謝分享,受益良多
推 mayday79715 : 觀念正確又肯分享的優文！！推推
推 kinkibaby28 : 推
推 zx71769     : 感謝分享
推 mb79002     : 好文推推
推 tdtina520   : 謝謝大大 新手非常受用！
→ saixpzooo   : 跟市面上書寫的不太相同 建議你還是要以股本看法人
推 wesley168888: 推謝謝分享
推 windmomo    : 推，感謝分享
推 vv200242000 : 謝謝分享
推 wickeder    : 謝謝分享
推 S921236092: 感謝分享