Re: [心得] 8446事件交易感想

[roxiang (請叫我微星哥)]

※ 引述《MoDior (MY)》之銘言：
: 不過說實話，作為一個事件交易者，
: 雖然身為公務員，
: 但本身資金非常不充裕，
: 揮霍度日是留不住錢的小孩，
: 遇到了難得的交易機會，該怎麼辦？
: 去年七月份帳戶只有現金約4萬元，
: 但現在操作部位約240萬，
: 沒有犯法，
: 只是利用了資本市場的工具。
: 首先是信用貸款，
: 當初選擇土銀貼心相貸1.6%七年期，
: 2018/7申請80萬（免擔保最高額度）
: 得到了一筆40萬7年期1.6%的負債，
: 還有一筆四十萬現金資產，
: 月繳約5050元。
: 犯了幾個失誤，導致沒有拿到80萬，
: 申請信貸前有幾件事請務必注意！
: 申請信貸，
: 銀行一定會聯徵資料，
: 聯徵過多也會影響信用，
: 最好是優先申辦低利專案，
: 請勿同時申請多間。
: 千萬不要信用卡欠款，
: 不要再只繳最低應繳，請一次繳清。
: 信用額度評分期限六個月ㄧ輪，
: 額度不限只要你消費當月繳清，
: 固定拿信用卡繳費換信用額度，
: 我固定扣款刷電話費。
: 若當月有遲繳紀錄，
: 建議半年後再申請信貸，
: 剛好遇到交易機會怎麼辦，
: 一樣申請只是額度就少了跟我一樣。
: 到了2018/12，
: 確認要投資華研後，持股虧損出清，
: 買進華研四張均價約89元，
: 剛好追到短期高點，
: 當天馬上留一根上影線虧損約一萬。
: 後來到了12月，
: 更深入研究之後更有信心了，
: 又去申請了合庫的公教信貸，
: 但是因為前面卡著另一個40萬信貸，
: 合庫告知我無法承辦，
: Fuck Whatever
: 輾轉發現信貸版，
: 發文徵求低於3%利率的信用貸款，
: 台新專員提出了條件不錯的投資機會，
: 一筆80萬2.68%七年期軍公教信貸，
: 接下來發生的事情我到現在都很驚嘆。
: 線上送件，然後電話確認，
: 直到放款整個過程不到三天
: 我也沒見到他本人，
: 附近分行簽個字而已，
: 第三天工作日我就收到款項，
: 80萬2.68%7年期月繳約10500元，
: 馬上又買進了10張，
: 信用貸款共進場14張均價約87元。
: 年前華研股價一陣竄高，
: 開工第一天留了一根長長的上影線，
: 覺得這是一個機會，
: 整理區間要開始震盪，
: 也許會有低點，但我沒有錢！
: 現價110都尚未達到價值，是牛肉。
: 確認股價雖然漲了一段但還有搞頭後，
: 我還能從哪邊搞到錢？
: 質押可以，凱基證券提供：
: 2.3%的質押不限用途借款，
: 可貸持股市值四成 ，
: 每半年繳一次利息不含本金，
: 一年半後本利一次還清。
: 當時14張華研市值約150萬可貸四成60萬，
: 衡量風險和報酬後這是我的作法。
: 質押14張華研市值150萬貸款60萬，
: 購買五張華研均價108元，
: 交割後再質押五張貸款20萬，
: 再購買兩張均價108.5元，
: 交割後再質押兩張貸款8萬，
: 購買最後一張成本109元，
: 目前部位共22張市值約240萬，
: 質押21張，持有1張。
: 這筆投資的風險和報酬長什麼樣子？
: 為什麼我看起來像瘋了？
: ㄧ、質押追繳風險，股價要多低？
: 股票質押維持率低於130%會發追繳通知 ，
: 補繳現金才能維持部位，
: 分母為貸款金額，分子為擔保品市值。
: 我共質押21張總市值2299500元，
: 貸款四成總共得到932000元。
: 原始維持率為：
: 2299500/932000=246%
: 維持率低於130%會發出追繳通知，
: 試算一下130%股價多少，
: 先計算貸款金額乘以130%
: 932000x130%=1211600元，
: 得出擔保品市值若跌至1211600元，
: 會出現補繳風險，
: 擔保品市值1211600元，共質押21張 ，
: 1211600/21=57696元，
: 得出華研跌到一張約57.7元，
: 需要補繳保證金。
: 二、合理報酬計算
: 質押期限一年半，
: 預設報酬計算就設定一年半後賣出。
: 1.
: 股利部份預計可以領兩次，
: 這部份就沿用當時的錯誤預測，
: 22張一張領9000元一年領198000元，
: 兩年共可領396000。
: （不管股票或現金股利）
: 2.
: 再來是資本利得部份，
: 目標本益比15倍，近四季eps約9元，
: 獲利穩健前提下，賣出目標價9x15=135，
: 質押共建倉8張，均價108.5，
: 135000-108500=26500元，
: 26500x8=212000元，
: 資本利得預估獲利212000元，
: 3.
: 最後是質押成本計算，
: 共932000貸款2.3%利率，
: 第一年利息共21436元，
: 一年半質押總利息32154元，
: 4.
: 396000元股利，
: 212000元資本利得，
: 扣除32154元，
: 396000+212000-32154=575876元，
: 本次投資合理可得575876元，
: 質押貸款932000元，
: 質押貸款投資報酬率約60%
: 把各個數字具現化，比較機會成本，
: 我認為這是一個值得背負風險的投資，
: 便利用質押開槓桿放大部位獲利。
: 不過借錢買股票不可取啦真的，
: 但是總不能完全對槓桿工具畏懼，
: 水能載舟亦能覆舟，
: 即使戒慎恐懼的專注每個細節 ，
: 也滿懷信心能夠成功，
: 照著這套邏輯目前為止也還算穩健獲利，
: 但事實上我不知道最後結果會如何。


原文下面我留言很多了
這裏就不再提一次了
首先你雖然是公務員
但你現金存款只有四萬
讓我不得不擔憂你的金錢控管程度

2.
稍微整理了一下
你借的錢應該是：
土銀40萬7年1.6%
台新80萬2.68%
質押88萬2.3%

目前共22張華研 市值240
代表你均價目前在109附近
開桿槓開了200萬，身上存款四萬
這實在讓我不得不想噓醒你...
不是唱衰是想救你
畢竟我又跟你素不相識
玩成這樣有機會一次畢業
對一檔股票再有把握，都不太應該開成這樣

有人說風險都算好了 是嗎？
原po連股利都預測錯誤了，發六元預測成九元
光是股利就要先重算了
有人敢在這裡講說他100%會贏？



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※ 編輯: roxiang (42.75.46.129), 03/21/2019 21:58:27
推 ioisamu: 他寫的東西我看到一半就嚇暈了
推 wingtone: 應該是有後盾，你好認真
推 flora11883: 真的玩好大，這個不夠年輕這樣玩真的找死
推 gigikaka: 賭徒性格與一般人的思維是不同的
推 ioisamu: 停損也沒看到在哪.. 世界上唯一不變的就是再對也會有錯
推 gaygaydi: 那你覺得他贏的機率多少?
我去猜他贏的機率有啥意義？他贏我會恭喜他啊
推 lanslod: 畢業機率很高...
→ kvjo: 也許這次贏 也許今年贏  明年畢業 贏誰知道
→ kvjo: 但知道 這種心態 跟做法   當畢業生  總有一天 機率很高
推 ioisamu: 贏一百次 輸一次就再見了 目前看好 最好馬上清掉
推 Aixtron: 不算開槓桿吧，就是買空賣空
推 EdmundLi: 還好啦 地下賭場一堆這種人 看不完
→ kvjo: 任何貸款都是槓桿
→ EdmundLi: 贏一兩天 輸就投胎而已
→ s860134: 沒差吧 反正公教人員貸款繳不出來就是每月固定扣薪
→ Aixtron: 機率哪怕99%輸，說不定他是哪1%
→ s860134: 也不會讓你餓死，就是錢固定被強制扣款而已
推 sova0809: 我覺得他有可能連退休金都賠出去 反正也不是沒見過最後
→ sova0809: 被硬壓著強制退休拿退休金出來賠的例子
推 ioisamu: 特別是他還帶計算,算沒有發生的事情,鄭重告知 不可能會準
推 djviva: 難得一見的好心人，但不會醒的，心態太可怕
推 sova0809: L只差沒碰高利貸這條底線了 不過這種賭鬼玩法要是開始
→ sova0809: 大波動應該也離GG不遠了
※ 編輯: roxiang (42.75.46.129), 03/21/2019 22:16:02
推 Aixtron: 華研不是SHE?
推 rtsai: 這次就算贏，也是早晚輸回去
推 mrfootball: 我也覺得這種人是不見棺材不掉淚的類型，只能祝福他吧
噓 kuro85564: 賺很多呀  大家沒看到事實？
推 rtsai: 沒看到每個月信用貸款還款金額估計，我漏掉了嗎？
推 dnm08: 開成這樣，如果現金流沒控好，也是一種問題。
推 peter193991: 搞不好已經算好，全部炸掉的話回家找爸媽搬救兵就好
→ dnm08: 年初進場到現在沒賺也是奇葩。這波很難賠錢....
推 sova0809: 帳戶只有4萬元的人 資本金流控管會好我很懷疑
推 jj782995: 槓桿玩太大了...經不起一次開天窗
推 kusomanfcu: 我覺得至少比去賭場高啦。
推 Aixtron: 賺很大，但你要保祐兩年風調雨順，SHE平平安安
→ kusomanfcu: 可能絕對就拼這一次拉一點基數出來
→ kusomanfcu: 覺得
→ kusomanfcu: 之前應該輸了不少有點絕望吧，賭徒的最後一押。。
→ Aixtron: 賭場不見得喔，如果21點，嚴守紀律+不要和帶旺的荷官賭，
→ Aixtron: 是有可能贏的
→ ppcity: 21點短期小賺可 連續玩個一天也會賠
推 sinple: 推你的精神與熱血，但他自己已經算好補錢的下限 就讓他去
→ sinple: 吧
推 ianfunky: SHE約到了 基本上不算在華研了
推 pqpqpqpq: 雞婆的版友真多，是眼紅人家賺錢嗎？
推 dnm08: 這種玩法，相信專業投資高手老師也會搖頭。
推 g10: 恭喜賺錢
→ blanchett: 好心人
推 lion80801: 成本應該是94塊多  是有拉開了  但還是不建議這種槓桿*
→ lion80801: 槓桿
噓 tranquilest: 紅明顯。誤會了吧，他成本沒那麼高啦，他一開始就成
→ tranquilest: 本87元14張了。市值240萬是用今天收盤價算的。
推 kmaster: 這勝率是比貸款空6414高，但賭徒心態是有問題的
推 bear753951: 搞不好人家房子好幾棟，拿點小錢來實驗而已
→ Mellrince: 現金四萬 無貸款市值三千萬房產好幾棟也說不定