[標的] 6549 景凱 多

[eyespot (追求內心的自在)]

1. 標的：6549 景凱

2. 分類：多

3. 分析/正文：

(1)基本面：
   景凱為國內唯一研發非酒精性脂肪肝炎(NASH)新藥之生技公司，
   手上有兩個二期成功的藥物，分別為NASH跟自體免疫性肝炎(AIH)。
   http://0rz.tw/KhP6t
   https://www.gbimonthly.com/2019/01/39014/

   近年數個NASH二期成功後國際市場授權金皆新台幣百億以上，
   而景凱的市值不到新台幣10億，等於把景凱整家公司買下來，
   只有合理價格的1/10，還送一個AIH二期的藥物。

   今年3月初，景凱將NASH的亞洲區權利授權給一家中國公司，
   簽約金200萬美金、里程金2400萬美金，分別貢獻EPS 0.9與10元。
   https://money.udn.com/money/story/10161/3675514

   由於二期已完成，預計五年內產品可以上市，則未來五年平均每年EPS為2元
   (由於新聞未揭露合約，此純為過去經驗猜測)，已足以支撐未來五年的股價。

   一般而言，亞洲市場(不含日本)在授權合約約佔全球的10％，因此合理預估
   景凱一旦完成全球授權，其金額將是上述數字x9，也就是簽約金1800萬美金+
   里程金2.1億美金，換算EPS分別為8.1與90元，目前股價13塊。既然亞洲市場
   已談成授權，全球市場授權猜測正在進行中。

   AIH在全球沒有授權前例，故暫不分析，但已不重要。

(2)技術面：
   https://imgur.com/9vr0dT3
   此為週線，2019.2帶量突破自2017年中以來的下降壓力，回檔量縮，
   應為合適之進場點。

(3)籌碼面：
   自2018.1開始，董監持股即開始增加，由4800張增加到7600張。


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

已進場，成本7～8塊，長期投資

預計出場價：60以上或後續三期失敗

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※ 編輯: eyespot (219.71.37.149), 03/24/2019 23:55:34
推 dknylee: 推，謝謝分享
噓 ericjaing: 靠！板主發表的唷，明天崩盤嗎？
推 z26016705: 推
推 chewthelife8: pass呀 推祝賺錢
推 toty1101: 版主標的耶
推 adsl12367: 反常了
推 rongyaya: 崩崩找生技就對了
推 ntb3394: 推版主！
推 cancer6170: 跟了 謝謝凱多
推 DustToDust: 跟著版主賺大錢
→ spirit119: 版主的專長似乎在這塊，這幾年發了不少相關新的
→ spirit119: ＊心得
推 vocation: 版主發威
推 bryant780417: 謝謝版主分享
推 djviva: 好文，真的要長期持有
推 comesome: 7～8塊也太強
→ jerrylin: 鄉民買起來買起來!!!
推 AGODC: 我還沒上車，回來一下好嘛
推 bryant780417: 可以開慢一點嗎 拜託給上車
推 AGODC: 誰在追高買啦，美股大跌還不給上車!!!!
推 letmeguess: 以為看到認識的人 傻眼貓咪
→ comesome: 這好難跟
推 evi1: 景凱產品並非新分子，真的成功會被p4廠商打死
→ eyespot: 505b2跟p4還是不一樣的
推 spirit119: 現價↑13.55%，不上車了
推 okan1501    : 請問原po對這隻目前想法是？有建議放著還是認賠嗎？
推 ovenchen    : 我也想知道，換個當家後開始一路下跌，慘慘慘
推 kimbosu     : 真的慘
推 bureka      : 今天突然衝一波，不知怎麼了
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