[心得] 投資新手的心得分享

[xuane (xuan)]

小弟進入股海三年半，在臥虎藏龍的股板可能只是菜蟲一隻，希望以下心得分享可以鞭小
力一點。
先提自己投資績效
第一年17.5%（ＩＲＲ）
第二年41.9%（ＩＲＲ）
第三年-3.3%（期末淨值／期初淨值－１）
同時大盤績效：6%（未還原除權息）
第四年前半場30.7%（期末淨值／期初淨值－１）
同時大盤績效：-3.3%（未還原除權息）


一、淺談報酬率計算
在計算報酬率上，我起先採用ＩＲＲ，理由是帳戶的錢隨時挪來挪去，沒辦法用淨值的方
式計算，而且這方式算起來的數字好看很多。

但後來，我認為我們真正想知道的是，是我今年拿100萬出來投資，一年後究竟能賺多少
？不管是歐印單隻隔天漲停賺10%，今年就此收工，或者是分散投資抱住一年後淨賺10萬
，對我們來說就是賺10萬。我們真正在乎的是淨利，而不是好看的報酬率（前者如果採用
ＩＲＲ，將能得到一個非常漂亮的數字，但那又如何呢，兩者還是賺一樣多），所以我改
採期末淨值／期初淨值－１，以股票淨值＋閒置現金做為計算基礎（封閉的帳戶，只在期
末提存），而不區分該筆資金是否投入股市。
因為我們想知道的是「我今年拿100萬出來投資，一年後究竟能賺多少？」而是否隨時滿
倉則不是重點。另外這跟大盤也比較有可比性。

二、入門一：選擇信任的投資心法
不管您是選擇技術分析、籌碼分析、基本分析，甚至您是塔羅牌派、占星派、某某老師派
、郭董派，首重是要能讓您信服。只有了解到一定程度，而產生對該種方法的信心，才有
辦法克服亂買亂賣的心魔。例如先用均線理論買進（短天期向上穿越長天期），下跌時卻
又改用基本面分析，越跌越買成為大股東，變成替自己的投資行為找理由，而非根據理由
做出投資。
找到一個透過理性判斷，而能真心認同的理論基礎，是投資的第一步。

三、入門二；認清自己的風險承受能力
客觀上，你不會為了這筆錢走投無路；主觀上，你晚上能安心睡覺。
縱然您的投資心法告訴您現在是萬無一失的絕佳買點，但如果歐印會讓您整天心浮氣躁，
想著「漲這麼多了，該套利了吧？」、「可是心法說還沒到賣的時候耶」之類的問題，進
而出現亂買亂賣的行為就得不償失了。

四、入門三：認清自己判斷能力
比方說我是採用基本面做判斷的人，但我深知我對產業、個別公司，都沒有深入的了解，
只會看看ＥＰＳ等常用數據，或者搜尋一下新聞跟評價。所以我知道我偵測地雷股的能力
只是普通，為此我分散了我的投資（跨產業、同時持有數家股票）。

五、入門四：發展一套能實踐的投資方式
用上述的內容發展出適合自己的一套武功。因為我們是人，沒辦法永遠透過理性制宰所有
投資行為，所以要發展出符合各自個性的方式。
比方說，我是有些急躁的人，當我看上一檔股票時，現在價格只高於設定的買進價幾%。
我擔心會錯過，擔心他跌不下去，所以在我偶爾會提前出手。
但這不符合入門一的投資心法，為此我會預留加碼資金，如果買了就反轉固然是好，萬一
持續下跌我也能攤平在我設定的買進價之下。
總之，要配合自己的個性發展出符合投資心法的投資方式。如果替自己找了一套自己根本
遵守不來的紀律，那縱然再理性、再完美也是徒然，別人成功的方法不見得適合你！

六、雜談自己的投資過程
這三年半來我大致上都遵循基本分析做投資，實踐起來算有點成績，也能讓我相信投資決
策是有根據的。
前兩年還是學生時交易次數少，主要想的是如何增加本金，這讓我沒受到心魔的影響。
第三年出現虧損，當兵的時候就是閒，正所謂關心則亂，每次午休用手機就手癢想交易，
看好的股票抱沒幾天又想換，雖然遵循基本面選股不致於大虧，還是賠在交易成本。後來
為此檢討自己的投資方式（即入門四），績效也漸漸起色。
第四年前半場績效持續好轉，去年十月的崩盤讓我持股綠油油也能安心睡覺，撐過之後獲
得很好的報酬，剛好又撿了個送分題賺不少。
雖然目前還是沒能找到能100%遵守的紀律，也需要持續依時空跟心態做調整，這是我需要
努力的地方。希望大家都能有好的投資成果，共勉之。

追記：
本金第一年10萬左右，我當初是買零股，還分散到兩檔投資呢，哈哈。
第三年初時約90萬左右，前兩年股票獲利二十餘萬，其餘增加是其他投資收入。
(第三年之後就沒其他投資收入了，本金成長停滯，還提了七萬買國考課程進修，股票小
虧3萬
上下。)
第四年初還是80萬左右，現在總算破百了。目前分散到9檔。(僅說明現在持股情形，不是
在推薦標的，已實現的不另外貼對帳單，之前有發過標的文了)
https://i.imgur.com/uRldlBE.jpg

小弟不過是個奈米戶而已。

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→ cloverfan: 可憐
抱歉我的績效很可憐
推 Jerome039: 推
推 leokwo: 專職文，高手
非專職，小弟有在上班
推 x22434231: 跟你算法一樣，我第一年40% 第二年89%，現在正在第三年
真高手出現
噓 solumate: 這種不貼對帳單，90%是唬爛，9.9%是空氣單，先噓再說
你是不是回錯篇了，這又不是標的文
→ x22434231:  目前21%。有自己的方法，比亂跟單更容易掌控報酬率，
→ x22434231: 因為跟單不敢重壓。跟單賺了10%但只有買個幾張，對於
→ x22434231: 資產的增加是沒意義的。
※ 編輯: xuane (101.136.30.61), 04/05/2019 00:19:32
推 goddarn: 差不多該出現專職文了
推 belive5: 分享給推 有內容的
推 meRscliche: 推
推 f204137: 連假檢視績效很正常啊 我自己每週就會結算一次
推 MrChen: 這績效已經遠高於平均了，加油
推 guk: 為什麼賺錢的都是登入幾百次的。破千的是不是賺不到錢
→ sgxm3: 跟大盤比要拿加權報酬指數才對喔
小弟貪圖方便，只用大盤績效+4%(台股現金殖利率)當做衡量基礎。
噓 forkyla: 1樓是賠到瘋了？
→ leonard6666: 這種時候績效文特別多
噓 qscNERO: 一樓要說一下自己多棒嗎
推 mynumber55: 因為還沒被市場洗禮過啊
推 ycch: 從多少到多少呢
推 risingsuns: 一樓比較可憐吧
推 Hecc: 還年輕如果沒有富爸爸 好好提升本金比較實在
現在有在工作了，本金還是要繼續提升才行
推 a3567152: 幫1樓QQ
推 sky6969: 謝謝你的分享!!!! 受益良多
推 worshipyou: 看到你的績效我覺得我好弱，從去年玩到現在是2.*%...
→ worshipyou: 未賣掉的還是綠色...
別灰心，股市是馬拉松，或許您會後來居上也不一定。
推 gtaure: 推
推 S921236092: 感謝分享
推 Kobe5210: 1樓是罐頭推文,好幾篇都一樣,可以水桶了
推 iitze: 感謝分享，但想知道本金部位大嗎？以及IRR有什麼不一樣
推 iitze: Google以及重看後了解為什麼不用IRR了，感謝
推 YEHBOBO: 謝謝分享
推 ripeChu10141: 分散到9檔有點多，當然每個人想法不同，個人覺得100
→ ripeChu10141: 萬內五檔就好
是的，我也曾想過分散在五檔就好，但考慮我喜歡攤平的個性，如果一開始就占20%，再
攤平就占比過高了
推 romenticpoet: 資金部位小賺個10%以上不難  部位越大很難每年都10%
→ romenticpoet: 以上
小弟設定年報酬15%當作努力目標，尤其現在分到九檔(想在增加到10檔)，以後很難出現
高績效了。謝謝羅曼大指教
※ 編輯: xuane (101.136.157.192), 04/05/2019 07:17:04
推 OhMyHair: 投資就是跟自己的戰爭
→ etset: 看來要專職了
推 bw223731: 讚
推 t7m977: 佩服
推 rebecca3386: 感謝分享
→ sinon17: 不同時間投入應該用 XIRR來計算績效
excel上面是選XIRR沒錯
推 deep7: 謝謝, 但心魔很難克服
推 kline: 本金不大時可以練技術，雖然無法大賺但賠也是小賠，只要技
→ kline: 術在，機會永遠都在
推 nunu0318: 謝謝分享
推 smallrice23: 推！你的選股模式跟我好像，有三檔持股相同
我猜是富邦+中信+鴻海or凱撒衛+三星+嘉里大榮
推 longley: 推分享
推 smallrice23: 可以開個群組來切磋交流嗎？
我程度很差，投資只靠同一招，不足掛齒
推 clemon: 推
推 pqpqpqpq: 厲害！
→ missucrystal: 群組好像可以 不過版規禁止徵群組的樣子?
我印象也是不行，不過我沒這個打算
推 hihinight: 持有太分散未必好
有好有壞，有些人主張要等一顆非常有把握的球，全力出棒。但我判斷能力不足，只能挑
出普通好的球，甚至還會被變化球欺騙(地雷股)，可能保守的策略會比較適合我
推 luckyboy30: 很厲害 推
※ 編輯: xuane (101.136.157.192), 04/05/2019 10:59:41
推 freeway3018: 謝謝分享
推 qr1348: 謝謝分享～
推 b81314: 謝謝
推 bear753951: 版上有人說個體戶要100%才符合水準，你這樣還不行啊
哈哈哈，我已經過了100%的時代了。我本金如果只有一萬，可以歐印權證拚一把，現在膽
子小了，沒辦法啦！100%留給未來首富去賺
推 HAARP: https://www.facebook.com/groups/258166501732494
→ HAARP: 有在跟的粉專今天剛好開免費群組，他們一直以來都免費的，
→ HAARP: 供參考
推 bear753951: 樓上應該算招收會員吧，會進水桶嗎？
※ 編輯: xuane (101.136.90.134), 04/05/2019 11:33:59
推 iphone15s: 厲害 我第二年輸光第一年 現在第三年還在賠
推 HAARP: 臉書哪來會員…又不是pressplay那些訂閱咖
※ 編輯: xuane (101.136.90.134), 04/05/2019 11:44:49
推 felice1212: 感謝分享/
噓 discoveryray: 開課叫我
不過就是心得分享，何苦酸言酸語
推 a9202507: 推
※ 編輯: xuane (101.136.90.134), 04/05/2019 13:13:36
推 Londown: 同為新手推，另外請教若每個月都會有資金投入的話，可以
→ Londown: 怎麼計算報酬率呢
一個月當一期，計算月報酬率，連乘起來就是年報酬率。
※ 編輯: xuane (101.136.90.134), 04/05/2019 13:38:03
推 aadsl: 如果不是靠股票吃飯，這是不錯的投資
推 youpo: 加油！我的歷程也是差不多如此，但是你有文筆也有心，寫出
→ youpo: 來跟大家分享！
推 chienpin: 謝謝
推 hcwei0126: 謝謝分享
→ telnet0512: 2016開始的，只要是做多，用什麼策略看起來都是對的
推 darkjedi: 好喔 等你發畢業文 嘻嘻
推 zerobx: 推樓上
→ zerobx: 有種撐10年都賺 再來說大話 現在只有三年 還太嫩
推 sony0955: 推
推 g243536: 有對帳單給推
推 zirkey: 推
→ dreler1: 以2015以後來說感覺是還可以
→ dreler1: 不過最好的檢驗還是要過一次週期
→ dreler1: 因為很多的在海嘯的時候 心理壓力太大 賺的都吐回去
→ dreler1: 加油 有分享有推
推 ambitious: 推
推 vannml321: 分享，推
推 Alen0806: 有些留言真是... 多見不得別人好  笑死
推 ymit: 謝謝分享 推
推 magnetar: 有看有推
推 kichikuou: 嘻嘻 一百萬～
→ kichikuou: 三年半光賺錢都不知道你幾倍，還忙投資？
您大概是所有留言中最好笑的了，嘻嘻
24K領三年半也有一百萬，您收入三年半不到一百才需要擔心吧
※ 編輯: xuane (101.136.160.185), 04/06/2019 14:09:19
噓 kichikuou: 嘻嘻，所以說學生不知天高地厚，你也知道別人賺多少？
→ kichikuou: 看你買股票也是亂買一通，剛好大多頭跟新手運，少在哪
→ kichikuou: 丟人現眼啦
不知您貴庚，收入多少？能讓沒見識的學生聞香一下嗎？
好笑一：您明知我前兩年是學生，卻說：嘿！我的工作收入比你多。
好笑二：這裡是股版，您可以提投資績效，投資方法，或者指出我哪邊有思考盲點。結果
您說我是靠新手運、大多頭，卻不提您的投資績效？

→ ibdla: 樓上kk貼對帳單來看看再說
※ 編輯: xuane (101.136.160.185), 04/06/2019 15:31:11
推 green841112: 朝聖一下 小弟也是想下海的新手
推 kichikuou: 嘻嘻，網路貼什麼都可能是假的，再說，我跟你比起來是
→ kichikuou: 大戶，跟股版大咖比起來卻是小戶，我很有自知之明，不
→ kichikuou: 需要po對帳單秀來秀去，但是有一點是事實，你10萬一年5
→ kichikuou: 0%績效，跟我1000萬一年5%績效怎麼比？
推 kichikuou: 至於收入，你不是說了我領24k嗎？那就24k啊
推 x22434231: 1000萬一年5%其實滿慘的，隨便存股就屌打了，還真的不
→ x22434231: 需要po出來
推 curryiverson: 推
→ kichikuou: 有的人連一千萬都沒有，在那邊說5%慘 嘻嘻
→ magicianyun: 樓上笑死，每個人出發點不一樣不懂你是在那邊炫耀什
→ magicianyun: 麼
推 andrewkey: 有賺就很好了,賠的人還比較多呢