作者garyoldb (蓋瑞歐德B)
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標題[標的] 8210 勤誠 (多)
時間Thu Apr 11 01:18:34 2019
1. 標的：8210 勤誠
2. 分類：多
3. 分析/正文：
※基本面：
5G設備概念股，伺服器機殼廠
2018
eps創高 5.37
2019
3月營收年增2.06% 月增45.5%
Q1營收年增12.31% 季減19.0%
分析：
5G設備需求持續向上，
雲端資料中心是下一波主要成長動能
預期到2022年之前營收都會是雙位數年增
配息4元，目前價位70.4 殖利率約5.6%
※消息面：
這檔觀察一陣子，
經營層作風正派老實，
說出來的話都很務實不膨風。
看業績展望看8210公司經營層怎麼說就好，
其他月營收或漲跌時的新聞，
都是記者貼上過往經營層說法加個勤誠表示而已。
(1)2018/11/7法說：Q4正面看待
2018-11-08
勤誠Q4營運看佳，明年營收續拚雙位數增長
https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=acf59a33-d4b8-46a0-b835-2fdb0e6505aa
勤誠(8210)受惠於美國ODM客戶訂單挹注，加上新增SI客戶帶動，Q3合併營收創下歷史次
高，而在產品組合與精實管理等效益激勵下，Q3毛利率季增達3個百分點，EPS 1.53元，
則為近兩年高；隨著中國資料中心需求走旺，勤誠Q4通常為全年最旺一季，勤誠對於Q4看
法正面
結果：Q4 eps創新高
(2)2019/01/25尾牙：Q1看俏 Q2保守
2019/01/25
伺服器大客戶拉貨動能強 勤誠Q1營運看俏
https://fnc.ebc.net.tw/FncNews/Content/68403
伺服器機殼廠勤誠 (8210-TW) 今 (25) 日舉辦尾牙晚宴，總經理陳亞男表示，今年外部
充滿變數，還是很辛苦的一年，但也是醞釀轉機、充滿機會的一年，未來 3 年仍將力拚
每年營收雙位數成長，而目前國際雲端伺服器大客戶拉貨動能仍強勁，第 1 季營運表現
預期將會相當不錯，第 2 季能見度仍不高。
結果：Q1 年增
另外訂單能見度大約2個月
11月時知道Q4狀況
1月時知道Q1狀況
(3)2019/03/20法說：保守中帶樂觀
2019/03/20
勤誠年營收將增雙位數
https://money.udn.com/money/story/5710/3709350
針對本季營運，陳亞男表示，美中貿易戰後，原本對今年業績預估較為保守，但近期美中
雙方決議維持10%稅率，目前對後市展望已較樂觀，訂單能見度約2.5個月，本季營運將不
亞於歷年同期。
分析：
看幾個時間點新聞
跟後續業績公布就知道
管理層只要有說話，
都很誠實把營運狀況講出來了
值得注意的是
2019/03/19公布獲利創高
2019/03/20法說是在下午
所以只要是3/20早上的新聞
都是引用1月份總經理的說法：Q2保守看待
但3/20下午法說會後會發現，
經營層已經改為保守中帶有樂觀。
推估是訂單能見度約2.5個月的關係
1月尾牙時只見到1-3月訂單=>對Q2保守
3月法說時已經約知道3-5月的訂單=>對Q2轉帶樂觀
※籌碼面
大摩、瑞信、美林、小摩、元大
是這一波買上來的人
瑞信最近正在減碼換手中
美林有進有出猜測是邊拉邊出
不過個人把籌碼面當參考
可能是壓盤或調節持股或出貨
不做過多猜測，還是依據實際量價
三大法人持續為偏多操作
※技術面
3/22拉一根紅K
目前高檔慢慢量縮
在10日線之上高檔盤整中
每天都猜測明天是關鍵
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
目前評估為震盪中，71左右已進場，
8210似乎有多少本事說多少話，
出來的結果都大致符合預期或比預期好
先看目標價80視均線狀況出場，
但有夢最美希望變3位數。
被套則轉長期投資攤平
預估明後年配息仍大於4元，
65元以上進場都能領5-6%殖利率
收盤跌破60元，
與盤勢預期嚴重不符，認錯停損。
備註：
主力很陰，開盤大漲、急拉是騙人的，
可參考
3/26開盤大漲
https://imgur.com/JsLVyVa.jpg
4/08急拉一小根
https://imgur.com/IcblsKJ.jpg
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→ ak47bsb: 重壓 04/11 01:20
→ TAKEZOU: 好 鴨了 04/11 01:31
噓 yunf: 又來了 04/11 01:35
推 rtwodtwo: 最近鋼價谷底翻揚 成本不知道會吃掉多少 04/11 01:38
→ rtwodtwo: 還有這檔只要PTT出標的 隔天一定跌 屢試不爽 04/11 01:40
推 brookwest: 感謝分析 04/11 06:41
→ kilik0960: 被點到了omg 60上車 想想也差不多該跑了 04/11 08:16
推 joe2: 被點名.....我溜！ 04/11 08:17
推 smartalex: 長期應有破百的潛力 04/11 08:39
推 f204137: 之前買在31~32 50多被洗出場 原來已經7字頭了 04/11 08:40
推 qazru8ru8: 3/26的冤魂QQ 04/11 09:39
→ garyoldb: 前面漲多會有調節獲利 今年整體業績還是會好 放著讓他 04/11 10:14
→ garyoldb: 整理 04/11 10:14
推 rtwodtwo: 果然出標的文就會跌 04/11 13:39
推 cjkvirus: 果然跌了 04/11 15:14
→ garyoldb: 看了一下跟預期差不多 瑞信繼續減碼 全被小摩順手收走 04/11 15:54
→ garyoldb: 晚上看看融資 有減少就更棒了 希望繼續紅K內區間震盪 04/11 15:55
→ garyoldb: 多盤個幾天 等發動時都是直接長紅甩掉 04/11 15:58
噓 TitanDickBro: 認同你 低調 04/11 19:40
→ frankisme: 我進場成本比較低，看你分析成這樣，那我續抱好了 04/11 21:17
推 KenSugo : 還等嗎？快破了 04/17 09:13
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