作者j2708180 (JaJa)
看板Stock
標題[心得] 投機
時間Sat Apr 20 21:05:23 2019
板上在討論李佛摩
最近看了點書也有些感想
以下可能有錯
以前美股最低跳動單位是1/8也就是0.125，而非現在的0.01
寫法就是
17 17 1/8 17 1/4 17 3/8 17 1/2 17 5/8 17 3/4 17 7/8 18
電腦寫法就是
17 17'1 17'2 17'3 17'4 17'5 17'6 17'7 18
期貨有的是1/16、1/32等，所以97'17可能是97又17/32，也有1/64、1/128的
最低單位1/8在手繪k線比較容易，因為就是格子一半一半的一半
1/8跟0.01有什麼差異呢？
跳動的％數差異可大了
股價10美金來說，0.125是1.25％，0.01是0.1％，差了12.5倍
在超短線tick當沖是非常好賺，尤其是以前美國是報價單驅動市場
相對委託單驅動市場（台股算是）
報價驅動的市場、交易對手幾乎是自營（場內交易員）
比如自營就只要掛單8'4買8'5賣，只要行情沒變化，就幾乎穩賺那0.125
換算成現在台股價格，是8.50買8.62賣
而兩者之間沒有別的價格，沒有8.54、8.61這種
而且美國不是用證交稅，而是證所稅，賠錢不用稅
總之這種自營是非常賺錢的，但是散戶無法做，因為手續費很貴很貴（可能高達5％）
場內交易員不用手續費，但是要花錢買席位，一年幾十萬上百萬美金
即使是在1980年代，美股應該是沒有掛單數量？
你看不到8.5掛買的有3600股，8.62掛賣7700股
因為交易都在場內靠口頭、手勢來進行
散戶打電話問價格，得到的可能只有一個模糊範圍
因為記錄員不一定會完整記下成交價格
如果不用市價進出，而掛限價單，可能難以成交，因為可以插隊？
比如某股今日價格是23'2～23'4
然後某大戶要買十萬股，如果用市價買
營業員就會在交易廳直接大聲喊買十萬股，其他營業員、自營就會報價和數量
然後買賣兩方寫單子簽名，就是完成交易了
如果十萬股不多，那對價格影響不大，如果很大，就有可能被偷單
理想是
23'4成交30000股
23'5成交20000股
23'6成交50000股
實際上23'4成交的30000股中有10000股是營業員買的
然後在用23'7賣給這個基金，營業員就賺了1250元
印象這個是非法的
也確實有抓到
這個大戶如果不想當冤大頭，畢竟23'6比23'4貴了1.06％
更何況別人也追買和吃客戶
他可以低掛，比如23'2就買，有多少就多少
但很難買到幾股
過幾天就要墊高到23'3 23'4
然後就會被場內交易員發現有人在買
於是這位自營就跟著買（但不會買貴）
結果價格突破阻力
隔天業餘的散戶紛紛掛買、追買
價格上漲，自營就倒出來，賺了隔日沖的錢
而這個大戶呢
要嘛就是逢高調節一點，逢低收回來，在K線上就是折線上漲
不然就先不賣，甚至他沒買完，乾脆就市價買進剩下的
所K線就大噴一根
如果人氣足夠，就會一路漲，不夠就會變成上影線，然後他就買貴/套牢了
為了防止這種現象，調節/洗盤就很重要，但是洗盤不應該太過分，否則散戶會跑光
變成買了滿手股票，但出不了貨，因為散戶都跑光了，沒人敢接，除非公司有大利多
可以發現，在短線上，大戶和散戶是對做的，散戶有被對做的，或是跟大戶同方向的
希望散戶進來接貨，以前就是到處放謠言/內線，請記者報利多新聞
希望散戶丟出籌碼，就放利空
後來一點就是技術面箱形價格，RSI、KD什麼的，這些都是可以做出來的
看起來籌碼面很重要，但實際上也沒那麼重要
最重要的是價格，有沒有賺錢是看價格
不是看什麼量、KD、RSI，那種東西鈍化、背離，不理也就不理了
所以最重要的是什麼呢？
就是趨勢，有大有小有長有短，有幾種判斷的方法
趨勢對了，持有同向部位就是會賺錢
從19世紀末的道氏理論（後來發展出格蘭碧八法、艾略特波浪）
均線MA、趨勢線等
但大多數的商品並沒有顯著趨勢
甚至連箱形上下緣都不好畫
最要命的是，有些小型股的價格很好操控，甚至是虛假的
大型股的好處是交易對手眾多，大戶資金部位龐大，構成的K線就會比較真實
當然，大型股的技術線也是有在操控的，因為技術線是股市共通的語言
對於技術的用法，應該要用比較宏觀、簡單的
12-RSI、9-KD 用在5分K也是有可能賺錢，但是通常來說跟雜訊沒兩樣
用到日線可能就比較準一點，但也可能稍嫌太靈敏
如果用在週線，準確度就比較高，但稍嫌太慢了
某些時候KD、RSI因為太複雜，無法判斷，就要用更原始的方式來判斷
畢竟KD、RSI在1950年代以前還沒發明，甚至發明後十幾年也未廣泛使用
原始的方式如箱形價格、型態、均線等
至於多重濾網，也許有用也許沒用
當然有人會講資金控制
你覺得散戶有本錢做這個嗎？
所以我快要畢業了。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.255.234.56
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1555765525.A.682.html
推 b10303112 : 投機 在匯市比較吃香 04/20 21:06
推 roder : 來股市八成的人都是投機者 04/20 21:13
→ kline : 閱 04/20 21:17
推 lovebridget : 只看大盤 只看100年線 就比較好判斷 04/20 21:19
推 Luwan : 看起來滿有趣的 推 04/20 21:25
推 sinpact : 推股版歷史學家 04/20 21:40
推 jokert : 推 04/20 22:23
推 yuchifan : 其實是好文章啊！應該m起來 04/20 22:29
推 jackcvss : 感謝分享 04/20 22:43
推 ian10911 : 推 04/20 22:57
推 stocktonty : 所以我才改玩外匯 04/20 23:31
推 f860506 : 推一下 蠻有意思的 04/20 23:40
推 youngkai : 推 04/20 23:41
推 jojomickey2 : 好文幫不過股版要的是明牌幫低調 04/21 00:26
推 ruve : 投機，白話點講就是人家規規矩矩在做事，你在旁邊偷 04/21 00:56
→ ruve : 佔人家便宜 04/21 00:56
→ ruve : 因此要投機，最重要的就是找出人家規規矩矩做什麼事 04/21 00:57
→ ruve : 量越大自然越容易看出人家做什麼事，外匯市場無誤 04/21 01:00
推 Breadhouse : 好文欸 推一個 但結尾應該是賺滿畢業了吧 04/21 01:50
噓 wintxa : 快畢業了講那麼多 04/21 09:39
噓 darkMood : 好長的廢文。 04/21 17:42
噓 moomoo91426 : 賠瘋了？ 04/21 18:56