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三、抱股過程、曝險程度以及心態調整: 原則上如果是以季線作為停損停利標準,一開始買進一定會遇到所謂的初始曝險值。 假設,你在這檔發動時用30元買進一張股票,而這時季線是 26 元,則你如果用季線停損 那你的初始曝險值是 30-26 = 4 元 原則上這個值是假設隔天遇到什麼黑天鵝完全跌破時就必須損出的 當然就是要假設你投入這筆投資初始成本 ( 心態上要這麼認為,每筆投資都必須要有成本,這個是初始成本 ) 這筆成本如何回復呢?如果你是以季線來做停利, 那就是 " 每天季線增加的幅度 " 就是你真正可以收取的獲利 如果今天的季線是 26 元,隔天的季線是 26.3 元,那表示隔天你"實際賺到"0.3元, 而不是看K線的價格 ( 因為是用季線做機械式操作的原則,導致這件事情是這樣看待的 ) 如果過幾天股價突然飆到 35 元,那也不關我的事情,因為我是採季線停利, 就是關注季線的變化 季線變化就是真正可以回收的金額,如果季線價格超過了買進價格, 這筆交易就是必賺交易。 另外長短均線也有一些等價交換的原理 (不是鋼鍊的等價交換 XDDDD) 如果採越短均線操作或者是抱的時間越短,雖然可以立即拿到短期比較好的利潤, 可是就會損失未來可能的漲幅 換句話說,越長均線的操作就剛好倒過來,損失現在要拿的利潤, 而去賭未來可以拿到更多的利潤 假設,現在的10日線價格是 50 元,季線價格是40元,如果K跌破 10日價格你就要獲利的 話 對於你而言,你如果選擇了10日線,雖然你可以拿到多10元的獲利, 可是你就損失了往後的可能的漲幅 但倒過來看,你選擇了 季線停利,雖然你放棄了10元的利潤, 但你可以利用這10元去賭未來 另外還有一點,採10日線雖然快速就可以獲取利潤,但是由於還要進場, 進場就是會承受初始曝險 對我而言,我還是會選擇以季線停利,少量進出,要進一次又要承受一次初始曝險。 新手或者是剛起步的投資人一直搞不懂,我是到最後慢慢完全了解這個原理 (機會成本的概念) 再者對我來說,越長均線他的防禦力其實越強,越不容易跌破, 但瞬間的獲取利潤就會相對少 可是越多張股票,他的狀況就不太一樣,假設季線價格一天增加幅度 0.1元,一張可能一 天只會增加100元 但100 張股票,一天就會增加 100*100 = 10000 元,而且長均線防禦力又強,所以如果 資金很多的朋友 應該會用長均線抱股的方式來買進是最有利的,而且減少交易次數以及曝險的危機。 新手都會有一個很大的缺點,這也是人性,就是剛剛所說的股價上去了, 不趕快拿到深怕拿不到現有獲利 如果賠損了,就想看看能不能凹到回到原來的股價,結果趨勢都往下走了,根本回不來。 如果挑的股票是對的,在趨勢的作用力下,根本不用怕會突然崩跌, 這些利潤你還是可以拿到 除非有黑天鵝,但黑天鵝發生時,就跑就好了,根本無關痛癢。 原則上獲利跟損失是一體兩面,我們不該厭惡損失,因為沒有損失就沒有獲利,我們的責 任就是如何控制損失 每筆進場的初始曝險就是你該繃緊神經的部分,直到初始曝險完全被均線價格消化完畢後 ,這時才能鬆一口氣 另外,如果你能把我上述的事情完全理解並融會貫通, 損失跟獲利對你來說就跟吃飯一樣平常 這就是所謂的心理層面的強度,這沒人可以教你,只能用實戰去累積經驗。 新手還有一個很大的缺點就是,只要停損或停利了,這檔就不再去看了,這是錯的 如果你選到一檔不錯的股票,抱到中間跌破了季線出場後就不在關注,結果因為趨勢還沒 完全消失 很有可能再過幾天又漲破了季線,這時應該還要再買進才對,這符合葛蘭畢法則的假跌破 買點 所以趨勢還是最重要的,如果趨勢還沒消失,必須要持續觀察此檔股票。 -- 所謂的"偉大的投資人",其定義是開始了解下檔風險的人 Sam Zell -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.179.113 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1555849037.A.0BA.html
jomet : 敲碗 04/21 20:19
opop1133 : 我好想領悟到什麼 04/21 20:31
s79072002 : 好像很有道理 04/21 20:36
haewang : 恩 我果然是新手XD 04/21 20:43
meowjiat : 中小型飆股用月線比較好一點 因為這種主力介入的飆 04/21 20:43
meowjiat : 股 在一個半月就完成1~2倍的飆漲 此時季線離頭部非 04/21 20:45
meowjiat : 常遠 而且中小型飆股主力倒貨的方式都很直接 04/21 20:45
tonyrao : 月線也行,我的重點其實是在等價交換的原理 04/21 20:46
tonyrao : 以及機械操作,跟所要知道的機會成本 04/21 20:47
meowjiat : 通常中小型或投機股 今年飆完了就不會再炒了 04/21 20:47
meowjiat : 但如果是體質好的公司 用季線或半年線 其實就很好用 04/21 20:48
meowjiat : 舉例來說 如果我買廣達的話 我會用季線當停利 如果 04/21 20:51
meowjiat : 我買緯軟的話 一定用月線停利 看後續整理完再決定要 04/21 20:52
meowjiat : 不要再追高進場 04/21 20:53
alexch : 不過建議還是要發展自己的估價系統 04/21 21:09
Kayusumi : 我是停損月線,停利十日(有拉的話) 04/21 21:10
alexch : 要練的話其實可以把均線都拿掉,趨勢這種東西只有價 04/21 21:12
alexch : 量就可以了,指標有沒有用要看時機 04/21 21:13
roder : 均線在市場上還是有一定的參考價值啦 04/21 21:35
lefthand5566: 講的很好耶 推推 04/21 21:53
iulan3122 : 久違了T大,推推 04/21 22:19
gary60419 : 推不吝分享 04/21 22:23
LoserBro : 看懂了! 不過沒錢操作...orz 04/21 22:29
wormcantfly : 均線很好用,看你會不會用而已 04/21 23:03
qllow : 推tony 04/21 23:28
stalna : 我的技術分析圖,只剩k線和量,均線一條都沒有了 嘻嘻 04/21 23:28
mnabc123456 : 推 04/22 00:08
bluekenneth : 猛 04/22 00:09
Jerryegg : 雖然沒在用ma不過這篇寫的很棒 推 04/22 00:24
asd132467647: 推 04/22 00:32
moneywinner2: 我只看一條長均線 作為多空線參考 04/22 00:48
moneywinner2: 短線還是以量價型態為主 04/22 00:49
moneywinner2: 如果是K 線, 極短線就是 3根, 再來就是 5 根 04/22 00:50
moneywinner2: 大概就決定短線的走勢 04/22 00:51
moneywinner2: 與其說K線 更注重量的變化 開盤前30 分鐘已決定當天 04/22 00:54
moneywinner2: 走勢 04/22 00:54
moneywinner2: 收盤前30分鐘量變化大概可以決定次交易日走勢 04/22 00:54
jeromeshih : 推 04/22 01:10
Alchemy0514 : 有學到東西 感謝分享 04/22 01:17
iulan3122 : 季線價在現價以下的不碰嗎 04/22 01:47
iulan3122 : *以上 04/22 01:49
tonyrao : iulan 要關注的是現價在季線的下方,等待站上季線 04/22 02:10
tonyrao : 季線應該要上揚,不能下降 04/22 02:10
sk6 : 推 04/22 10:45
magic123 : 推 04/22 11:17
b9111111111b: 這好像是種信念! 04/22 13:44
ahlibuda : 均線很好用,但逐漸把均線拿掉,常常發現看得更清 04/22 14:21
ahlibuda : 楚 04/22 14:21
STARKUO : 推 04/13 00:25