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1.原文連結: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20190504001467-260410?chdtv 2.原文內容: 台積電貴爆還能買?他狠開1槍 驚揭3大盲點 2019開年,當時台積電法說會,董事長劉德音、總裁魏哲家從頭到尾講了8次保守,而上 周的2度法說,直指下半年成長力道強勁,超乎法人預期,6大外資不約而同喊出「3」字 頭目標價,但本土分析師抱持不同看法,認為從台積電本益比河流圖來看,目前股價偏貴 ,並非可長期投資、存股的好標的。 台積電第2季營運符合外界期待,本季營收預估季增6.5%至7.9%,更令人驚喜的是,本季 毛利率較上季增加1.7%至3.7%,預估在43%至45%之間。 由於7奈米處理器加速放量,加上5G產品出貨助攻,帶動台積電脫離營運谷底,大咖外資 紛紛上看目標價3字頭,其中以麥格理喊310元最高,花旗、野村也喊出305元,摩根大通 和瑞信上看300元整。 儘管外資法人持續看好台積電營運,但國內分析師翁偉捷在理財周刊撰文指出,利用台積 電第2季給出營收區間的高標來預估,今年營收年成長-2.3%,約略符合首季台積電給出的 年成長±5%的目標,他坦言「台積電今年就算再好,也好不過去年!」 翁偉捷從台積電本益比河流圖的走勢分析,過去10年晶圓代工確實是成長性良好的產業, 但近2年河流圖走勢趨緩,代表產業進入成熟高原期,成長性放緩。另,台積電本益比近 10年維持12~16倍之間,但近期成長減緩,本益比卻跳增至16~20倍,股價偏高,導致近1 年半外資持續出脫持股。 「從產業趨勢、投資價值以及技術型態來看,台積電不再是值得長期投資、存股標的。」 翁偉捷提醒,即使台積電漲不動,也不代表會崩盤重挫,只是股價表現空間有限,很難推 動台股再創歷史新高的機會。 3.心得/評論: 由於7奈米處理器加速放量,加上5G產品出貨助攻,帶動台積電脫離營運谷底,大咖外資 紛紛上看目標價3字頭,其中以麥格理喊310元最高,花旗、野村也喊出305元,摩根大通 和瑞信上看300元整。 -- Sent from my Windows XP -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.180.80.29 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1556985021.A.D64.html
winniesc : 吃貨文 05/04 23:58
F0r : 打9折 270閃人 05/04 23:58
zombiepigman: 台灣之光加油 05/04 23:59
UNCHARTED3 : 本益比變高表示未來看好啊!以前有AI有5G逆?只會看 05/05 00:04
UNCHARTED3 : 只會看過去,不會看未來,都自駕車時代了,還在 05/05 00:05
okderla : 控盤股不看本益比 05/05 00:05
f204137 : 台積電本益比要跟費半比 05/05 00:05
UNCHARTED3 : 看後照鏡開車逆?駕照有考過? 05/05 00:06
ethan0419 : 多軍:上看300 空軍:50收 05/05 00:18
kidla : 請問他是誰啊 很有名嗎 05/05 00:25
winniesc : 嘩眾取寵呀 喊對了就當神 喊錯了 也沒人記得這個咖 05/05 00:32
wts4832 : 這種的 等下半年半導體大好時 他就會改口了 05/05 00:38
thxlose17 : 看f姐發文勝讀十年書 05/05 00:38
tikowm : 到底是本土要吃貨還是外資要倒貨呢? 05/05 00:57
sysc : 我之前就說過這要一直持有 最少會300 05/05 01:16
sysc : 我現在還持有50% 就算到300 也要看看風向選擇性倒 05/05 01:16
sysc : 這你要慢慢建底部, 不能急 05/05 01:17
sysc : 它波動很慢很慢 正確的部位非常難建 05/05 01:18
sysc : 有點像老人下棋這樣 不過都是能買只是賺多賺少 05/05 01:19
sysc : 我從開始在這版 到現在都沒有賣 只有持續買 05/05 01:35
f860506 : 其實看一下費半走勢答案就很清楚了吧… 05/05 01:42
f860506 : 死多頭有時候才是最聰明的做法 05/05 01:42
sysc : 這股好處就是說, 你賣錯了 一定有點能讓你切回 05/05 01:56
sysc : 只要不是放空, 一直交易也行, 只是會少賺 05/05 01:56
Buddy : 台積電有300的價值只在於現在比它爛的電子公司比比 05/05 04:03
Buddy : 皆是,外國的資金需要大船停靠,只要台積電營收差 05/05 04:05
Buddy : 不到哪去,其他公司更爛,就只是賣爛公司買台積電 05/05 04:07
saintsmw : 控盤手:當我要指數漲的時候,我就一直買GG。業績是 05/05 05:28
saintsmw : 什麼東西?跟股價有關嗎? 05/05 05:28
saintsmw : 分析師看衰GG股價,9成9會看錯,狠開一槍,結果被 05/05 05:32
saintsmw : 亂槍打死 05/05 05:32
kidla : 他到底什麼咖 還能上新聞 orz 05/05 05:48
navy8115 : 分析屍?那麼厲害還不躺在家裡算錢就好 05/05 06:11
Chilloutt : 他應該被嘎到睡不著了! 05/05 07:04
ttgg : 先三百再說吧 05/05 07:46
iceonly : 老是嚷著台積是控盤股,但是卻無法解釋ADR跟著漲的 05/05 08:07
iceonly : 原因是啥;這傢伙講的就是2018時看衰台積2019的理由 05/05 08:07
iceonly : ,但是現在已經是2019了,你要看空台積至少給個5G利 05/05 08:07
iceonly : 多消失的原因,還在那邊從過去推估未來 05/05 08:07
clusis : 只是一個人意見而已,別理他. 05/05 09:19
Macgyver3164: 公司內部喊保守,外資喊3字頭,找接盤俠概念嗎 05/05 09:22
fjucharlie : 分析師就是不準才叫分析師 05/05 10:31
pili0830 : 以前都是打八折 05/05 16:49
bole : 外資都在賣了,內資用來撐指數嘎人,跟基本面無關 05/05 18:00
bole : 台積電已經不是投資等級的股票了,是完全投機等級 05/05 18:01
bole : 股票 05/05 18:01
yoyohu : 回樓上 最近四個交易日外資都是買超啊 你哪裡看到在 05/05 18:20
yoyohu : 賣? 05/05 18:20
rosy : 股價是反映公司未來營收及市場地位 05/06 09:35