作者deepdish (Keep The Faith)
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標題[新聞] 美中貿易戰詭譎多變 法人：台股最怕的是
時間Sun May 26 23:47:43 2019
美中貿易戰詭譎多變 法人：台股最怕的是這個…
1.原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/2802311
2.原文內容：2019-05-26 11:11
美中貿易戰因「華為禁令」重創全球股市，外資持續大賣台股，
電子三王台積電（2330）、鴻海（2317）、大立光（3008）不支倒地，
台股再度失守年線。（資料照）
〔記者卓怡君／台北報導〕
美中貿易戰因「華為禁令」重創全球股市，外資持續大賣台股，
電子三王台積電（2330）、鴻海（2317）、大立光（3008）不支倒地，
台股再度失守年線，法人指出，華為未來發展受限，影響相關供應鏈，
但最需注意的是，中國近來態度強硬，一旦中國也出手反制蘋果，
對於台股衝擊將難以想像。
日盛首選基金經理人楊遠瀚表示，貿易戰升溫恐影響下半年原本市場樂觀的預期，
內外資態度轉為偏空，操作謹慎，資金轉往低波動避險，
中小型股、科技股在貿易戰延燒後開始修正，
大量資金近2週明顯轉至不受貿易戰影響，且營運獲利持續成長的傳產股，
此一趨勢在美中未進入談判前應不易改變，
傳產權值如食品、水泥、塑化、電信、高殖利率相關個股撐盤，
盤勢方向將視貿易戰結果而定。
楊遠瀚指出，針對中美貿易戰短期觀察有3大要點，
一、6月底川習有機會會面，但就近期雙方針鋒相對的政策與言論來看，不應過度期待；
二、華為禁制令與稀土議題，美中持續角力；
三、美國、伊朗造成的波斯灣紛爭及北韓飛彈仍是政經黑天鵝，
美中貿易戰升級為科技冷戰，後續事件如何演變，是台股首要關注焦點。
產業方面，楊遠瀚分析，受美方禁止企業購買設備及列入出口黑名單，華為受影響甚大，
不少零組件難以取得，發展勢必受限，尤其在5G、手機方面，但美股半導體也將受創，
至於Nokia、Ericsson則有望搶得市佔，相關歐美比重高的台廠也許短空長多，
手機方面若出貨不順，蘋果、三星或其他中國品牌應間接有機會受惠，
但需提防中國反制蘋果。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，美中貿易談判尚未有最後結果，
市場本就容易被相關訊息所牽動，
但若從市場總需求及趨勢來看、貿易摩擦實為部份台灣科技產業帶來
包括生產基地移轉與轉單效應，
以及台灣科技廠商應變速度快、高性價比集中立性等優勢。
廖哲宏分析，美國從2018年開始逐步減少中國安控產品的採購，
進而帶動台灣安控業者的訂單增加。
實際上，中國廠商過去半年來、加速對於非美系零件與設備的認證，
台灣IC業者、零組件業者甚至是設備廠，反而進一步侵蝕原本屬於美系業者的市場機會。
廖哲宏表示，全球科技產業分工的長期趨勢，並不會因過去一年美中紛擾而改變，再說，
台灣多數科技公司服務全球品牌，
品牌消長未必會對台灣科技公司營收獲利造成重大影響，
而更重要的是，產品趨勢並不會因為貿易戰而被扭轉，換言之，市場需求仍在。
廖哲宏也點出，從2018年9月、美國對於2000億課與10%關稅開始，
其中的伺服器與網通設備相關生產商便開始調整生產基地，
目前多數台灣相關公司已陸續調整完畢，目前2000億的關稅提升，
反有機會增加台灣業者訂單機會。
而部分台灣科技公司在台灣跟東南亞布局產能，亦成為這波貿易戰下轉單的受惠者。
安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，今年成長幅度雖然放緩，但有殖利率保護題材，
譬如水泥類股，依目前相關訊息推估，
這類族群獲利高檔有望延續至2020年、高股利的趨勢可以延續至2021年。
蕭惠中建議，考量第2季盤勢呈現震盪整理格局，布局上除留意籌碼調整步調外，
也可留意有現金殖利率保護、下檔空間有限以及評價面相對較低的類股或個股。
3.心得/評論：面對大起大落的股市，如果心臟不夠大顆，如果沒時間看盤，
建議還是趕快下車，落袋為安，只要別住套房，未來還可能有東山再起的機會。
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推 higashi1107 : 怕的是散戶沒被騙上車兒 05/27 00:47
噓 GalLe5566 : 我一直覺的這種說法的智商極其低下 中國封殺蘋果? 05/27 00:52
→ GalLe5566 : 但蘋果的工廠都在中國 自己封殺自己很好玩? 05/27 00:52
推 ting74942 : 那就看老美的愛國決心了 05/27 00:54
→ ting74942 : 今年肯定賣不好，外型實在醜爆了 05/27 00:55
推 chongwen : 不太可能封殺蘋果，失業人口會爆炸，人沒事做會亂 05/27 01:03
→ chongwen : 想想工廠那些人全沒了工作，還不亂嗎 05/27 01:04
推 Realite : 阿婆就算沒被與論抵制今年也是凶多吉少 05/27 01:18
推 Tevye : 有種就把郭台銘在中國的工廠通通封起來啊 05/27 03:34
→ appledick : 禁售跟禁止製造效果不同吧，中國只要禁售就好了啊， 05/27 07:55
→ appledick : 一樣製造，痛的是蘋果 05/27 07:55
→ Westzone : 哈..輸美科關稅在中國禁售那還在中國製造幹嘛.. 05/27 09:00
→ Westzone : 土共就禁禁看阿..蘋果絕對會叫下游轉移生產線 05/27 09:00
→ aloness : 所以鴻海很可憐啊，在中國整合的垂直供應鏈，利潤 05/27 09:43
→ aloness : 瞬間被關稅打趴 05/27 09:43
→ aloness : 鴻海想轉移基地也趕不上，蘋果直接下單給其他地區 05/27 09:44
→ aloness : 的供應鏈就好 05/27 09:44