作者TWofPRC (黃金)
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標題[新聞] 華為禁制令影響 大立光遭外資降評下修目標價
時間Wed May 29 12:31:20 2019
https://www.cna.com.tw/news/afe/201905290094.aspx
(中央社記者吳家豪臺北29日電)日系外資指出,若美國持續對華為公司實施禁制令,
光學鏡頭廠大立光將從今年第3季起受到明顯影響,將投資評等從買進調降至中立,目標
價從5500元大幅下修到4185元。
大立光股價今天跳空開低,盤中最低來到3580元、跌幅超過4.4%,成交量逾680張。
日系外資發布研究報告分析,若美國持續對華為實施貿易禁制令,將對大立光接下來6到
9個月產生明顯影響;華為可能從6月開始對中低階智慧型手機砍單20%到30%,並盡力維
持以中國和西歐市場為主的高階智慧型手機銷量,但也不排除華為可能在8月開始砍單高
階機種或延後發表新機。日系外資觀察大立光客戶組合,華為占營收約30%,蘋果占40%
到45%,三星占5%,其他中國品牌包含OPPO、Vivo、小米可能分別占個位數百分比。這代
表一旦華為砍單,大立光遭受的衝擊可能比同業更大,也難以藉由提升其他品牌的市占
率來彌補損失。
此外,日系外資指出,華為過去率先採用6片式和7片式鏡頭、雙鏡頭及三鏡頭、潛望式
鏡頭等新規格,在缺乏華為的競爭之下,手持裝置相機產業的規格升級趨勢可能放緩,
可能對大立光不利。
考量大立光今年下半年到明年上半年獲利成長恐停滯,日系外資將大立光2019年、2020
年每股盈餘預估值調降11%、16%至196.6元、232.5元,營業利益率分別下修1.3個百分點
、1.5個百分點至57.9%、59.3%,投資評等從「買進」調降至「中立」,目標價從5500元
下修到4185元。
國內投顧指出,蘋果與華為合計占大立光營收65%至70%,美國對華為的禁令及美國關稅
提高,可能會影響今年下半年和2020年的智慧型手機需求;儘管大立光近期營收動能依
然強勁,未來仍存在太多不確定因素。
投顧假設,在最糟糕的情況下,華為今年下半年海外市場的智慧型手機出貨量恐減少50
00萬到7000萬支;由於華為的海外智慧型手機出貨量推估占大立光營收約10%,最糟可能
會拖累大立光下半年營收30億元,因此將大立光今明年每股盈餘預估值調降6.6%、13.4
%至199元、221元。(編輯:郭萍英)1080529
心得:又是外資調降股王大立光的評級 我們能否反向操作 加大買進力度 氣死外資
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UltraSeven : 人民幣貶到19 只是這1-2年的問題而已... 2019/05/29 07:28
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推 hotmia : 五樓逢低買進 05/29 12:32
→ transfight : 歐硬惹~ 05/29 12:36
→ ethan0419 : 全力買進 05/29 12:39
→ Plumpy : 麥田賣地all in一波 05/29 12:40
推 joe00477 : 買點到了 05/29 12:46
推 gk1329 : 買不起 幫QQ 05/29 12:47
→ tctv2002 : 都跌一段時間了 好多法人出來分析華為影響 05/29 12:47
推 inif : 買 05/29 12:49
推 cuteSquirrel: 推特總統和維尼攪亂一池春水 小鵝7pupu 05/29 12:53
→ zebirlin : 這消息出來就是可以買了 05/29 13:08
推 MatsuiHideki: 和五千元的差距太大臉太腫 所以不得已需要修正 ㄎㄎ 05/29 13:12
噓 scum5566 : 外資報告不可信 05/29 13:52
噓 the1123 : 聯電前天被大摩砍價 今天逆勢走高 05/29 13:55
→ the1123 : 喔對了 昨天大摩自己還大買呢 05/29 13:56
推 loat : 買了買了 05/29 13:57
→ nptrj : 外資升降還能騙誰..... 05/29 14:05
→ kuarcis : 你知道3008價位現在在哪嗎?到4000的建議 是Strong 05/29 14:30
→ kuarcis : buy耶 我笑你不敢買啦 05/29 14:30
推 jeross : 很棒,一下蘋蓋股,一下滑蓋股,要多要空都能寫。 05/29 18:20