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1.原文連結: https://money.udn.com/money/story/5710/3840255 2.原文內容: 可成面臨結構性風險 外資目標價下探160元 亞系外資對金屬機殼廠可成維持審慎看法,並點出結構性風險包含價格壓力、潛在市場範 圍有限、競爭加劇,投資評等重申減碼,目標價從180元下修到160元。 可成股價今天表現弱勢,盤中最低來到187元、跌約2.6%,寫下波段新低,至上午9時55分 左右成交量近2000張。 亞系外資發布研究報告指出,可成正面臨多項結構性風險,例如金屬機殼占智慧型手機材 料成本約10%到20%,當客戶面臨獲利壓力時,容易成為縮減成本的目標。其次,可成仍在 努力打入OLED版iPhone不鏽鋼邊框供應鏈,目前只能聚焦LCD版iPhone的鋁金屬邊框,加 上可成主要EMS(電子製造服務)客戶在OLED iPhone市占有限,並不急著向可成拉貨。 此外,iPhone的代工大廠正為旗下金屬機殼子公司提供支援,可能導致可成面臨的競爭加 劇。 亞系外資指出,可成今年4月營收月減42%、年減35%至新台幣43億元,約占第2季營收預估 值205億元的21%;毛利率從去年全年超過40%,持續下滑到今年第1季的25%,4月更跌到 18%,主要受到產能利用率偏低和價格壓力的影響。 為反映可成營收及獲利率展望不佳,亞系外資將可成2019年、2020年、2021年每股盈餘預 估值調降13.3%、8.7%、8.2%至19.58元、24.18元、26.18元,維持「減碼」評等,目標價 從180元下修到160元。 投顧表示,可成自估今年第2季營收將季增,動能主要來自平板及筆電新機推出,不過月 營收將呈現前低後高走勢;然而智慧手機業務營收將季減,主因iPhone新機於今年第3季 發表前的出貨量將進一步下滑,且平均價格壓力加重,預期可成第2季營收將季增12%,毛 利率將在28%的低檔徘徊。 3.心得/評論: 亞系外資對金屬機殼廠可成維持審慎看法,並點出結構性風險包含價格壓力、潛在市場範 圍有限、競爭加劇,投資評等重申減碼,目標價從180元下修到160元。 -- Sent from my Windows XP -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.66.91 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1559140395.A.965.html
dandan2001 : 低點到了??? 05/29 22:35
ppdogliu : 準備進場囉 05/29 22:36
tetsuya0310 : 訊號來了 05/29 22:36
heavensun : 蘋果翻紅 蘋概股利多 05/29 22:36
OoShiunoO : 前天不是才說目標價200? 05/29 22:41
c7683fh6 : 可以買了 05/29 22:42
aegis43210 : 等大立光打底再撿啦 05/29 22:42
popo123456 : 第二季eps更慘,還不到買進時機 05/29 22:43
kao00917 : 請問3406呢? 05/29 22:45
nptrj : 可以買了 05/29 22:47
lazyhong : 都賣幾天了才發報告 05/29 22:47
tenghui : 17x有機會看到 05/29 22:48
vivian168s : 來了 05/29 22:54
waterydan : 準備噴發 05/29 22:55
AGODC : 明天全力空 05/29 23:00
the1123 : 反指標出現了 05/29 23:01
Auoer : 利空不跌就進場 05/29 23:04
QQflower : 全力買進 05/29 23:11
kkevil : 我覺得差不多了 05/29 23:18
jalai : 下看150 05/29 23:19
book2381 : 幹,想買 05/29 23:19
happyto16 : 蹦蹦 05/29 23:25
DKPCOFGS : all in 05/29 23:26
benjelly : 別人恐懼 我... 05/29 23:37
mirac1e : 其實160差不多 這隻前景堪慮 05/29 23:39
Chrkamp : 我怎麼看都比較像歷史轉折點~ 05/29 23:39
mirac1e : 別再什麼恐懼貪婪了 沒事不會跌成這樣 05/29 23:39
mirac1e : 股市撿便宜可以 但90%情況是越買越便宜 05/29 23:41
whathappen : 小心抄底抄到大白鯊 05/29 23:41
hoe1101 : 別人恐懼我俗辣 05/29 23:54
leoz69927 : 這隻沒前景了啊沒東西可以賺 05/29 23:57
su27 : 準備要漲了 05/30 00:12
artistno1231: 當利空消息一堆的時候,就是低點差不多到了... 05/30 00:22
CashHunter : 要噴了 05/30 00:27
ycch : 再兩根跌停 05/30 00:29
mirac1e : 等到利空連發再來買比較安全 現在還太少 量也沒出 05/30 00:39
mirac1e : 來 05/30 00:39
apolloapollo: 可以買了 05/30 00:46
yunf : 我已經不敢跟外資對做了 05/30 00:53
behati : 香港上海匯豐? 賣了六千多張才發報告? 05/30 01:04
Realite : 找不到買的理由 除非海邊倒或哀鳳回2億支.. 但兩個 05/30 01:16
Realite : 都不可能 05/30 01:16
currant : 可成讓我小賺過旅費 幫可成QQ 05/30 07:56
mqhung : 買點浮現... 05/30 08:26
dog22 : 漲了 05/30 09:27
ups : 賣賣都賣 05/30 12:05
artistno1231: 結果今天收210了,上個月200以下敢抄底的都還是賺! 06/12 13:52
oopsskimo : 213.5 06/13 13:44
mirac1e : 隨便買輕鬆賺 https://i.imgur.com/nmKKBQo.jpg 06/14 20:16
mirac1e : 今天先出20張 入帳50萬 等拉回再加碼 06/14 20:18
angelaki : 嗚嗚,190沒敢買 06/16 10:50