[新聞] 小摩挺金融 首選富邦金

[ESunBoy (嘉偉老師大獲全勝)]

1.原文連結：

https://bit.ly/2MB4W03

2.原文內容：

https://imgur.com/tRV2Xsg.jpg

摩根大通最新報告表示，今年台灣金融股仍將由銀行股衝鋒，不過在壽險股和銀行股評價
差異已大，且壽險股獲利沒預期差，看好類股止跌反彈，首選獲利王富邦金（2881），並
將中壽、台新金升至「加碼」。

摩根大通此次重申銀行股優於壽險股，但在跌深價值浮現下，看好壽險股也有發揮，另外
在銀行股，同步調降第一金至「減碼」，主要不看好評價偏高，獲利也有隱憂。

摩根大通證券台灣金融產業分析師黃聖翔表示，今年台灣銀行股大幅跑贏壽險股，足見銀
行股基本面獲得認同。受惠台商回流、貿易戰轉移基地及政府擴大建設，預期銀行業貸款
和手續費收入穩定成長，今年未扣除風險準備金的獲利表現（PPOP），將比去年平均成長
10%。

相較下，壽險業成長性受到質疑，不過黃聖翔分析，前四月市場反而沒有想像差，壽險股
獲利僅較去年同期高峰減少三成多，比最壞情況好。

另方面，隨壽險股與銀行股的評價差距來到長期高點，凸顯外界對壽險股過度悲觀，不久
到來的除權息旺季，可望推升壽險獲利；摩根大通預期，兩類金控評價不會進一步擴大。

就金管會政策，不論是限制海外債或債券ETF投資，乃至未來才上路的IFRS 17，摩根大通
認為仍多多少少帶來影響，不過危機也是轉機，政策引導台灣壽險朝更國際化、更嚴謹的
制度轉型，而且多數壽險提到風險可控，反映台灣壽險還是有硬底子。

獲利王富邦金營運穩定，長期獲得多家外資看好，摩根大通將其列為壽險股首選，其次是
中壽和台新金，分別有大陸事業趨穩及整體體質改善的好消息，獲升評至「加碼」，最新
目標價各30元、15.8元。

其他外資方面，有大和、瑞信等日前考量IFRS 17等風險，調降國泰金、富邦金目標價，
各重申「加碼」或「中立」；持續悲觀看壽險金控的花旗，轉推薦首選玉山金；昨（31）
日玉山金強攻27.4元，一舉衝破花旗給的27.3元目標價。


3.心得/評論：

(1) 小摩 : 富邦金-->54元，中壽-->30元，台新金-->15.8元，第一金-->17.40元。

(2) 可以吃小摩豆腐，順勢操作。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.79.72
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1559371209.A.353.html
推 SP500StrongB: 買小摩股票不是更快xD
推 DaringDo    : 玉山金續抱
推 nculeo      : 一直都是看大做小
推 harry8123   : 完了 電梯向下
→ Kayusumi    : 第一17還不被買爆喔
推 a9940597    : 第一金.....
推 heavenbeyond: 只有花旗銀行比較老實....
推 Ayasaki0916 : 我的大台企銀呢？
推 wentout     : 難道我要停損了...
推 vanii40     : 點名了@@
推 coolbird1985: 已下車
→ colapola    : 中壽都快炸裂了Q_Q
推 faultless   : 結果第一金還是很高
推 wake7078    : 外資小兒：聽說某鴿不屑
推 may0723     : 中壽現增20.6，一堆人想空，ㄎㄎ
推 tenghui     : 2881本來就是被2882帶賽拖累 唯一 銀行 壽險 證券
→ tenghui     :  三引擎市佔又都前段的質優大咖
推 ipath19     : 17……比我成本低很多，買啊買啊
噓 duck12321   : .
推 house911    : 夏天的西瓜沒人挺?
→ FireSunFire : 推玉山金 富邦金
推 ting74942   : 玉山被點名了會向上還向下呢
→ joy2105feh  : 玉山沒在屌點名的 很扯
推 waterydan   : 看台新喊15.8就知道滿嘴謊話了
推 a13132006   : 小魔不是看國巨1500
推 ImCPM       : 請還我大台新一個公道
推 reye        : 寧買2881，不碰2882
推 Jaymainal   : 小摩看多卻一直賣？
推 lionghe     : 反著做就對了，easy
推 agvnol      : 上海商銀續抱
推 GODLP       : 加碼國泰
推 cateyes     : 富邦特發不發股息啊
推 jo4         : 玉山沒在往下的 傻傻的
推 jessicaabc99: 要買就買最強5876上海商銀啦
推 qqq5890003  : 賣一堆？？
推 diaven      : 台新居然被點名，好可怕
→ CSLsong     : 玉山山頂好冷喔dada995
推 ambitious   : 台新一年前14塊買進   一年後
→ aiwheat     : 摩根大桶，自己還一直賣超富邦金咧==
推 latnb       : 第一金17.4 ( ?要說到做到喔，很多人在等。
推 reye        : 壽險概念股金管會出手了，長期獲利還是會回升
→ reye        : 短期怕資金在金融股漲多後回流到電子股
→ reye        : 中受，2881/2882應該還有新低
→ oplk        : 第一金17......絕對重壓
→ bh20511     : 摩根大通禮拜五賣超排名第二，三十天內賣超排第三
推 AirLee      : 有大量壽險比例的金控，現階段少碰吧