[標的] 9943好樂迪 壓寶多

[xuane (xuan)]

1. 標的：9943好樂迪

2. 分類：多

3. 分析/正文：
獲利穩定，產業變化慢，可預測性較高。
過去五年ROE約22%，本益比10～13。
因無成長性，所以這本益比剛好。
依這些數據推算合理價，在扣除即將到來的除息，現在67.3，除息後成本只有61.9算是便
宜。
(之所以在併購明朗前買進就是看準高殖利率，實際上成本不高)

近期變數就是與錢櫃的併購案，分述如下：
併購不通過：短空長多，公布日可能下跌，便宜的東西又更便宜，是絕佳加碼機會，故現
在只買一半。

併購通過且不提高收購價：套利空間甚微，那這次買進就算浪費時間，但不提高收購價能
達到併購目標？錢櫃的收購價根本是賤賣好樂迪。

併購通過且提高收購價：因為現在股價接近收購價，如果不調高能否收購成功？尤其錢櫃
目標是100%子公司，至少要收90%，在用現金逐出的方式併購。再者如果併失敗，下次申
請公平會還會準嗎？也要浪費很多行政程序時間。因此我判斷調高機會大。

註：如果收購價在除息後隨除息調低，算沒調整。沒因除息調低收購價，實際上算調高。


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
現價：67.3，買一半，併購失敗下跌時加碼。
退場：長期投資。除財報連續惡化或找到更好的標的，否則不停損。

投資理財有風險，買賣前請自行斟酌。

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※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/20/2019 23:27:05
※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/20/2019 23:28:46
→ ruln        : 鍵盤跟，雖然很常去唱，但不點沙拉吧少賺～～
唉，我邊緣人沒朋友，活到現在只去過一次。
推 zorro1111   : 最近也在觀察這一隻...
※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/20/2019 23:36:54
→ ruln        : 覺得星據點有上市 我一定買~
→ jash        : 星聚點，街頭個唱機的刮分 你確定產業變化慢?
營收並無明顯變化，個唱機跟包廂的客群是不是一樣還要研究。
推 lindaMARK   : 我也邊緣人，從小到大無法理解到底擠在包廂唱歌有什
→ lindaMARK   : 麼好玩
→ lindaMARK   : 最近推朋友買中聯資，懶人股完全不用管他
因為我太邊緣沒人可以說話，只好上股版發文QQ
※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/20/2019 23:46:53
→ qadc        : 買股票不是買樂透
非買樂透，只是分析各種可能情形。好公司且便宜才是我買進的重點。
※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/20/2019 23:49:40
推 sa13961387  : 有時候是應酬需求要去唱，街唱不能應酬吧
→ Freckle319  : 就算去掉併購要素，這支也不會是樂透股
→ Freckle319  : 而是穩健股，我也不希望它成功被併...
我也不希望被併，除非現價+20%以上，否則我不願意參加公開收購。
我的標的應該是沒有樂透股，頂多台紙算半個樂透股。
※ 編輯: xuane (101.137.172.107 臺灣), 06/21/2019 00:13:17
推 BambooGrove : ㄅ欠 今天空了你台紙一把
矛盾大對決，看我使出紅卡！！
推 ok032898    : 推
推 chao1120    : 推
噓 dymagic     : 已經沒人在唱歌了 要害人嗎？
從營收看不出來
推 heveninferno: 沒人在唱歌？樓上認真？
推 marksky     : 已上車
→ yafx4200p   : 以前好樂迪 吃中國市場 中國本土ktv起來了現在節節
→ yafx4200p   : 敗退
推 hcout       : 鮮活果汁
→ Busufu      : 沒肉了才來抬轎？
奈米戶我來幫各位大哥抬轎了
推 gkk5678     : 這支好股，他還有不少店是自有資產。調據點的謄本就
→ gkk5678     : 知道。
猛，調謄本很花錢耶，一張紙就20
→ gkk5678     : 若真的被併，真的可惜
推 hitguy      : 晶華好棒
推 m0630821    : 之前好像有買，後來賣了
推 heavenbeyond: 叔叔25年前進KTV歡唱是4小時起跳。你們年輕人還會
→ heavenbeyond: 進KTV嗎？
我不會進ktv耶，不過營收沒問題就算了
推 chrisfly    : 他這次發的高股息，目的是要讓大股東們放棄好樂迪
→ chrisfly    : 轉往錢櫃
推 Chrkamp     : 有眼光
推 xxn95410    : 推
→ sdhpipt     : 63.7買了32張 昨天67.2出清了 謝謝接盤 XD
謝謝您讓我有買到的機會
推 lerdor      : 跟單仔怒跟
※ 編輯: xuane (220.136.90.80 臺灣), 06/21/2019 11:00:50
推 e44444      : 推
→ s212gj      : 到時被錢櫃收購你就必須以收購價賣給錢櫃，且好樂迪
→ s212gj      : 下市，我的認知有錯嗎？
如果公開收購成功且股東會通過就會下市，若公開收購時不賣，也可選擇等錢櫃以現金逐
出方式收購。
※ 編輯: xuane (101.137.221.12 臺灣), 06/21/2019 17:22:52
※ 編輯: xuane (101.137.221.12 臺灣), 06/21/2019 17:23:46
推 aitt        : 好樂迪的副業是炒房.
噓 usercl6     : 出貨?
https://i.imgur.com/kIvEWjT.jpg
抱歉，奈米戶只夠買一張而已，不需要發文出貨
※ 編輯: xuane (101.136.139.128 臺灣), 06/22/2019 00:31:43
→ DareJ       : 看來這位買到高點