Re: [標的] 9943好樂迪 壓寶多

[xuane (xuan)]

※ 引述《xuane (xuan)》之銘言：
: 1. 標的：9943好樂迪
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 獲利穩定，產業變化慢，可預測性較高。
: 過去五年ROE約22%，本益比10～13。
: 因無成長性，所以這本益比剛好。
: 依這些數據推算合理價，在扣除即將到來的除息，現在67.3，除息後成本只有61.9算是
便
: 宜。
: (之所以在併購明朗前買進就是看準高殖利率，實際上成本不高)
: 近期變數就是與錢櫃的併購案，分述如下：
: 併購不通過：短空長多，公布日可能下跌，便宜的東西又更便宜，是絕佳加碼機會，故
現
: 在只買一半。
: 併購通過且不提高收購價：套利空間甚微，那這次買進就算浪費時間，但不提高收購價
能
: 達到併購目標？錢櫃的收購價根本是賤賣好樂迪。
: 併購通過且提高收購價：因為現在股價接近收購價，如果不調高能否收購成功？尤其錢
櫃
: 目標是100%子公司，至少要收90%，在用現金逐出的方式併購。再者如果併失敗，下次
申
: 請公平會還會準嗎？也要浪費很多行政程序時間。因此我判斷調高機會大。
: 註：如果收購價在除息後隨除息調低，算沒調整。沒因除息調低收購價，實際上算調高
。
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 現價：67.3，買一半，併購失敗下跌時加碼。
: 退場：長期投資。除財報連續惡化或找到更好的標的，否則不停損。
: 投資理財有風險，買賣前請自行斟酌。
: 個人其他標的文追蹤：
: 未實現
: 中聯資源 +1.54%
: 弘帆 +4.52%
: 晶華 +26.43%
: 台紙 -1.89%
: 京城銀 +0.76%
: 鮮活果汁 +8.48%
: 已實現(已出場)
: 王道銀甲特 +0%
: 和泰車 +28.21%


認錯賣出

昨天股東會通過併購案，價格為67.7，且有提到如果有除息，轉換價也跟著調低。

起先我誤認為是先公開收購在簡易合併，但似乎是一般合併才對，也因此除了昨天有行使
異議股東股份收買請求權的之外，就是會用67.7賣了。(如果公平會審查通過)

換言之我上一篇提的調高收購價應該是不會發生，只剩過跟不過兩種。那過的話沒啥套利
空間，沒過可能有跌的機會可以接，所以先認錯賣出。

等公平會審查不通過下跌時在重新買進。

沒研究清楚就分享，實在抱歉。

如果我還有搞錯的地方，請多指教。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.136.198.40 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1561595607.A.1EC.html
→ knight0121  : 認錯只能推
推 P1986625    : 併購不過會跌嗎
沒跌就只好換檔了
※ 編輯: xuane (101.136.198.40 臺灣), 06/27/2019 08:38:35
推 hckjg123    : 有認錯給推
推 ginger1012  : 不是67.7嗎@@
已修改，誤繕
※ 編輯: xuane (101.136.198.40 臺灣), 06/27/2019 08:54:11
推 heavenbeyond: 有認錯有反省，就有下一次的獲利機會！推！
推 ian10911    : 負責推
→ lerdor      : QQ
推 z83121      : 沒事你很棒，分析有憑有據給推
66.5停損。謝謝大家鼓勵，會繼續精進自己。
※ 編輯: xuane (101.136.34.31 臺灣), 06/27/2019 09:24:55
推 popxpopxpop : 誠實的鄉民要推
推 tin5022     : 負責推，我喜歡看你的分析，加油
推 chao1120    : 加油 你很強！！
推 psx         : 這種收購案一定會有人早知道，從籌碼抓不到就肯定沒
→ psx         : 利潤
推 em60434     : 認錯推 押錯寶
推 s820912gmail: 加油 給推
推 jacky12405  : 推認錯，這樣才能提升自己
※ 編輯: xuane (101.136.34.31 臺灣), 06/27/2019 09:43:09
→ DareJ       : 完全沒啥動 但我成本33
推 fdboy       : 認錯給推, 蠻喜歡看你的分析文的 也有跟了其他單
推 ginger1012  : 謝謝你，跟著你66.5停損了XD 還有跟你其他的
讓大家賠錢真的很不好意思
※ 編輯: xuane (101.136.34.31 臺灣), 06/27/2019 09:52:47
推 sdhpipt     : 67.2賣掉32張 謝謝承接 XD
推 guianyinma  : 帶進帶出就給推
推 andy7829    : 負責推
推 BambooGrove : 有帶出給推
推 chien703    : 認錯就是給推
推 kerberoSun  : 推
推 vcLong      : 喜歡你的標的
推 Busufu      : 好啦有負責給推 大家一起學習成長
剛剛有打電話去投資人保護中心問了一下，像我這種在停止過戶日後買進，但股東會時實
際上是股東(名冊上不是)，因為沒有辦法在股東會上表示異議，所以也沒辦法行使收買請
求權。
※ 編輯: xuane (101.136.34.31 臺灣), 06/27/2019 10:38:24
推 Lattego     : 認錯給推
推 Menon       : nice!
推 sdhpipt     : 而且印象中還沒有股東會紀念品 難怪被股東罵 XD
推 pig789      : 負責 讚！
推 takataka    : 這支好存股竟落此下場，了不起負責
推 jake080449  : 負責給推
推 chalon      : 推
噓 doliny      : 看之前推文很多人都不看到
→ doliny      : 很明顯賭輸了 股票別用賭的 不然用駁杯就好
我只認為我事前資料收集不夠，研究不足，我不認為我在賭。(我的賭是指純粹運氣，毫
無分析、理性可言)
推 superyuan   : 了不起，負責
推 a12021994   : 負責給推
→ tp6ful6     : 了不起，負責
推 overhead    : 有負責有推
推 justin037666: 推個
推 wishpig7788 : 推
推 pledge00    : 負責 推
推 Twinkling   : 負責推
推 adam6693    : 有分析有負責給推
推 koko147     : 負責推
※ 編輯: xuane (101.136.34.31 臺灣), 06/27/2019 13:16:47
推 h5904098    : 有認錯有推
推 rou2266     : 推
推 justforsing : 推
推 gfg714kimo  : 雯晴在我上面
推 meRscliche  : 有認錯有推，但比較推星據點
推 fan0226     : 這隻你推完之後我看了幾天，都沒啥交易量就沒跟
推 fan0226     : 感覺啦，很像是根本不會過的購併，彼此也知道
推 fan0226     : 而且彼此的交叉持股似乎早就是最大股東
→ fan0226     : 而且也不是第一次提出購併
推 joshuapan   : 給推...你報出來在去研究這隻...如果沒被併購感覺蠻
→ joshuapan   : 不錯的！等沒併購成功再進場！感謝分享
推 Rock0930    : 負責推
噓 demon616    : 再啦幹
推 wen12305    : 成本53路過
推 kplayer9363 : 認錯推個,以前每篇都有認真的分析~
推 secretlegk  : 不懂 留著不是67.7給人收購也有賺嗎
推 secretlegk  : 為什麼需要先停損  誰能好心解釋一下
併購成功等收購還有屑屑能吃，我純粹覺得麻煩，沒必要賺這幾百元。然後私心希望併購
沒過，可以撿便宜
推 ruwjo12     : 推
※ 編輯: xuane (101.137.97.117 臺灣), 06/28/2019 08:57:58