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------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資,但無充份分析理由,將依板規1-1-5處份 4.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 5.分類選填請益或心得者,進退場機制得刪去。 ---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的: 1526 日馳 2. 分類:多 3. 分析/正文: 日馳為單車零組件廠商 以生產單車變速器為主 主力產品為單車之內、外變速器 為全球前三大之自行車變速器製造商 分別為日本shimano 美國sram 和台灣日馳 日馳以自有品牌sunrace和Sturmey Archer行銷內變速器 一般之自行車大多使用外變速器 而內變速器大多應用於城市單車(例如台灣之youbike、city bike) 外變速器易壞,而內變速則不易壞 而公司兩者均有生產 全球之自行車市場目前還處於高度成長階段 單看台灣目前之公共自行車系統 雖大部分縣市都已有 但還是有少部分縣市還未引進 而在外國方面 歐洲是自行車的消費大洲 剛好也是公司很大一部分營收之來源 由此可知全球之自行車市場還有很大之成長空間 相關之族群及供應鏈都有機會受惠 公司產品之內外銷比重約是30%對70% 客戶包括巨大及美利達 產品之原料主要為鋼材及塑料 鋼材之主要進貨公司為中鋼 而鋼價近期回跌且持穩 有助於公司之獲利 去年公司增資主要為用來償還債務以提升財務比率 負債比率大幅降至40% 近年之利息保障倍數也緩步上升 財務狀況逐步好轉 毛利率方面 近年毛利率之改善有很大一部分原因是因為近年自行車風行 許多人願意花較高價格購買自行車及其零組件 另外就是公司生產銷售高品質且售價稍低之產品 以提升公司之競爭力 兩者均讓公司之獲利和毛利逐步上升 公司之競爭優勢在於以自有品牌行銷 累積不少聲譽 加上自行車產業之競爭度較低 且此產業資本技術密集、品牌認同度高 全球再生產自行車相關組件之廠商並不多 新廠商要跨入也不容易 讓公司未來有機會繼續成長 公司競爭之不利因素在於 生產成本之變動 還有全球變速器大廠shimano佔有全球大多數之市場 要搶下其市占不容易 但關於這點因為公司生產之產品品質高 且價格不高 有許多車友在成本考量下會選擇採用公司之產品 進而提升公司之競爭力及市占 這點有興趣的可以上網尋找公司相關之新聞及車友評價 大致上都不錯 我分析公司只著重在基本面 技術面和籌碼面就不分析了 ————————————- 稍微修改 我只是分享標的 不代表買進建議 若跟單的賺賠自行負責承擔 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制) 長期投資 產業有變化或公司財務出問題才會出場 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.192.155 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1563373495.A.D86.html
heavenbeyond: 推一個07/17 22:32
ruln : 這價位 還不錯 可觀察~~07/17 22:33
ruln : 突破31站穩就大有可為囉~~07/17 22:33
goodjeff : 曾經是飆股07/17 22:34
roder : 如果是基本面 那等累積年收轉正再說吧07/17 22:36
teremy : 共享單車盛行時 很飆07/17 22:40
singleperson: 明天跟一張看看...07/17 22:45
g9h5j1k0 : 推一個 已上車三張07/17 22:50
ayoun22 : 蠻優的,上週有列入觀察名單中07/17 22:54
qk8520 : Sram不是愛爾蘭的嗎07/17 22:57
lityi : 推一個~07/17 22:59
s81277 : 有分析有推 只是年營收輸去年 股本又多兩成07/17 23:08
despair78214: 前年靠這隻躺著賺 今年不知道如何07/17 23:10
pushstut : push! !07/17 23:49
Jiabumeow : 嗯 SRAM是愛爾蘭商07/18 00:08
他是美商 只是註冊地在愛爾蘭 總部也在美國芝加哥
a22804649 : 好久不見的水哥@@07/18 00:35
reye : 不錯,明天開盤跟!07/18 00:43
Fmajor : 股價有點偏高07/18 01:20
chewthelife8: 這價位很漂亮啊 推07/18 02:01
simo520 : 每年來一次,go!07/18 06:57
yuleen123 : SRAM 從創始以來總部一直在芝加哥哦07/18 07:48
※ 編輯: fill8800541 (223.136.241.210 臺灣), 07/18/2019 07:58:28
yuleen123 : 台灣公司登記的名字只代表台灣速聯的資金來源,SRAM 07/18 07:56
yuleen123 : 是美國公司無誤 07/18 07:56
Eleganse : 草堂春睡足,窗外日遲遲 07/18 08:28
TaiwanGeorge: 錢不夠,但我還是跟一張試試。 07/18 09:55
INIKS : 讚讚,不過感覺要上漲還要花點時間 07/18 13:29
MisteRed : 套在39....... 07/18 14:27
lk2986706we : 期待 07/18 16:23
kingingl : 上吧 07/19 08:59
reye : 已上車,耐心等待XD 07/24 00:07
pumprun : 套套套 08/14 09:24
dennis0985 : 23要進了嗎 12/25 08:49
showbon902 : 已進場20張 07/20 00:18