Re: [新聞] 〈財報〉Q3財測遜於市場預期 AMD盤後股

[neuralandre (涅羅．安德烈)]

※ 引述《ty67 (請站內信)》之銘言：
: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) CEO Lisa Su on Q2 2019 Results - Earnings C
: all Transcript $AMD
: https://seekingalpha.com/article/4279298
: AMD電話會議
: 1.8/7 ROME上市
: 2.7nm產品毛利超過50%
: 3.三星給Radeon 的license fee 今年是1億美元
: 4.high end NAVI跟mobile 7nm CPU
: 下季還是下下季發布？
: 5.未來4-6季server佔有率從5%到達雙位數

我給你看一個數據，AMD本季度的

CPU 桌機加筆電的市占是 23.10%
https://www.cpubenchmark.net/market_share.html

顯卡是   23.63%
https://www.videocardbenchmark.net/30dayshare.html

Data Center+server大概不到5%

一個很直觀的問題，

主力產品的市占大概是主要競爭對手的1/4，但賺的錢有1/4嗎?

AMD      2019 Q1  EPS  $0.06
Nvidia   2019 Q1  EPS  $0.64
Intel    2019 Q1  EPS  $0.87

如果產品品質的提升的跟市占率的擴大，不能反映在每股收益上，我會認為這家公司的體質哪裡有問題。

我沒有仔細研究財報，但不管吹得震天價響，EPS上不去早晚會把吹太大的股價刺破。

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→ tctv2002    : 這次主打就是降價求市占阿
→ tctv2002    : 都沒在看記者會嗎
→ nptrj       : 活在2012的intel
→ cloud6732   : 這家要看Q3~2020Q1,不過現值3x已經反應不少了
推 tacovirus   : Datacenter 市佔需要跟大廠合作一段時間才能增長
→ tacovirus   : Notebook 則是要 debug 很長一段時間才能增長
推 kuarcis     : 因為定價是看forward EPS才對
→ kuarcis     : 不然過去差的股票只有一路差到下市這條路嗎XDD
→ cloud6732   : Datacenter部分要看營收占比,不要期望這塊太大 XD
→ cloud6732   : 成長到了極限,一家穩定的公司股價會落在哪也要評估
→ cloud6732   : 你看看牙膏廠,EPS多少股價多少就清楚了
推 MinoltaSTF  : 問題AMD其實是根牙膏廠同期的.........
→ iavh        : 膚淺 就如一樓說的
噓 HenryLin123 : 拿EPS比 股本一樣大嗎
推 Lightee26   : 台灣就愛看PE，友達群創才一堆人接，然後大立光大
→ Lightee26   : 概賺比台積電多幾十倍，幽默
推 kevin1732   : 市占1/4，獲利就要1/4不太科學，研發沉沒成本就在那
→ kevin1732   : 銷量增加獲利應該要等比級數增加
→ cyshowen    : 降價求市占，事實上Intel也可以跟著降價...
→ tctv2002    : Intel產能都難產了 降價死更快
→ kuma660224  : 事實上i皇在HEDT與伺服器也降不了
→ kuma660224  : 單Die超多核的良率較低，成本是非線形拉高
→ kuma660224  : i皇必須賣很貴才能維持毛利率