Re: [新聞] 〈財報〉Q3財測遜於市場預期 AMD盤後股

[a000000000 (中野零nine)]

※ 引述《neuralandre (涅羅．安德烈)》之銘言：
: ※ 引述《ty67 (請站內信)》之銘言：
: : Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) CEO Lisa Su on Q2 2019 Results - Earnings C
: : all Transcript $AMD
: : https://seekingalpha.com/article/4279298
: : AMD電話會議
: : 1.8/7 ROME上市
: : 2.7nm產品毛利超過50%
: : 3.三星給Radeon 的license fee 今年是1億美元
: : 4.high end NAVI跟mobile 7nm CPU
: : 下季還是下下季發布？
: : 5.未來4-6季server佔有率從5%到達雙位數
: 我給你看一個數據，AMD本季度的
: CPU 桌機加筆電的市占是 23.10%
: https://www.cpubenchmark.net/market_share.html
: 顯卡是   23.63%
: https://www.videocardbenchmark.net/30dayshare.html
: Data Center+server大概不到5%
: 一個很直觀的問題，
: 主力產品的市占大概是主要競爭對手的1/4，但賺的錢有1/4嗎?
: AMD      2019 Q1  EPS  $0.06
: Nvidia   2019 Q1  EPS  $0.64
: Intel    2019 Q1  EPS  $0.87
: 如果產品品質的提升的跟市占率的擴大，不能反映在每股收益上，我會認為這家公司的體質哪裡有問題。
: 我沒有仔細研究財報，但不管吹得震天價響，EPS上不去早晚會把吹太大的股價刺破。
大家好
我是大奶正妹-中野零nine
叫我零奈就可以惹


你的問題就是你沒仔細研究財報

拿一間剛走出虧損沒兩年的公司
跟獲利穩定的競爭對手比eps?


那你大概有很多機會錯過一堆爆噴的股票



如果amd財報大概看過幾次
可以推估"增加"多少營收  eps就增加多少

去年跟今年基本上產品毛利整體沒有巨大變化



還有你用benchmark網站推市佔率
老實說我不知道該說捨摸好捏.......




其他就懶得吐槽惹



這次財報關鍵點就是遊戲機因為貿易戰關係不如預期
因為遊戲機廠商擔心川普3000億關稅如果下去
遊戲機銷量就會被影響


如果貿易戰沒結果或是有好結果
那遊戲機廠商未來就要補回庫存


這部分就不多作假設惹




扣掉遊戲機部分
其他預估會比去年多20%

去年還有上半年礦潮
今年在沒有礦潮的情況下還可以比去年多20%

顯見7nm產品競爭力很強


cpu這塊不用說
電蝦炒到翻惹
gpu這部分
新架構一改往年運算強遊戲弱的問題
晶片成本可以進一步壓低




server的部分........

我這樣講八

牙膏會掉單
過陣子會開始增速


最重要的原因不是價格
是roadmap的執行力



企業用戶買不是單買產品
還買roadmap

牙膏10nm一路delay
這點大概就爆惹





其他像下一代遊戲機這些的
有興趣的自己算一下
2013已經表演過一次給大家看惹
等到明年才想進場
有點慢摟





簡單來講就是
還有半年可以布局
阿不過下禮拜就要公布rome惹
怎摸半內.......
QQ






















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推 loat        : 頭推
推 bear753951  : 大家快來99教主的退休金
→ seiko2023   : 教主出來加持了 我還不買爆~~~~~~~
→ seiko2023   : 不過ROME感覺不會影響很大 這波有可能會側26~28
→ seiko2023   : 但沒差 AMD就是越蝶越買 雅美跌~~~~~~~
推 LoveStreet  : 前十
→ ericjaing   : INTC 趨勢緩步往上,AMD似乎會有兩周以上的整理
推 a1379       : 等教主等很久了XD 信仰加持 越跌越買
→ seiko2023   : 就慢慢買啊 AMD臭散戶超多的 沒有大殺盤很難大殺
推 sidneys     : 教主推起來
推 hoihkj      : 探頭
推 jc761128    : 教主教主
推 kuarcis     : 教主很久沒打電動了喔 PS5明年就要出
推 jagger      : 推
→ kuarcis     : 現在這個時間點遊戲機需求只會下降而以
推 tonyd       : Gun 有奶必退 QQ
推 loat        : 咦 怎麼沒有柯__ㄘ  ...
→ tonyd       : 推
推 kusomanfcu  : 噴到29正常發揮
推 stosto      : 沒看到Id還以為走錯版錯亂了
→ kusomanfcu  : 遊戲機已經沒救了，現在大廠都開始往手遊搞了
推 hydra7      : 歐印惹
推 Jefferay    : 結論沒柯粉吃屎 失敗
推 kuarcis     : 遊戲機不會沒救啊 遊戲機本來就不是主打隨時享樂
→ kkjjkkjj    : 我是不太信啦
→ kkjjkkjj    : Server要幹掉intel有這麼容易嗎
推 sole772pk37 : 我還不買爆
推 birdane32   : 終於等到你
→ c7683fh6    : 教主大大QQ
推 max0616     : 感謝開示
→ kuarcis     : 就跟買萬元顯卡來打電動一樣 市場一直都在
推 four5       : 08年就在喊家機完蛋了，結果PS4前幾天公布已經賣了1
→ four5       : 億台，現在的研究大概都是看好家機會取代PC，手機是
→ four5       : 另一個遊戲市場
推 kuarcis     : 我覺得是三個不同的市場 4k gaming目前就是只有
推 huk40199    : 零奈開示惹
→ kuarcis     : PC有的玩 所謂頂級消費
推 g10         : all in啦
→ kuarcis     : 而且三個市場相輔相成 手游->家機->PC
→ kuarcis     : 一種進化論XD
→ seiko2023   : 以前PC遊戲跟家機不互通啊
→ seiko2023   : 現在幾乎九成有
→ seiko2023   : 而且頂級電競比賽現在都是PC市場
推 jerrychuang : 什麼時候100呢?
推 a3786589    : 推啊教主
推 somanyee    : 炒這麼高了，回調根本很合理，我一個多禮拜前講的
推 falcon11    : 教主後面留白那麼多我還以為又是那四個字
推 deacon      : 可是現在TTM PE快170內，連netflix都沒那麼高，再回
→ deacon      : 調個20%都很合理
推 kenbbc12321 : 長期趨勢要變沒這麼快
推 jacky820602 : 教主安安
→ qqq5890003  : 先推
推 Simplebest  : 推
推 Iamjkc      : 幹 今天晚上歐硬了 我
→ Ekmund      : 兩週？AMD來去速度之快 我覺得一週整理就差不多了
推 oil01       : 2～5天差不多！
推 justin200428: 今年E3很多大作
推 Tiffanyheart: 就算教主開示 這波10％還是蠻疼的
推 kusomanfcu  : 08年 沒這麼多 手遊，然後現在PC筆電太便宜
→ transfight  : 歐硬教主概念股
推 belive5     : 34.5T 續套
→ aegis43210  : 努力等20元再All in
→ jior        : 零奈好棒！！！！
推 melula      : 感謝教主，今日已補倉，明日不破30再補。
推 four5       : 08年沒手遊，但是手遊起來，家機沒有下去，PS4賣1億
→ four5       : 台的銷售曲線跟當年最強的PS2基本上一樣，Switch的
→ four5       : 銷售曲線也是，就跟手遊的排擠性沒有想像中的那麼大
→ four5       : 個人看法啦遊戲開發商在手遊大撈特勞，但是家機量還
→ four5       : 是穩穩在那邊，真的加關稅才會是明顯的重擊
→ kuma660224  : 遊戲機不可能被手遊取代，品質定位差太多
→ kuma660224  : 手機手遊幹掉的，是傳統純掌機.
→ kuma660224  : 關稅問題是1個，另一個是明年出新機
→ kuma660224  : 舊機本來就會慢慢減少下單，以免庫存太多
→ kuma660224  : 舊產品已經壽命尾聲了
推 kamio       : 笑死 滿有梗的 零奈
→ kuma660224  : 若早幾年聽大奶正妹零nine買AMD,現在可退休
推 evanervb    : 教主我壓身家啦，人生興廢在此一舉
推 supermanstar: 目前跟2000鎂 晚上在加碼1000鎂
推 meRscliche  : 推
推 supermanstar: 可以問一下教主，我看新聞說google可能捨棄intel採
→ supermanstar: 用amd 當server 這可能性大嗎？
推 sonyvaio    : 感謝教主 All in
推 taiwanwilly : 我愛零奈！我愛零奈！
→ Ekmund      : 已經用來當遊戲串流server啦 先試水溫吧
→ ericjaing   : 樓上..2周應該是差不多啦...考慮到加徵10%關稅的話
→ MiniArse    : 這P/E 有點恐怖  等下來再接!
推 clinb       : All in 不多說
推 sushi11     : Qw Q 被空了一波是不是快逃
推 Messibugoo  : 8/7前加碼加滿
推 felaray     : 套33... 不知道要等多久
推 ioofish     : 套34QQ
推 tcman02     : 回到成本價，開心加碼
推 mask1       : 跌跌不休，跪求教主神威灌頂護我大AMD衝破100
推 supermanstar: 觀察下來 別跌破26都還好 ，持續加碼 攤成本當定存
→ supermanstar: 買
推 asiguo      : 28.3買了500股..希望還有跌繼續買，挺教主一波
推 Tiffanyheart: 今天飆破32 讚嘆教主
推 Iamjkc      : 小買300 股 謝謝教主
推 supermanstar: 小買200股成本30快 ，謝教主，信仰無敵
推 ufsteele    : 還好27.8買10000股 謝謝零奈教主
推 yeahhh      : Rome Rome
推 Shepherd1987: 樓上上好野人... 27.8萬鎂單壓一支..
→ longkiss0618: 可惡還沒上車
→ asiguo      : 教主 請問延後到12月課遊戲機關稅 q3 beat expectat
推 josiph      : 教主文成武德賜我吃穿,只有感恩教主