看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
1. 標的:2537 聯上發 2. 分類:多 3. 分析/正文: 4月有發過標的了,因為新的財報有出來,重新更新一下 目前這家公司13.67,但是股價只有7.18,淨值比低到0.52左右,那會那麼低的原因其實看前二年公司的經營狀況就知道,除了建案毛利低,轉投資出現虧損(影響較小),公司賠錢沒發放股利,這些都是造成淨值比低的原因,那過去毛利低不代表未來毛利低,根據筆者研究,主要餘屋為比較高坪數非現在主流的小坪數,近期高坪數銷售及毛利都不太好,另外聯上聯在新莊副都心,新莊副都心這幾年的房價其實還蠻慘的,想了解可以去搜尋一下,那今年目前來看去餘屋化還是相當不錯的。 餘屋的情況可以看一下6/25的經濟日報,當中也有提到未來規劃。 https://money.udn.com/money/story/5710/3892468 公司目前已推出的建案,主要有三個建案,一個都更案。 一、聯上涵翠 總銷大約13億,住宅已經賣完,剩4間店面在銷售,公司預計2019年底拿到使用執照,2020第一季交屋。 二、聯上匯翠 總銷大約24億,屬於住商大樓,目前住宅已經賣完,那辦公室的部份,剩幾間在賣而已,公司表示該案晚涵翠一年,那目前應該是2020年底完工,2021年第一季交屋。 三、聯上3Q 總銷大約12億,目前住宅剩4戶還沒簽約,基本上已經完銷,公司表示該案預計在2021年第四季完工交屋。 四、天母都更案 總銷大約30億,採先建後售,這個建案目前根據公司表示,評估2020第二季或第三季找代銷來銷售,預估2020年10月取的使用執照,最快2020第四季就可以貢獻營收,那該案本身聯上發也是地主之一,取得土地的時間還蠻早期的,因為是都更案,特別問了一下發言人,該案的毛利會不會因為整合很久而很低,發言人表示,該案地段非常好,毛利應該會不錯,但是實際上還是要看實際銷售情況,那該案主推為30幾坪,在當地應該會很好賣。 另外公司目前規劃中預計推出的案件有,桃園的青埔312案,預計今年第四季推出,還有央北斯馨段,預估明年推出,以目前的推案及規劃來看,未來業績比較不用擔心。 上述這些內容都是個人根據財報及網路資料,還有與發言人確認後的結果。 以下為筆者看法 聯上發根據前二年的經營來看,確實比較不好,那實際上的淨值比也非常低,那根據筆者跟發言人的對談中,發現公司可能因為前二年推案及銷售較不順利,未來在推案比較謹慎保守,例如筆者發現公司有申請三重段的開工執照,那公司在評估當地的推案量及房價,會暫緩推案,這個是比較正面的發展。 另外根據上面的資料其實也可以發現,以聯上發的資本30億來看,推案量是比較小的,但是主要三案都已經完銷,雖然可以貢獻一定的EPS,但是不會太多,不包含都更案,如果以目前建商大約20%淨利去看,三個建案合計大約是3.3元的EPS,如果平均分配每年就大約是1.1元左右,另外天母案在2020-2021年可以貢獻額外的EPS,如果以正常情況,明年公司可以開始賺錢的狀況下,明年確實能回到一定的淨值比,但是不會太高,還是要看天母都更案的銷售情況去做加分,那至少公司未來有明確的推案及規劃,公司的前景也是會比較好一點,那對未來的看法可以樂觀一點看待。 4. 進退場機制:低於5元停損,10元以上移動停利 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.253.238 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1565876068.A.E62.html
henry3182001: 又一隻發言人概念股嗎XDD 順便jojo4173 08/15 21:35
n12422kimo : 個人是習慣收集資料後會跟發言人確定一些時程當參考 08/15 21:37
cpblgu : 都會生活開發虧損有認列嗎? 08/15 21:41
n12422kimo : 有,這一季認2000多萬,主要是台北展店收掉 08/15 21:44
n12422kimo : 未來虧損會縮小,董事長也換成聯上發的人了 08/15 21:44
Loro5241 : 位階不錯,持有幾個月期間多是死魚... 08/15 22:21
n12422kimo : 死魚有一天也會翻身的....希望啦! 08/15 22:27
sisman : 推推 08/15 22:43
aim : n大寫文總是很用心 08/15 22:44
lovemake520 : 死魚 資金卡在這都不動 08/15 22:45
n12422kimo : 需要時間等他開始游xd 08/15 22:47
AirGod : 我都用他來賺便當錢。6.x買,7.2賣。 08/15 23:02
n12422kimo : 看來好像回不去6開頭了 08/15 23:11
lindaMARK : 想問原po都會在多久前佈局? 08/16 00:10
n12422kimo : 本人4月po標的時候就就有買了。 08/16 00:15
n12422kimo : https://i.imgur.com/oiU5Z0l.png 08/16 00:21
aaa40303 : 內文寫得不錯啊 要噓前不會先搜一下? 08/16 00:21
n12422kimo : 今天也有買,這樣可以嗎 08/16 00:21
anna700117 : 今天幾號? 08/16 00:53
n12422kimo : 抱歉,已經過12點了,為了負責,今天開盤掛漲停買 08/16 01:07
n12422kimo : 一張以示負責。 08/16 01:07
n12422kimo : https://i.imgur.com/dzROgrp.png 08/16 01:09
n12422kimo : 上面第一張不知道為什麼顯示是16號 08/16 01:15
n12422kimo : https://i.imgur.com/3HVhACP.png 08/16 01:15
n12422kimo : 在從對帳單重新截圖一次 08/16 01:15
TeaForTwo : 推用心整理 08/16 01:24
sky6969 : n大你也太可愛了吧XDDD 08/16 01:52
duck12321 : 怎麼有未來的成交單=.= 08/16 02:13
Xinghao : 要被抬轎了嗎 08/16 02:26
n12422kimo : 可能是券商的軟體比較笨,查詢成交回報成交跨日, 08/16 03:37
n12422kimo : 他也顯示跨日的日期,用對帳單去看,就正常日期了 08/16 03:37
j111480 : 這ID必推XD 08/16 03:49
grayaqua : 讚喔! 08/16 06:25
lcanopy : 推 08/16 07:05
n12422kimo : https://i.imgur.com/29K9WSc.png 08/16 09:01
n12422kimo : 開盤買進 08/16 09:01
vocation : 推認真 但是看歷年配息紀錄就pass了 祝賺錢 08/16 09:14
lineage00 : 讚喔 08/16 09:20
tdlions : 又一ptt買進股 濆噴 08/16 09:22
ices : ptt法人力量大 08/16 09:27
ices : http://i.imgur.com/UNZQg9l.jpg 08/16 09:27
ices : http://i.imgur.com/B1syR6i.jpg 08/16 09:29
ices : 兩個帳戶各剩100張,也抱一段時間了,買進理由很簡 08/16 09:31
ices : 單,家人有買涵翠,兩個案子賣很好,擺著等他等完工 08/16 09:31
ices : 入帳 08/16 09:31
ices : http://i.imgur.com/fYPlilW.jpg 08/16 09:32
lineage00 : 衝衝衝 08/16 09:32
ices : 這是涵翠和匯翠現場照片,應該一個明年一個後年入帳 08/16 09:33
ices : ,這兩個建案開案沒多久住宅部份就完銷了,而且不二 08/16 09:33
ices : 價 08/16 09:33
ices : 不過聯上發要回到票面可能還要看大環境,有點拼,但 08/16 09:37
ices : 從財報財務和未來兩年營業收入應該沒啥問題,財務狀 08/16 09:37
ices : 況也還好,起碼應該不會倒吧@@,只是別再亂投資了。 08/16 09:37
n12422kimo : 不錯喔,感謝分享現場圖 08/16 09:41
ices : 玉瑋大挑營建股功力不用懷疑啦,而且很樂於分享資訊 08/16 09:42
ices : ,可惜亞銳士跟太慢了,只撈到一點湯,玉瑋大重兵我 08/16 09:42
ices : 記得是放在亞銳士,應該賺翻了,恭喜^^。 08/16 09:42
ices : 涵翠(還是匯翠?我每個月去看還分不清)依施工進度 08/16 09:45
ices : 最晚應該明年第一季就入帳了(外牆鷹架在拆了) 08/16 09:45
n12422kimo : 亞銳士的部份,下星期會根據最新的財報,還有打給 08/16 09:47
n12422kimo : 發言人確認的一些事情更新給大家知道 08/16 09:47
kwpn : 抱著n大的新潤3個月+19% 08/16 09:56
n12422kimo : 恭喜 08/16 10:04
qqq5890003 : 推好文 08/16 10:42
convey1227 : 猛哥!推 08/16 11:36
lineage00 : 讚讚讚 08/16 12:08
ices : 半年以上沒看到2537這麼猛了,我都持有到睡著了,pt 08/16 12:14
ices : t和艾立克法人這麼強? 08/16 12:14
n12422kimo : 應該是說,股價在低檔也很久了,目前有看到一點希望 08/16 12:21
pushstut : push! ! 恭喜賺錢分析好棒~ (下次有機會再上車 08/16 13:05
abc0806449 : 噴噴噴 08/16 13:06
lisa06292000: 6.多的時候小買兩張放著,推一個 08/16 18:27
emay1115 : 推n大~~雖然來不及上車 08/17 09:50
WinnieTsai : 推n大的好文及分享 08/17 17:34
jiang0921 : 末段上車 希望車子能一直開 08/19 14:22
n12422kimo : 希望嘍 08/19 20:18
cpblgu : 感謝您 08/22 15:27
memorizelife: 感謝n大分享,可惜今天才看到,已經8.77了... 08/23 17:47
anson1983 : 最近有收了幾張 08/25 17:18
haveseed : 今天收最高,強 08/26 15:41
kwpn : 是要噴到民國幾年呀 後悔沒歐印 08/27 09:16
jokejokeddd : 快上車 08/27 09:23
mensalord : 手上有十幾張7塊買的 今天破9了 08/27 09:58
besure : 今日獲利10%下車,賣在9.5,感恩^_^ 08/27 11:42
qaz22608071 : 期望能破10 續抱等待 08/27 12:35
lisa06292000: 抱到破10!加油! 08/27 13:36
DarkHumanity: 分析的很好 08/28 00:24