Re: [請益] vix搭配portfolio的策略?

[davidwales (cluster)]

※ 引述《davidwales (cluster)》之銘言：
: 最近念投資組合有個靈感
: 有一個公式如下
: 假定給定歷史的covariance matrix(dim: N)
: 我可以用以下公式 ω* = (Ω^-1 Ⅰ ) / Ⅰ^T Ω^-1 Ⅰ
: ω* 是最佳投資組合的 weights vector
: Ω 是 ex post的 共關聯矩陣
: Ⅰ^T = (1 1 .....1)  共 N個 1
: 如果要預測未來的市場投資組合 勢必要知道 未來的 Ω的演化方程式
: 不知道 VIX有可能用來推測Ω未來30天怎麼變化?
: VIX 是從期貨推來的
: 應該也會有個期貨的 Ω吧??
: 故有此疑問
: 感謝解惑和討論!!!
: m(_ _)m

上次談到某個時刻t的 market portfolio weight vector如何決定

可以透過 Ω^-1

不過 如果從 重整投資組合的觀點來說

t時刻最好的投資組合

過了一年或是n年之後  不見得是最好

那麼 如果是看一年之後

到底是定期定額的策略

或是至始至終維持一定比例的策略比較穩健呢?

大家怎麼看? 能否給點想法?

似乎把時間往後拉之後

某個時刻 最好的market portfolio 的weighting vector 也變得不太重要了

因為那個解是一直在變動的

還是說 可以做一個 Ω^-1 的時間平均估計? 針對三個月 半年 一年或長期這樣?

感謝解惑!!






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※ 編輯: davidwales (203.211.155.35 新加坡), 08/25/2019 16:09:21
※ 編輯: davidwales (203.211.155.35 新加坡), 08/25/2019 16:09:56
推 SweetLee    : 這個信仰有關 我是定期投大約定額的錢進去 讓配置
→ SweetLee    : 維持一定比例啦
噓 wen456789   : 一次all in 誰跟你定期定額
推 SweetLee    : 因為我相信市場是會進化的 自由市場就是系統中每一
→ SweetLee    : 個個體都是一個隨時在做最佳化的處理單元
推 PeikangShin : 財務時間序列作者表示:
推 AboveTheRim : 覆巢之下無完卵   符合efficent frontier的現貨
→ AboveTheRim : portfolio    遇到大盤下跌   還是虧的  只是虧比較
→ AboveTheRim : 少  如果你想用空期貨避險現貨portfolio
→ AboveTheRim : 跟你組EF的portfolio完全就是不一樣的事了
→ AboveTheRim : 有空有多的portfolio就沒有EF了
→ AboveTheRim : 還會碰到另一個主觀性的問題   就是hedge比例
→ AboveTheRim : 基本上你放一個二階性質會一直吃錢的VIX ETF在現貨
→ AboveTheRim : portfolio裡   就是拖累效率   不如買PUT
→ davidwales  : 感謝AboveTheRim 提供見解! 有趣!