[請益] 動態的投資組合管理策略?

[davidwales (cluster)]

我最近在看動態投資組合管理策略

發現一個神秘的公式


想知道大家有沒有看過或是使用過?

               N-1  i-1
W_FW - W_BH = -Σ  [Π (1+r_FW,j)] cov〔r_i,R^i+1,N〕
               i=1  j=0


W_FW := 使用固定比例投資策略的累積資產

W_BH := 使用 buy-and-hold投資策略的累積資產

投資時間區間 1,2,...N-1,N (把過去一段時間切成n等分)

r; 投資報酬率

cov[i,j] := i和j的共關聯矩陣

R^i,j  時段i到j的compound return



這個是一個可以比較投資策略效率好壞的簡易檢測方式

不過神奇的是

如果把時間間隔切割成無窮小

Cov[] 那項會變成一個跟費曼圖有關的項

有人看過這個式子的嗎??


能否用在投資獲利上???


概念上是拿過去一段時間的歷史數據坐回測

但未來的股市走向我想怎樣都不可能可以預測到100%準

但如果是看未來一個月或半年 抓那個趨勢

是不是會比蝦猜好上不少呢?????

感謝!!!!!






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※ 編輯: davidwales (155.69.170.63 新加坡), 08/29/2019 18:21:35
推 striving    : 當然可以啊
推 P12011021   : 我的組合 !@#$%^&*&^%$#@!@#$%^& 供參
推 yichung29   : 要做到動態調整最大的問題還是交易成本
→ jokem       : 我看不懂...請樓下解
推 SP500StrongB: 樓上組合有點猛
→ yichung29   : 當你切的時間太密 税跟手續費會吃掉太多報酬
推 SweetLee    : 切太密就失去B&H和再平衡的意義了 你不如去當沖還
→ SweetLee    : 賺更多
→ Altair      : Flash Boys
推 donod       : 沒看id我還以為是peter308，這id錯誤了啦
→ gn00295120  : 去時間化模糊比對嗎
推 choosing    : 買低賣高
→ kline       : 這個公式是有盲點的，你可以跑回測看看
推 WESTONE     : 這公式在下BBS排版下無法理解。
噓 darkMood    : 全是垃圾。
推 Rex1009     : 切太密你的correlation就不存在了
推 JustaJunk   : 相加是前半 相減是後半
→ JustaJunk   : 角加再角減 積要兩角半
→ Petrovsky   : 還好 這篇不是物理學家的華爾街 XD
→ trader79    : 我參考相對論做買賣依據
推 silosilo    : 那你抓一個未來三個月我看看