[請益] 隱含波動率的背後意涵為何??

[peter308 (pete)]

看期貨的訂價方程的時候

都會引入波動率到式子中

一般都假設波動率是一個常數

但後來的許多例子都顯示其實波動率會隨時間變動的

這個背後的意涵為何呢??

另外  一般股價我們都會假設它是一個幾何布朗運動

也就是一個擴散方程

如果從擴散方程的角度去思考幾何布朗運動

期貨方程的 variance = σ√T

但在擴散方程 variance= √2DT (擴散方程) (T是一個時間區間)

能否透過上面variance 的相等

把所謂的隱含波動率 和擴散方程中的擴散常數D做一個連結?

σ=√2D ?

這是否意味

擴散係數D是會隨時間改變的呢???

而擴散係數D= KB*T/4piηr,

KB : 波茲曼常數

T: 系統溫度

η: 黏滯係數

r: 粒子大小

是η還是溫度T會隨時間變動呢?

感謝!





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※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:28:17
※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:30:56
噓 darkMood    : 吃飽了沒有。
推 a181w       : PV=nRT
推 a181w       : 黏滯係數和溫度都會隨時間變動吧
噓 WolFDragoN  : 我只想問，你這招賺了多少？
→ myskyid     : 特朗普波動拳
→ a181w       : D好像只能求到那個時間點的值
推 oooo        : 那個沒啥用處...
推 ss425727    : 我川推特》一切
推 ztaryihsin  : 又一個走火入魔了.....
推 kline       : 你用錯公式，PV=MRT才對
推 Marty       : 前面可以 後面就亂套公式了
→ Marty       : 價格並不會遵守 擴散係數 的公式好嗎??
→ Marty       : 你用D = D(T-1) * alpha 還比較有可能成功
噓 a98987605   : 要幾篇
推 lovewenhui  : 這邊都賭徒，不是押多單就是押空單，沒人再跟你研究
→ lovewenhui  : 那麼多有的沒的。
推 goddamnhuge : 財務工程裡的書就有答案了 你還看不夠多
推 faint3015890: 我都用V=IR
推 sonasay     : F=ma
推 mqhung      : 我都用F=1/T
推 MRFROG      : 我比樓上強一點 我都用I=1/2(ucoxW/L)(Vgs-vth)^2計
→ MRFROG      : 算
→ luckystrike5: 1+1=2
→ kusomanfcu  : 我川一嘴波動+3%
→ leslie2239  : V=IR
→ abuu0929    : 我覺得E=MC^2比較正確
推 astrokid    : 現在都看川普指數
推 nangaluchen : 認真回 你想看波動率隨時間改變的理論的話
→ nangaluchen : 你可以去看看GARCH
→ nangaluchen : 國外也有人研究如何用GARCH定價選擇權
推 nangaluchen : 然後告訴你 一般並不是假設波動率是常數
→ nangaluchen : 通常反而假設波動率follow一種分配
→ nangaluchen : 接著再用monte carlo的老招 算出不會賠本的公道價
推 freeflying  : 後面直接亂相等，這樣不行
→ faniour     : 如果這種東西很有效，經濟學家會去上物理
→ faniour     : 物理學的會去搞經濟，做數學的早賺飽笑看殺進殺出
推 fan415      : 研究這個太麻煩了，還不如研究退火演算求區域波峰
→ fan415      : 波谷，或拉普拉斯轉換股價為波函數預測未來
推 wwwcom71    : 我都用nλ=2d sin θ
噓 eson031545  : 自己的財工作業自己寫
→ dougho      : 在台灣這個內線太多的市場根本不適用
→ dougho      : 月營收 季獲利 接單啥鬼都問的到的才是台股賺錢聖杯
推 b18902040   : 去期貨版問好嗎？
推 hipab       : 只知道 E=mc^2 ,  Excuse=mc來了
→ Justisaac   : 不同的東西硬要套要先拿文獻跟論證齁
推 WESTONE     : 為什麼要張飛打岳飛呢?單純用財工的數學語言描述就
→ WESTONE     : 夠學習了。金融市場中你的對手不是上帝而是活生生有
→ WESTONE     : 情緒的人們。供你思考。
→ Sargent001  : 就股性啦
→ s523698     : 伸手牌壞習慣
→ qaz12453    : 不如學怎麼從川普投顧弄到消息
→ qaz12453    : 一個推特就讓你跌的不要不要的
推 Petrovsky   : 推 真高手 XD
推 SweetLee    : 到底有誰假設波動率是一個常數?
推 AboveTheRim : variance是變異數   sigma是標準差
→ AboveTheRim : 隱含波動率的意義就是從BS模型下的"訂價"風險水準
→ AboveTheRim : 價格是"交易"出來的   不是算出來的