作者Iamking5566 (帥氣國王56)
看板Stock
標題[新聞] 半導體不同調外資降評頎邦、看壞祥碩
時間Fri Sep 20 08:51:43 2019
1.原文連結:
https://reurl.cc/drGz3V
2.原文內容:
半導體不同調外資降評頎邦、看壞祥碩
工商時報【簡威瑟╱台北報導】
半導體族群最近熱鬧滾滾,然火力集中在外資最青睞的大型指標股身上,資金外溢效益似乎有限,野村證券最新降評頎邦(6147)至「賣出」,憂心獲利連年衰退,推測合理股價估值下修至56元;摩根士丹利證券則指向祥碩(5269)本季營收恐再度劣於市場預期,給予「劣於大盤」投資評等、推測股價為408元。
半導體大型股最近氣勢如虹,台積電挾季季配息吸引力,拉攏國際資金回頭,大型研究機構如花旗環球、摩根士丹利等,對台積電、聯發科看法均更加樂觀。然這股風潮迄今似未蔓延至整個族群,外資對頎邦、祥碩後市論調愈來愈保守。
野村證券半導體產業分析師鄭明宗指出,面板驅動IC(DDIC)捲帶自2018年以來因供應短缺,享有單位售價波段漲升利多,頎邦當時不僅針對捲帶漲價,連帶調漲凸塊、測試與組裝價格。不過,這個優勢2020年將反轉,外資因而下修頎邦每股純益預估,2019年年減8.2%、降為6.34元,2020年再年減一成、至5.6元,2021年則為5.54元,呈連年衰退之勢。
野村提出四大論點佐證:一、COP封裝趨勢抬頭。除了蘋果2020年的iPhone將由COF轉為COP封裝,野村產業研究更顯示,大陸OLED智慧機主流也將走向COP,因COP不需要仰賴捲帶就能滿足無邊框面板需求,料將傷害捲帶需求。二、採COF的智慧機進行科技升級,將有效減少對DDIC捲帶需求。
三、其他競爭對手相繼擴產,2020年捲帶產能將增加8%。四、電視占DDIC捲帶用量七成,疲軟的電視終端銷售,是短期不利捲帶出貨因素。
摩根士丹利證券針對高價IC設計股祥碩指出,祥碩7、8月營收分別較大摩估計短少二成與三成以上,祥碩若要滿足市場對其第三季營收的期望(季增38%),9月營收必須大幅月增一倍,才有可能達標。
大摩認為,祥碩供應超微(AMD)Ryzen 3000系列的新晶片組,要到第四季才會備妥,不只替祥碩第三季的營運帶來挑戰,更推敲祥碩第三季營收將再度遜於市場預期,也是祥碩連續三個季度營收未能滿足市場期望。
摩根士丹利說明,部分法人可能想搶在第四季、明年第一季營收明顯升溫前布局,然不能忽略,除非祥碩新商品出貨明顯揚升,否則因AMD在桌機出貨市占已相當高、明年起更增加內部自製率,祥碩的成長力道勢必受影響,營運風險偏高,不可忽視。
3.心得/評論:
雖然是舊聞,但是發現6147頎邦在這新聞出現時,
瑞信大賣,股價大跌,但是前天又回買認錯,
但是昨天又小賣一些
降評的野村,昨天竟然買480張,
所以我的看法,如果60能站穩,反而可以進場試試
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.219.144.13 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1568940705.A.DA9.html
→ luche : 可以買了? 09/20 08:52
→ PoloHuang : 嘻嘻 09/20 08:52
推 pushstut : 外資嘴巴說不要,心裡倒是______ 09/20 08:54
→ luche : 台商野村昨天買480張 09/20 08:57
→ zombiepigman: 低調好嗎? 09/20 08:59
→ pigofwind : 我61.1就被洗出去了 嗚嗚 09/20 08:59
推 CSLsong : 52.4叫我~ 09/20 09:01
噓 zombiepigman: 完了 要賠死了 09/20 09:02
→ CSLsong : 屍哥有買喔? 09/20 09:02
推 qqq5890003 : 買了 09/20 09:04
→ Ravel76424 : 外資先出報告壓低股價再來收便宜貨,然等到收的差 09/20 09:15
→ Ravel76424 : 不多最後再出報告認錯拉高出貨 09/20 09:15
→ zombiepigman: 一張奈米戶 山頂買的 09/20 09:17
推 popo123456 : 目標價56元,明年儲完息就這個價位,可以買了 09/20 09:26
→ nptrj : 野村上個月喊多發哥結果一路賣,噴了以後才追高認 09/20 09:52
→ nptrj : 錯 09/20 09:52
推 artistno1231: 頎邦60以下買,相對安全... 09/20 10:12
→ luche : 了解 先等野村認賠好了 09/20 11:23
推 Oseltamivir : 那3034是不是也危險了? 09/20 11:43
→ Oseltamivir : 群創友達外資死命放空,不知道3034還能不能買? 09/20 11:44
推 moccc : 樓下鬆哥 09/20 12:17
→ vatog : 6147今天又破新低... 09/20 13:51
推 coolbird1985: 哈 09/20 14:02
推 achiyeng : 野村是不是投顧界的中環啊 冥燈一盞 09/20 17:59
推 kyova : 野村... 都雷曼式了,還亂買股票。內鬨了啦 09/20 22:14