Re: [標的] 台積電 悟空

[djviva (安身守份待時以動)]

台積電n7+的威力很明顯
Q2量產八九月出貨後, 月營收提升了25%
毛利率提升了4%~5%, eps相對應增加了一塊左右
藉著N7+, 台積電毛利率有47%~48%水準, 季eps來到4塊左右
先進製程領先的優勢目前看不到打追上的可能
12月初IEDM可能會公佈N5在2020Q1量產的確定消息, 怎麼跌

N5目前已傳出檯面上眾多大廠在排隊
還有一兩家N7在三星生產的, 明年要去排台積電N5的隊伍
明年H1, N7+持續, 加上N5
很可能這兩種EUV製程營收會占整體近50%
也就是營收再創高, 毛利率再提高, eps也再提高

對大盤的影響, 既然占權值25%左右的2330未來半年是成長 & 股價續漲
那麼鄉民們說的11K是地板就是真實的 (實際最低可能是10800)
Q1量產N5, 大概Q2的四五月開始出貨, 台股可望在Q2創歷史新高

至於台積電, 有N7+的毛利率回到47%, 季eps來到4塊左右
N5出來後毛利率50%, 季eps來到近5塊
唉, 明年Q2高點應該是380~400吧

再回到大盤, N7+出來後台積電母雞帶小雞紛紛創高
母雞累了要休息, 小雞們有些要休息, 有些衝太快的要回來找媽媽喝奶
下一階段的蠻牛差不多是12月初的IEDM
所以11月應該是台積電跟其他熱門股的回檔修正期 (不是崩跌, 是修正)

這分析若為真, 天啊, 過年後的Q2, 應該會是近幾年來最瘋狂的日子
希望到時候大家賺錢了要保持理性, 記得股市太熱時要出場用獲利去買碗冰吃

※ 引述《ToShaTo ( )》之銘言：
: 1. 標的：台積電
: 2. 分類：空
: 3. 分析/正文：
: 還記得那年夏天 260空 220多 閉眼數錢大法
: 如今300送分題還不會做?
: 4. 進退場機制：
: 明天開盤空
: 停損333
: 停利233

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推 WolFDragoN  : 好讚，ALLIN台積電就對了。
推 Oskar       : 這麼說 切入台指期可能回報更好嗎？
→ poisonB     : 不買GG 人生GG
→ xdxdman1    : N5兩家阿 多家??
→ cloud6732   : 台積一直都是產能的問題,最近才一直投產買機台
→ cloud6732   : 有用N7的客戶基本都會去做N5的verify
→ cloud6732   : 台積N5的wafer上已經有很多家的SRAM macro沒錯
→ cloud6732   : 至於會不會去投N5,要看N5的良率vs成本能不能贏過N7
→ Leo4891     : 很好的規劃
→ djviva      : 謝謝cloud最後一句, 真的要看N5的良率, 現在才50%
→ hbj1941     : 以前的經驗看來，風險試產都有50%了往上只是時間問
→ hbj1941     : 題
→ cloud6732   : 客戶看的是成本,所以台積的良率是相對重要的指標
→ djviva      : 可以請教你一下, n7+現在良率大概多少嗎? THANKS
噓 Capufish    : 低調，讓不信的人空下去當燃料
推 richaad     : 期指有保證金風險啊，買台積現貨被套還能領股息，又
→ richaad     : 不會倒，傻瓜
推 mqhung      : 就我知道台GG目前的產能很難搶，所以不斷的在買機台
→ mqhung      : ，為了就是要紓緩明年的需求。台GG目前有修正真的可
→ mqhung      : 以買來參與一下國際大廠的營運成果
→ djviva      : 可以等接280~285左右的, 放伴年
推 CHJ1111     : 謝分享
→ cloud6732   : 7以下的製程轉沒大家想的那麼簡單
→ cloud6732   : 我是不建議空,但是依現在的本益比來看追多也有風險
→ cloud6732   : 當然如果是放長期領股息,買台積是ok的
推 nicehsing   : 優文
推 madboy      : 好 姆咪
推 soulism     : 新製程好賣,但舊製程不就大降價
推 kimula01    : 不知道台積蓋電廠花費會不會影響公司短期股價?
→ bnn         : 台積的經營管理+吃台電豆腐的收購,你擔心電廠幹嘛
推 heavenbeyond: 21樓跟我的目標價一樣，信一把嗎鄉親？
→ heavenbeyond: 「投資和打棒球的差異在於：只要心中理想的好球沒出
→ heavenbeyond: 現，你可以繼續耐心等待，而不用害怕被三振。」懂的
→ heavenbeyond: 人自懂。
→ djviva      : 差不多是這樣, 差別就是股票裡你可以錯過找別的
→ djviva      : 不用兩好球後被迫擊打界外球
→ djviva      : 台積電有個好處, 是利多明顯最不會倒, 可以重壓
→ djviva      : 到時候N5如果順利, 半年280變390賺40%左右.....
→ cloud6732   : 半年390有點樂觀過頭了,就算本益比維持現在的高檔
→ cloud6732   : 390/20=19.5 今年台積算15元好了,半年獲利要成長30%
→ cloud6732   : 只能說是不可能的任務,看看每一年的獲利成長就知道
→ cloud6732   : 日期拉長不是沒機會到390,但半年要到只有難字
→ djviva      : 是要冷靜應對, 但2330沒大家想得那麼乖喔
→ djviva      : N7+出來, 股價從220到300漲40%只花了5個月呢
→ djviva      : 12月到明年5月2330上390應該機會不低, 慢慢看囉
推 andbu558    : 台積電的問題不是產能 而是管理 先前出包有徹底改善
→ andbu558    : 了嗎？居高思危啊！
噓 asdftgbv3383: 大家都看好時，反而該冷靜
→ asdftgbv3383: 不然等一個壞消息就嚇尿了
噓 CC0303      : 我不信
推 a29462766   : 勇者，我們懷念他
→ a29462766   : 散戶口袋竟敢跟外資的口袋來輸贏，你屌
→ a29462766   : 太神啦